От банды PayPal до инвестиционной империи: раскрываем историю успеха Founders Fund
Питер Тиль — выдающаяся личность. Он может предвидеть дальние шахматные партии и точно расставлять ключевые фигуры. Он бродит по сердцу финансов, технологий и политики, его поведение осторожно и необычно, его трудно уловить. Он часто загадочно исчезает, а затем внезапно появляется, бросая острые мнения или привлекая внимание новыми инвестициями. На первый взгляд это может показаться ошибкой, но со временем зачастую проявляется выдающееся предвидение.
Founders Fund является ядром власти, влияния и богатства Тиля. С момента своего основания в 2005 году он вырос из небольшого фонда размером 50 миллионов долларов в управляемого десятками миллиардов долларов гиганта Кремниевой долины. Его имидж довольно противоречив, как и «плохие парни» начала 90-х. Данные о результатах подтверждают этот показной стиль, концентрированные инвестиции в SpaceX, биткойн, Palantir и другие принесли удивительные доходы. Фонды 2007, 2010 и 2011 годов установили трилогию лучших результатов в истории венчурного капитала.
Тиль обладает уникальным обаянием. Встреча с ним часто завораживает: кто-то переезжает ради него, кто-то отказывается от выдающих должностей, лишь бы больше соприкасаться с его «странными» мыслями. Его обаяние исходит от его многогранности, он умеет уверенно говорить на разные темы и разъяснять глубокие идеи, как профессор Тринити-колледжа.
Кен Ховери и Люк Носек еще в 2004 году, до совместного основания Founders Fund, были пленены этим очарованием. Ховери рассказал, что после первой долгой беседы он признался своей девушке: "Я, возможно, буду работать с этим человеком всю свою жизнь." Носек же олицетворяет идеальный типаж таланта по версии Тиля: одаренный и эксцентричный, готовый исследовать выводы, которые большинству страшно обдумывать.
После выступления в Стэнфорде в 1998 году три основателя Founders Fund встретились официально. Хотя создание венчурного фонда потребует еще 7 лет, более глубокое сотрудничество уже началось.
В некоторой степени Founders Fund является "магазином мести" Питера Тиля. Это можно рассматривать как ответ на Майкла Моритца из Sequoia Capital. Мориц — это инвестиционная легенда, ставшая журналистом после окончания Оксфорда, которая неоднократно становилась камнем преткновения в ранней истории стартапов Тиля.
В эпоху PayPal между двумя людьми произошел конфликт на заседании совета директоров. Тиль предложил использовать новое финансирование в размере 100 миллионов долларов для шортинга рынка, что вызвало ярость Морицa, который пригрозил уйти в отставку. В конечном итоге предсказание Тиля оказалось верным, но план был отклонен. Это усугубило недоверие между ними, и в последующей борьбе за власть CEO всплыли новые волнения. Хотя PayPal в конечном итоге добился успеха, эти противоречия стали предвестниками для создания Тилем Founders Fund в будущем.
Сделка по приобретению PayPal принесла Тилю 60 миллионов долларов, что еще больше разжигало его инвестиционные амбиции. Он начал действовать по нескольким направлениям: стремился к достижениям в макроинвестициях, систематизировал венчурную практику и одновременно основал новую компанию. Clarium Capital стал основным инструментом, а объем управления активами быстро увеличивался.
В то же время Тиль и Ховери начали планировать профессиональный венчурный фонд. После двух лет подготовки в 2004 году стартовал сбор средств, начальный объем составил 50 миллионов долларов. Однако сбор средств оказался крайне сложным, институциональные LP проявляли малый интерес к фондам небольшого размера. В итоге было собрано лишь 12 миллионов внешних средств, Тиль вложил 38 миллионов из собственных средств, чтобы покрыть дефицит.
Клариум Венчрес 2004 года, переименованный в Founders Fund (, неожиданно стал одним из лучших фондов Кремниевой долины, благодаря двум личным инвестициям, завершённым Тилем до сбора средств: Palantir и Facebook. Несмотря на то, что Palantir был отвергнут несколькими ведущими венчурными капиталистами, он привлёк внимание инвестиционного отдела ЦРУ. Инвестиция в Facebook произошла благодаря рекомендации Рейда Хоффмана; после встречи с Тилем решение было принято быстро. Эти два вложения заложили основу для Founders Fund.
Шон Паркер присоединился к команде для дальнейшего совершенствования. Он сыграл ключевую роль в раннем финансировании Facebook, помогая Цукербергу познакомиться с миром венчурного капитала. После ухода из Facebook Паркер стал обычным партнером в Founders Fund. Основная идея фонда заключалась в том, что "никогда не выгонять основателей", что в то время было настоящей новацией.
![От "черной руки" PayPal до инвестиционной империи: раскрытие истории успеха Founders Fund])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b38dd7134b722ec28e535c455f300682.webp(
В 2006 году Founders Fund снова провел сбор средств с целью 120-150 миллионов долларов. Этот шаг явно разозлил Мориц. Сообщается, что на ежегодной встрече Sequoia он предупредил LP держаться подальше от Founders Fund и даже угрожал навсегда лишить их доступа к Sequoia. Это, наоборот, способствовало успеху Founders Fund, который в конечном итоге собрал 227 миллионов долларов.
С увеличением успехов ранних инвестиций уникальная инвестиционная философия Founders Fund начинает проявлять свою силу. Команда формирует взаимодополняющие способности: Тиль сосредоточен на макро-тенденциях и оценке, Носек сочетает креативность и аналитические способности, Хауэри акцентирует внимание на оценке команд и финансовом моделировании, а Паркер дополняет продуктовое измерение.
В 2008 году Тиль вновь сосредоточился на твердых технологиях. Встретив Элон Маска на свадьбе, он предложил инвестировать в SpaceX. Несмотря на три неудачных запуска SpaceX, Founders Fund все же вошел с 20 миллионами долларов. Это оказалось самым мудрым решением, и к декабрю 2024 года стоимость этого актива достигла 18,2 миллиарда долларов, что обеспечило 27,1-кратную прибыль.
Восхождение Founders Fund отражает основную идею Тиля: "Все успешные компании разные, они достигают монопольного положения, решая уникальные проблемы; все неудачные компании одинаковы, они не смогли избежать конкуренции." Эта модель мышления не только сформировала ведущую венчурную инвестиционную компанию, но и переработала инвестиционную логику всей отрасли.
![От гангстера PayPal до инвестиционной империи: раскрытие истории успеха Founders Fund])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ab87d30936c4c64dc98b748d25d2629.webp(
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropChaser
· 07-26 06:01
Жёсткие технологии — это действительно бык.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TeaTimeTrader
· 07-26 05:56
Кто не знает, что старший Тиль — жестокий человек.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCryer
· 07-26 05:53
Крупные игроки это те, кто когда-то разыгрывал людей как лохов.
Питер Тиль и Founders Fund: путь от PayPal до инвестиционного гиганта Силиконовой долины
От банды PayPal до инвестиционной империи: раскрываем историю успеха Founders Fund
Питер Тиль — выдающаяся личность. Он может предвидеть дальние шахматные партии и точно расставлять ключевые фигуры. Он бродит по сердцу финансов, технологий и политики, его поведение осторожно и необычно, его трудно уловить. Он часто загадочно исчезает, а затем внезапно появляется, бросая острые мнения или привлекая внимание новыми инвестициями. На первый взгляд это может показаться ошибкой, но со временем зачастую проявляется выдающееся предвидение.
Founders Fund является ядром власти, влияния и богатства Тиля. С момента своего основания в 2005 году он вырос из небольшого фонда размером 50 миллионов долларов в управляемого десятками миллиардов долларов гиганта Кремниевой долины. Его имидж довольно противоречив, как и «плохие парни» начала 90-х. Данные о результатах подтверждают этот показной стиль, концентрированные инвестиции в SpaceX, биткойн, Palantir и другие принесли удивительные доходы. Фонды 2007, 2010 и 2011 годов установили трилогию лучших результатов в истории венчурного капитала.
Тиль обладает уникальным обаянием. Встреча с ним часто завораживает: кто-то переезжает ради него, кто-то отказывается от выдающих должностей, лишь бы больше соприкасаться с его «странными» мыслями. Его обаяние исходит от его многогранности, он умеет уверенно говорить на разные темы и разъяснять глубокие идеи, как профессор Тринити-колледжа.
Кен Ховери и Люк Носек еще в 2004 году, до совместного основания Founders Fund, были пленены этим очарованием. Ховери рассказал, что после первой долгой беседы он признался своей девушке: "Я, возможно, буду работать с этим человеком всю свою жизнь." Носек же олицетворяет идеальный типаж таланта по версии Тиля: одаренный и эксцентричный, готовый исследовать выводы, которые большинству страшно обдумывать.
После выступления в Стэнфорде в 1998 году три основателя Founders Fund встретились официально. Хотя создание венчурного фонда потребует еще 7 лет, более глубокое сотрудничество уже началось.
В некоторой степени Founders Fund является "магазином мести" Питера Тиля. Это можно рассматривать как ответ на Майкла Моритца из Sequoia Capital. Мориц — это инвестиционная легенда, ставшая журналистом после окончания Оксфорда, которая неоднократно становилась камнем преткновения в ранней истории стартапов Тиля.
В эпоху PayPal между двумя людьми произошел конфликт на заседании совета директоров. Тиль предложил использовать новое финансирование в размере 100 миллионов долларов для шортинга рынка, что вызвало ярость Морицa, который пригрозил уйти в отставку. В конечном итоге предсказание Тиля оказалось верным, но план был отклонен. Это усугубило недоверие между ними, и в последующей борьбе за власть CEO всплыли новые волнения. Хотя PayPal в конечном итоге добился успеха, эти противоречия стали предвестниками для создания Тилем Founders Fund в будущем.
Сделка по приобретению PayPal принесла Тилю 60 миллионов долларов, что еще больше разжигало его инвестиционные амбиции. Он начал действовать по нескольким направлениям: стремился к достижениям в макроинвестициях, систематизировал венчурную практику и одновременно основал новую компанию. Clarium Capital стал основным инструментом, а объем управления активами быстро увеличивался.
В то же время Тиль и Ховери начали планировать профессиональный венчурный фонд. После двух лет подготовки в 2004 году стартовал сбор средств, начальный объем составил 50 миллионов долларов. Однако сбор средств оказался крайне сложным, институциональные LP проявляли малый интерес к фондам небольшого размера. В итоге было собрано лишь 12 миллионов внешних средств, Тиль вложил 38 миллионов из собственных средств, чтобы покрыть дефицит.
Клариум Венчрес 2004 года, переименованный в Founders Fund (, неожиданно стал одним из лучших фондов Кремниевой долины, благодаря двум личным инвестициям, завершённым Тилем до сбора средств: Palantir и Facebook. Несмотря на то, что Palantir был отвергнут несколькими ведущими венчурными капиталистами, он привлёк внимание инвестиционного отдела ЦРУ. Инвестиция в Facebook произошла благодаря рекомендации Рейда Хоффмана; после встречи с Тилем решение было принято быстро. Эти два вложения заложили основу для Founders Fund.
Шон Паркер присоединился к команде для дальнейшего совершенствования. Он сыграл ключевую роль в раннем финансировании Facebook, помогая Цукербергу познакомиться с миром венчурного капитала. После ухода из Facebook Паркер стал обычным партнером в Founders Fund. Основная идея фонда заключалась в том, что "никогда не выгонять основателей", что в то время было настоящей новацией.
![От "черной руки" PayPal до инвестиционной империи: раскрытие истории успеха Founders Fund])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b38dd7134b722ec28e535c455f300682.webp(
В 2006 году Founders Fund снова провел сбор средств с целью 120-150 миллионов долларов. Этот шаг явно разозлил Мориц. Сообщается, что на ежегодной встрече Sequoia он предупредил LP держаться подальше от Founders Fund и даже угрожал навсегда лишить их доступа к Sequoia. Это, наоборот, способствовало успеху Founders Fund, который в конечном итоге собрал 227 миллионов долларов.
С увеличением успехов ранних инвестиций уникальная инвестиционная философия Founders Fund начинает проявлять свою силу. Команда формирует взаимодополняющие способности: Тиль сосредоточен на макро-тенденциях и оценке, Носек сочетает креативность и аналитические способности, Хауэри акцентирует внимание на оценке команд и финансовом моделировании, а Паркер дополняет продуктовое измерение.
В 2008 году Тиль вновь сосредоточился на твердых технологиях. Встретив Элон Маска на свадьбе, он предложил инвестировать в SpaceX. Несмотря на три неудачных запуска SpaceX, Founders Fund все же вошел с 20 миллионами долларов. Это оказалось самым мудрым решением, и к декабрю 2024 года стоимость этого актива достигла 18,2 миллиарда долларов, что обеспечило 27,1-кратную прибыль.
Восхождение Founders Fund отражает основную идею Тиля: "Все успешные компании разные, они достигают монопольного положения, решая уникальные проблемы; все неудачные компании одинаковы, они не смогли избежать конкуренции." Эта модель мышления не только сформировала ведущую венчурную инвестиционную компанию, но и переработала инвестиционную логику всей отрасли.
![От гангстера PayPal до инвестиционной империи: раскрытие истории успеха Founders Fund])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ab87d30936c4c64dc98b748d25d2629.webp(