Золото возвращается в центр инвестиционной арены, к 2030 году ожидается цена в 8900 долларов
В условиях волнений в глобальном политико-экономическом порядке золото вновь возвращается в центр капитального рынка. Последний годовой отчет одной инвестиционной компании по золоту указывает на то, что мир переживает новый этап финансовой реконструкции, при этом золото, как актив с нулевым контрагентским риском и защитой от инфляции, приобретает все более стратегическое значение. От декоммерциализации и финансового хаоса в США до роста некредитных активов и масштабных закупок золота центральными банками — все эти тенденции формируют фон для "золотого бычьего рынка". В отчете анализируются тенденции на рынке золота, ожидания на будущее, роль криптоактивов, а также потенциальные риски структурной инфляции и девальвации доллара, предоставляя инвесторам долгосрочную стратегию инвестирования в золото.
Золотая лихорадка: возвращение из маргинальности в мейнстрим
Отчет сравнивает текущий бычий рынок золота с противоположностью "большого медведя": на фоне перестройки глобальной финансовой валютной системы стратегические инвестиции в золото принесут значительные доходы. На протяжении долгого времени золото было маргинализировано в западной финансовой системе, но в последние годы ситуация начала меняться.
В данный момент мы находимся на втором этапе бычьего рынка золота, а не на завершающем этапе. Согласно теории Доу, полный бычий рынок делится на три этапа: период накопления, период участия публики и период безумия. В настоящее время золото находится на втором этапе "период участия публики", характерными признаками которого являются:
СМИ сообщают все более оптимистично
Рост спекулятивного интереса и объема торгов
Запуск нового финансового продукта
Аналитики повысили целевую цену
За последние пять лет мировые цены на золото выросли на 92%, а реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. На данный момент, до конца апреля, было зафиксировано 22 исторических рекорда, но по сравнению с историческим бычьим рынком, этот рост все еще остается умеренным.
Ключевые факторы, влияющие на золото
Геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая обстановка ускоряет перестройку, что благоприятно для золота. У золота как якоря новой валютной системы три основных преимущества:
Нейтральность, не принадлежит ни к одной стране или политической партии
Без риска контрагента, чистое имущество
Высокая ликвидность, среднедневной объем торгов превышает 2290 миллиардов долларов США
Влияние политики Трампа
Трамп запустил глубокую реструктуризацию экономики США и мира после возвращения в Белый дом. Основные направления политики включают:
Решение проблемы чрезмерного государственного долга
Реформа торговой политики
Политика доллара: планируется значительное обесценивание доллара.
Эти политики могут привести к замедлению или даже рецессии экономики США.
Изменение денежно-кредитной политики Европы
Финансовая политика Германии претерпела 180-градусный поворот, ожидается отказ от финансового консерватизма. Государственный долг Германии вырастет с 60% от ВВП до 90%.
Спрос центрального банка
Центральный банк является ключевой опорой для "больших быков". С 2009 года центральный банк остается чистым покупателем на рынке золота, и после февраля 2022 года эта тенденция значительно ускорилась. Центральный банк увеличивает свои золотые резервы более чем на 1000 тонн в течение трех лет подряд.
Законная валюта продолжает обесцениваться
Рост денежной массы является ключевым долгосрочным фактором, влияющим на цену золота. В отчете указывается, что рост денежной массы значительно ускорится, что станет "другим катализатором" для "большого бычьего рынка".
Прогноз цен на золото
Прогноз модели цен на золото, предложенной в 2020 году:
Базовый сценарий: около 4800 долларов США к концу 2030 года, среднесрочная цель 2942 доллара США к концу 2025 года
Сценарий инфляции: около 8900 долларов к концу 2030 года, промежуточная цель 4080 долларов к концу 2025 года
В настоящее время цена на золото превысила среднесрочную цель базового сценария к концу 2025 года. В отчете говорится, что к концу этого десятилетия цена на золото, вероятно, окажется между двумя сценариями, в зависимости от уровня инфляции в следующие пять лет.
Биткойн
Биткойн может получить выгоду от перестройки мирового порядка. В отчете говорится, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной капитализации золота. Если предположить консервативную целевую цену на золото около 4800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной капитализации золота.
Вывод
Отчет считает, что бычий рынок золота еще не закончился и находится на среднем этапе участия общественности. Золото превращается из устаревшего артефакта в ключевой актив для инвестиционного портфеля. Долгосрочный рост основывается на нескольких взаимосвязанных столпах:
Глобальная реорганизация финансовой валютной системы
Инфляционные тенденции правительства и центрального банка
К восходу экономики в регионах, связанных с золотом
С утратой доверия к традиционным активам-убежищам золото снова становится центральным элементом долгосрочной инвестиционной стратегии. В периоды геополитической и экономической нестабильности золото снова доказывает свою надежность как актив-убежище.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Золотые позиции в лонг далеки от завершения, к 2030 году может быть рост до 8900 долларов.
Золото возвращается в центр инвестиционной арены, к 2030 году ожидается цена в 8900 долларов
В условиях волнений в глобальном политико-экономическом порядке золото вновь возвращается в центр капитального рынка. Последний годовой отчет одной инвестиционной компании по золоту указывает на то, что мир переживает новый этап финансовой реконструкции, при этом золото, как актив с нулевым контрагентским риском и защитой от инфляции, приобретает все более стратегическое значение. От декоммерциализации и финансового хаоса в США до роста некредитных активов и масштабных закупок золота центральными банками — все эти тенденции формируют фон для "золотого бычьего рынка". В отчете анализируются тенденции на рынке золота, ожидания на будущее, роль криптоактивов, а также потенциальные риски структурной инфляции и девальвации доллара, предоставляя инвесторам долгосрочную стратегию инвестирования в золото.
Золотая лихорадка: возвращение из маргинальности в мейнстрим
Отчет сравнивает текущий бычий рынок золота с противоположностью "большого медведя": на фоне перестройки глобальной финансовой валютной системы стратегические инвестиции в золото принесут значительные доходы. На протяжении долгого времени золото было маргинализировано в западной финансовой системе, но в последние годы ситуация начала меняться.
В данный момент мы находимся на втором этапе бычьего рынка золота, а не на завершающем этапе. Согласно теории Доу, полный бычий рынок делится на три этапа: период накопления, период участия публики и период безумия. В настоящее время золото находится на втором этапе "период участия публики", характерными признаками которого являются:
За последние пять лет мировые цены на золото выросли на 92%, а реальная покупательская способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. На данный момент, до конца апреля, было зафиксировано 22 исторических рекорда, но по сравнению с историческим бычьим рынком, этот рост все еще остается умеренным.
Ключевые факторы, влияющие на золото
Геополитическая перестройка
Глобальная геополитическая обстановка ускоряет перестройку, что благоприятно для золота. У золота как якоря новой валютной системы три основных преимущества:
Влияние политики Трампа
Трамп запустил глубокую реструктуризацию экономики США и мира после возвращения в Белый дом. Основные направления политики включают:
Эти политики могут привести к замедлению или даже рецессии экономики США.
Изменение денежно-кредитной политики Европы
Финансовая политика Германии претерпела 180-градусный поворот, ожидается отказ от финансового консерватизма. Государственный долг Германии вырастет с 60% от ВВП до 90%.
Спрос центрального банка
Центральный банк является ключевой опорой для "больших быков". С 2009 года центральный банк остается чистым покупателем на рынке золота, и после февраля 2022 года эта тенденция значительно ускорилась. Центральный банк увеличивает свои золотые резервы более чем на 1000 тонн в течение трех лет подряд.
Законная валюта продолжает обесцениваться
Рост денежной массы является ключевым долгосрочным фактором, влияющим на цену золота. В отчете указывается, что рост денежной массы значительно ускорится, что станет "другим катализатором" для "большого бычьего рынка".
Прогноз цен на золото
Прогноз модели цен на золото, предложенной в 2020 году:
В настоящее время цена на золото превысила среднесрочную цель базового сценария к концу 2025 года. В отчете говорится, что к концу этого десятилетия цена на золото, вероятно, окажется между двумя сценариями, в зависимости от уровня инфляции в следующие пять лет.
Биткойн
Биткойн может получить выгоду от перестройки мирового порядка. В отчете говорится, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной капитализации золота. Если предположить консервативную целевую цену на золото около 4800 долларов, цена биткойна должна вырасти до примерно 900000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной капитализации золота.
Вывод
Отчет считает, что бычий рынок золота еще не закончился и находится на среднем этапе участия общественности. Золото превращается из устаревшего артефакта в ключевой актив для инвестиционного портфеля. Долгосрочный рост основывается на нескольких взаимосвязанных столпах:
С утратой доверия к традиционным активам-убежищам золото снова становится центральным элементом долгосрочной инвестиционной стратегии. В периоды геополитической и экономической нестабильности золото снова доказывает свою надежность как актив-убежище.