Повторное застейкание и полное представление экосистемы ликвидного повторного застейкания
Введение
В последнее время повторное стекинг и ликвидный стекинг привлекли широкое внимание пользователей, стремящихся увеличить доходность от ETH. Данные показывают, что общий объем заблокированных средств в этих двух категориях значительно вырос, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Экосистема повторного стекинга развивается стремительно, давайте сначала рассмотрим основные принципы повторного стекинга и ликвидного стекинга.
застейкать и Ликвидность застейкать фон
Стейкинг эфира заключается в том, чтобы защищать сеть, внося ETH и получая дополнительные вознаграждения в ETH. Хотя стейкинг ETH приносит доход, также существуют риски наказания и нехватки Ликвидности.
Чтобы стать валидатором, требуется первоначальный капитал в 32 ETH, что является довольно высокой планкой для многих. Поэтому появились услуги коллективного заSteка, позволяющие нескольким пользователям объединять ETH для удовлетворения минимальных требований к заSteку.
Несмотря на то, что эти услуги позволяют застейкать любое количество ETH, застейканный ETH все еще находится в "заблокированном" состоянии. Ликвидность застейка появилась в ответ на это, она создает токены ликвидности, представляющие застейканный ETH, которые можно использовать для участия в DeFi-активностях для увеличения дохода. Это не только делает застейк проще доступным, но и повышает гибкость и потенциальную доходность для инвесторов.
Восход застекинга
Рестейкинг — это концепция, впервые предложенная EigenLayer, которая включает использование застейканного ETH для защиты модулей, которые нельзя развернуть или проверить на EVM. Это решает проблему, когда некоторым модулям необходимо создавать собственную сеть безопасности и модель доверия с низким уровнем, поскольку безопасность может быть обеспечена за счет большого пула валидаторов Ethereum.
Хотя EigenLayer является первым протоколом повторного стейкинга, другие протоколы также стали конкурентами. Все они нацелены на использование активов повторного стейкинга для обеспечения безопасности, но существуют некоторые различия.
В настоящее время поддерживаемые активы для хранения
EigenLayer поддерживает только ETH и токены ETH для ликвидного стейкинга, в то время как Karak и Symbiotic поддерживают более широкий спектр активов. Karak принимает LST, LRT, токены Pendle LP и стейблкоины. Symbiotic поддерживает LST, ENA и sUSDE. Оба планируют расширить ассортимент продуктов.
Модель безопасности
EigenLayer принимает только ETH и его варианты, что может снизить риск значительных колебаний. Karak и Symbiotic предлагают более широкий спектр активов для повторного стейкинга, предоставляя более гибкие варианты безопасности для услуг на их платформах.
EigenLayer и Karak имеют обновляемые основные смарт-контракты, управляемые мультиподписью. Symbiotic имеет неизменяемый основной контракт, который устраняет риски управления и единую точку отказа.
Поддерживаемые цепочки и партнеры
EigenLayer и Symbiotic в основном принимают активы на Ethereum, в то время как Karak в настоящее время поддерживает депозиты на 5 цепочках. Karak также запустил сеть K2 как тестовую среду.
Успех каждого протокола в конечном итоге зависит от партнерских отношений, которые можно установить. На EigenLayer построено наибольшее количество AVS, включая EigenDA, AltLayer и Hyperlane. Karak интегрировал Wormhole. Symbiotic объявил, что Ethena будет использовать его фреймворк.
Обзор повторного застыкования ликвидности
Типы токенов для ликвидности и заステкать
Протоколы повторного стекинга ликвидности предлагают несколько вариантов депозитов, таких как нативный ETH, stETH и т.д. Некоторые протоколы выпускают LRT, основанные на корзине, представляющие собой портфель базовых активов. Другие протоколы предлагают нативные LRT, куда пользователи могут вносить только нативный ETH. Есть также протоколы с независимыми LRT.
DeFi и поддержка Layer 2
Эти протоколы позволяют пользователям получать доход от повторного стекинга и DeFi, используя свои депонированные активы. Многие из них расширились на другие области DeFi и Layer 2, чтобы снизить газовые сборы.
Поддержка повторного застекивания
Большинство протоколов ликвидности застыковки уже интегрированы с EigenLayer и Karak. Некоторые протоколы также начали сотрудничать с Symbiotic, чтобы сохранить долю на рынке.
Недавний рост депозитов для повторного застыкирования, коэффициент ликвидности для повторного застыкирования уже превысил 70%. Однако в Eigenlayer и Pendle наблюдается отток средств. С запуском новых протоколов и увеличением предела депозитов пользователи могут продолжать зарабатывать на этих протоколах.
Заключение
В настоящее время около 13,4 миллиона ETH застейканы через платформы ликвидного стейкинга, что составляет 40,5% от всех застейканных ETH. Соотношение повторного стейкинга и ликвидного стейкинга составляет около 35,6%. С отменой лимита на депозиты на платформах повторного стейкинга и расширением на другие активы, в будущем это может привлечь больше средств.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
5 Лайков
Награда
5
4
Поделиться
комментарий
0/400
AlwaysMissingTops
· 15ч назад
Кажется, что большой головы еще не пришло, все еще не могу надавить.
Повторное застейкание и полное исследование экосистемы ликвидного повторного застейкания: принципы, сравнение протоколов и тенденции роста
Повторное застейкание и полное представление экосистемы ликвидного повторного застейкания
Введение
В последнее время повторное стекинг и ликвидный стекинг привлекли широкое внимание пользователей, стремящихся увеличить доходность от ETH. Данные показывают, что общий объем заблокированных средств в этих двух категориях значительно вырос, занимая пятое и шестое места среди всех категорий DeFi. Экосистема повторного стекинга развивается стремительно, давайте сначала рассмотрим основные принципы повторного стекинга и ликвидного стекинга.
застейкать и Ликвидность застейкать фон
Стейкинг эфира заключается в том, чтобы защищать сеть, внося ETH и получая дополнительные вознаграждения в ETH. Хотя стейкинг ETH приносит доход, также существуют риски наказания и нехватки Ликвидности.
Чтобы стать валидатором, требуется первоначальный капитал в 32 ETH, что является довольно высокой планкой для многих. Поэтому появились услуги коллективного заSteка, позволяющие нескольким пользователям объединять ETH для удовлетворения минимальных требований к заSteку.
Несмотря на то, что эти услуги позволяют застейкать любое количество ETH, застейканный ETH все еще находится в "заблокированном" состоянии. Ликвидность застейка появилась в ответ на это, она создает токены ликвидности, представляющие застейканный ETH, которые можно использовать для участия в DeFi-активностях для увеличения дохода. Это не только делает застейк проще доступным, но и повышает гибкость и потенциальную доходность для инвесторов.
Восход застекинга
Рестейкинг — это концепция, впервые предложенная EigenLayer, которая включает использование застейканного ETH для защиты модулей, которые нельзя развернуть или проверить на EVM. Это решает проблему, когда некоторым модулям необходимо создавать собственную сеть безопасности и модель доверия с низким уровнем, поскольку безопасность может быть обеспечена за счет большого пула валидаторов Ethereum.
Хотя EigenLayer является первым протоколом повторного стейкинга, другие протоколы также стали конкурентами. Все они нацелены на использование активов повторного стейкинга для обеспечения безопасности, но существуют некоторые различия.
! Краткий обзор рестейкинга ликвидности
Обзор протокола повторного застейкания
В настоящее время поддерживаемые активы для хранения
EigenLayer поддерживает только ETH и токены ETH для ликвидного стейкинга, в то время как Karak и Symbiotic поддерживают более широкий спектр активов. Karak принимает LST, LRT, токены Pendle LP и стейблкоины. Symbiotic поддерживает LST, ENA и sUSDE. Оба планируют расширить ассортимент продуктов.
Модель безопасности
EigenLayer принимает только ETH и его варианты, что может снизить риск значительных колебаний. Karak и Symbiotic предлагают более широкий спектр активов для повторного стейкинга, предоставляя более гибкие варианты безопасности для услуг на их платформах.
EigenLayer и Karak имеют обновляемые основные смарт-контракты, управляемые мультиподписью. Symbiotic имеет неизменяемый основной контракт, который устраняет риски управления и единую точку отказа.
Поддерживаемые цепочки и партнеры
EigenLayer и Symbiotic в основном принимают активы на Ethereum, в то время как Karak в настоящее время поддерживает депозиты на 5 цепочках. Karak также запустил сеть K2 как тестовую среду.
Успех каждого протокола в конечном итоге зависит от партнерских отношений, которые можно установить. На EigenLayer построено наибольшее количество AVS, включая EigenDA, AltLayer и Hyperlane. Karak интегрировал Wormhole. Symbiotic объявил, что Ethena будет использовать его фреймворк.
Обзор повторного застыкования ликвидности
Типы токенов для ликвидности и заステкать
Протоколы повторного стекинга ликвидности предлагают несколько вариантов депозитов, таких как нативный ETH, stETH и т.д. Некоторые протоколы выпускают LRT, основанные на корзине, представляющие собой портфель базовых активов. Другие протоколы предлагают нативные LRT, куда пользователи могут вносить только нативный ETH. Есть также протоколы с независимыми LRT.
DeFi и поддержка Layer 2
Эти протоколы позволяют пользователям получать доход от повторного стекинга и DeFi, используя свои депонированные активы. Многие из них расширились на другие области DeFi и Layer 2, чтобы снизить газовые сборы.
Поддержка повторного застекивания
Большинство протоколов ликвидности застыковки уже интегрированы с EigenLayer и Karak. Некоторые протоколы также начали сотрудничать с Symbiotic, чтобы сохранить долю на рынке.
! Полная картина рестейкинга ликвидности
Рост повторного застейка
Недавний рост депозитов для повторного застыкирования, коэффициент ликвидности для повторного застыкирования уже превысил 70%. Однако в Eigenlayer и Pendle наблюдается отток средств. С запуском новых протоколов и увеличением предела депозитов пользователи могут продолжать зарабатывать на этих протоколах.
Заключение
В настоящее время около 13,4 миллиона ETH застейканы через платформы ликвидного стейкинга, что составляет 40,5% от всех застейканных ETH. Соотношение повторного стейкинга и ликвидного стейкинга составляет около 35,6%. С отменой лимита на депозиты на платформах повторного стейкинга и расширением на другие активы, в будущем это может привлечь больше средств.
! Полная картина рестейкинга ликвидности