SynFutures запустила инновационную платформу бессрочных фьючерсов, способствующую развитию экосистемы Base

В июле экосистема Base приветствовала важного игрока: SynFutures. На данный момент SynFutures накопила объем торгов в 26 миллиардов долларов на платформе Base, занимая половину рынка бессрочных фьючерсов в экосистеме Base.

Недавно SynFutures запустила платформу Perp Launchpad на Base, открыв новый формат выпуска бессрочных фьючерсов. Прежде чем обсудить эту инновацию, нам необходимо осознать одну реальность: в текущей рыночной среде рост бирж бессрочных фьючерсов сталкивается с ограничениями, и основные игроки уже разделили между собой большую часть прибыльных инструментов. Оставшиеся инструменты либо имеют низкий объем торгов, либо из-за неэффективности ценообразования становятся арбитражными инструментами.

В этом контексте SynFutures ищет новые возможности для роста.

Perp Launchpad：одна платформа для запуска бессрочных фьючерсов

Perp Launchpad предоставляет ликвидность и механизмы ценообразования для Restaking и Meme токенов через низкую среду Gas, эффективное использование средств и миллионные субсидии, с целью привлечения пользователей на блокчейне и создания нового типа платформы для бессрочных фьючерсов.

Эта платформа позволяет любому токену запускать бессрочные фьючерсы без разрешения. Основные преимущества включают:

• Снижение барьеров для входа на рынок бессрочных фьючерсов
• Быстрое создание глубины через механизм стимулов LP
• Используйте преимущества низкого газа Base для быстрого развертывания

В качестве примера Lido, бессрочные фьючерсы wstETH/ETH были запущены всего два месяца назад и уже достигли значительных результатов:

• Объем торгов: 260 миллионов долларов США
• Максимальный TVL: 918 000 долларов США
• Число сделок в цепочке: 132000
• Количество пользователей: 1955+

Перспектива инвесторов: новые источники дохода и инструменты управления рисками

Для пользователей на блокчейне SynFutures предоставляет множество возможностей для получения дохода:

• Доход от LP-маркетинга (годовая доходность до 50% и более)
• Доля от сотрудничества с сообществом
• Возможные будущиеairdrops токенов и бонусные баллы

В то же время, он также предоставляет пользователям инструменты для управления активами Restaking и рисками Meme-валют.

Однако инвесторам следует быть осторожными:

• Цикличность ликвидности рынка Бессрочные фьючерсы
• Процесс обнаружения цен для новых торговых пар может вызвать колебания
• Риск непостоянных убытков, с которым сталкиваются LP при маркет-мейкинге

Новые возможности для Restaking-активов

SynFutures выбрал сотрудничество с передовыми проектами Liquid Staking, чтобы предоставить новые возможности ликвидности для Restaking активов. Это может привести к:

• Больше активов Restaking поступает на рынок Бессрочных фьючерсов
• Дальнейшее повышение ликвидности токенов LRT
• Новая игра с деривативами Restaking

Данные показывают, что активы BTC Restaking становятся новой изюминкой на рынке Бессрочных фьючерсов. В качестве примера можно привести pumpBTC/ETH и SolvBTC/ETH:

• pumpBTC/ETH: 24-часовой объем торговли 429.3K, TVL достиг 12M
• SolvBTC/ETH: 24-часовой объем торгов 341.8K, TVL достиг 5M

Объем TVL этих двух торговых пар близок к основным валютным парам ETH/USDC, причины могут включать:

• Высокий интерес к BTC Restaking, средства нуждаются в инструментах хеджирования
• Корреляция цен BTC и ETH предоставляет ценовую основу для этих торговых пар
• Конкуренция между протоколами Restaking усиливается, что порождает больше спекулятивного спроса

Мемные монеты Бессрочные фьючерсы показывают посредственные результаты

Неожиданно, бессрочные фьючерсы на Meme-коины показали относительно спокойные результаты и не смогли повторить ажиотаж на спотовом рынке:

• BONK/USDC Бессрочные фьючерсы: 24 часа объем торгов 7.7K, глубина рыночного создания 405.3K
• PEPE Бессрочные фьючерсы: средний дневной объем торговли 5K-10K, глубина рынка 300K-500K
• Другие мем- токены показывают худшие результаты

Возможные причины включают:

• Высокий риск комбинации высоких кредитных плеч и высокой волатильности
• Спекулятивный характер рынка спотовых Meme-коинов приводит к нестабильности бессрочных фьючерсов.
• Риск непостоянных убытков довольно высок, LP должен осторожно контролировать риск-экспозицию.

Итог

Инновация SynFutures по сути изменяет модель выпуска бессрочных фьючерсов, открывая двери для производных рынков для различных токенов. Это не только снижает порог входа для выпуска бессрочных фьючерсов, но и, что более важно, открывает важный канал для обнаружения ценностей, от "голубых фишек", таких как Restaking, до "любимых розничными инвесторами" Meme-коинов, где можно найти рыночные цены.

Эта инклюзивная стратегия, хотя и рискованная, может быть необходимым шагом для того, чтобы бессрочные фьючерсы стали мейнстримом. В медвежьем рынке иногда самые смелые идеи могут создать наибольшую ценность.