Ethereum встречает волну институциональных инвестиций, несколько публичных компаний стремятся войти в игру
Уолл-стрит поднимает волну инвестиций в Ethereum. После того как биткойн был воспринят как "цифровое золото" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Ethereum благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу в стратегическом резервировании для бизнеса.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась настоящая "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Новая компания "Ether Machine" уверенно выходит на рынок
В последнее время новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Ethereum и опытными финансистами, объявила о выходе на биржу Nasdaq путем слияния с компанией-пустышкой, под тикером "ETHM".
В объявлении говорится, что Ether Machine планирует в начале своего上市持有 более 400 000 Эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эта огромная сумма средств в основном поступает из двух частей:
Соучредитель и председатель компании Эндрю Кейс вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Получили финансирование обыкновенных акций от нескольких ведущих крипто-ориентированных и институциональных инвесторов на сумму более 800 миллионов долларов.
Ether Machine позиционирует себя как "активная компания по генерации ETH", целью которой является предоставление безопасной, соответствующей требованиям и прозрачной доходности в ETH для инвесторов через специализированные операции. Основные стратегии включают:
Ставка и повторная ставка: используя свои большие запасы ETH для участия в безопасной валидации сети Ethereum, получать стабильные награды за ставку.
DeFi стратегии: участвовать в зрелых DeFi протоколах при строгой оценке рисков, чтобы получить дополнительный доход от резервов.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: активная поддержка оригинальных проектов Ethereum, а также предоставление инфраструктурных решений для управления валидаторами, построения блоков и т.д., глубокая интеграция и содействие развитию экосистемы Ethereum.
Ядро команды Ether Machine можно смело назвать "Мстителями Эфира". В состав команды входят ранние ключевые участники ConsenSys, основатели Корпоративного Альянса Эфира (EEA), а также несколько экспертов в области стейкинга Эфира, DeFi и инфраструктуры.
Эндрю Кис в интервью заявил: "Недавний законопроект о криптовалютах является крупнейшим бенефициаром для Ethereum, поскольку 90% физических активов и стейблкоинов развернуты на Ethereum. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю доходность через ставку."
Публичные компании соревнуются в увеличении доли Эфира
Появление Ether Machine не является единичным случаем, а является отражением новой тенденции Уолл-стрита. Несколько компаний, выставленных на бирже в США, уже включили Ethereum в свой основной баланс активов и пассивов, и их акции также пережили резкие колебания.
Некоторая iGaming компания запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358000 ETH, с рыночной стоимостью более 1.2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей рыночной стоимости.
Одна из компаний, занимающихся инфраструктурой для майнинга биткойнов, недавно объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" для Эфира. Компания собрала 250 миллионов долларов через частное размещение 8 июля, и в настоящее время стоимость имеющихся у нее Эфира и эквивалентов превышает 1,12 миллиарда долларов.
Некая компания, ранее сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Эфир, не только собрав около 172 миллионов долларов через публичное размещение акций, но и ликвидировав свои биткойны, направив все доходы на увеличение доли Эфира. Этот шаг позволил ей увеличить общий объем владения ETH до более чем 120000 монет.
Некоторый цифровой медиа- и игровой компании также присоединилась к борьбе, объявив о запуске резервного плана на базе Эфира на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первую партию покупок. Для дальнейшего увеличения компании также планирует привлечь 70 миллионов долларов за счет размещения акций, специально предназначенных для покупки ETH.
Некоторая компания, занимающаяся концепцией блокчейна, с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что её рыночная капитализация ETH и наличности достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании используют финансовые инструменты для покупки Ethereum, что демонстрирует высокий уровень финансовых инноваций, но также связано с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной цены, на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, некоторые компании напрямую продают свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; другие компании новаторски используют DeFi-протоколы, закладывая активы для заимствования стейблкоинов с целью покупки большего количества Эфира, что позволяет осуществлять операции с плечом на блокчейне.
Нарратив "ETH微策略" безусловно стал сильным катализатором для цены акций. Акции связанных компаний за короткий срок пережили многократный, а иногда и десятки кратный рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Многие компании, достигнув исторических максимумов, в короткие сроки испытали резкое падение более чем на 70%. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную составляющую.
Резервирование Ethereum также имеет следующие рисковые экспозиции:
Риск цены: активы компании сильно связаны с ценой Эфира, и как только рынок входит в медвежий рынок, стоимость активов значительно снизится.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения акционерного капитала, если рынок охладеет, каналы финансирования могут иссякнуть, и это будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски на блокчейне: участие в стекинге и DeFi может принести доход, но также вводит ряд врожденных рисков блокчейна, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказание узлов, сбои оракулов и т.д.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, создавая высокую премию. Эта премия может сохраняться в периоды рыночного ажиотажа, но может быть быстро нивелирована в периоды спокойствия или медвежьих рынков.
Кто станет "Ethereum-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бушующий ажиотаж, в настоящее время не появилось ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это делает MicroStrategy в области биткойнов. Причина в том, что стратегический порог входа для ETH выше, а нарратив более сложный.
Просто "покупка и удержание" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стекинга, участия в DeFi и управления on-chain рисками требуется более глубокая техническая и операционная способность.
На данный момент компании, такие как Ether Machine, благодаря своей сильной команде основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы доказать жизнеспособность своей стратегии и способность управления рисками.
Без сомнения, "эпоха институциональных инвесторов" на Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит огромные средства на рынок, но, что более важно, она переопределяет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Тем не менее, инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В погоне за этой связкой криптовалют и акций необходимо также остерегаться огромной волатильности и глубинных рисков, скрывающихся за ней. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это, безусловно, будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
8
Поделиться
комментарий
0/400
WagmiWarrior
· 07-27 14:20
Цифровая нефть, смеюсь до слез. Смогут ли организации рискнуть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityHunter
· 07-27 12:56
Посмотрите на глубину арбитража, после上市 ETHM арбитражное пространство между учреждениями составляет как минимум 8.4%
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunityWorker
· 07-27 12:05
Даже если кит войдет на рынок, самым бедным все равно буду я.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWastingMaximalist
· 07-25 09:21
Поторопись, не убегай, я сначала закину 100 эфиров.
Посмотреть ОригиналОтветить0
consensus_whisperer
· 07-25 09:19
Поняв это, ETH действительно является финальным темным лошадкой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquiditySurfer
· 07-25 09:18
Я немного впереди, запасаюсь ETH.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SpeakWithHatOn
· 07-25 09:17
Какой аромат, быстро покупайте падения и запасайтесь.
Институциональные инвесторы массово входят в рынок, резервирование Эфира становится новой тенденцией
Ethereum встречает волну институциональных инвестиций, несколько публичных компаний стремятся войти в игру
Уолл-стрит поднимает волну инвестиций в Ethereum. После того как биткойн был воспринят как "цифровое золото" и стал важной частью активов некоторых публичных компаний, Ethereum благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу в стратегическом резервировании для бизнеса.
С переходом от традиционных горнодобывающих компаний к новым технологическим компаниям началась настоящая "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Новая компания "Ether Machine" уверенно выходит на рынок
В последнее время новая компания "Ether Machine", созданная несколькими ранними строителями Ethereum и опытными финансистами, объявила о выходе на биржу Nasdaq путем слияния с компанией-пустышкой, под тикером "ETHM".
В объявлении говорится, что Ether Machine планирует в начале своего上市持有 более 400 000 Эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эта огромная сумма средств в основном поступает из двух частей:
Ether Machine позиционирует себя как "активная компания по генерации ETH", целью которой является предоставление безопасной, соответствующей требованиям и прозрачной доходности в ETH для инвесторов через специализированные операции. Основные стратегии включают:
Ядро команды Ether Machine можно смело назвать "Мстителями Эфира". В состав команды входят ранние ключевые участники ConsenSys, основатели Корпоративного Альянса Эфира (EEA), а также несколько экспертов в области стейкинга Эфира, DeFi и инфраструктуры.
Эндрю Кис в интервью заявил: "Недавний законопроект о криптовалютах является крупнейшим бенефициаром для Ethereum, поскольку 90% физических активов и стейблкоинов развернуты на Ethereum. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю доходность через ставку."
Публичные компании соревнуются в увеличении доли Эфира
Появление Ether Machine не является единичным случаем, а является отражением новой тенденции Уолл-стрита. Несколько компаний, выставленных на бирже в США, уже включили Ethereum в свой основной баланс активов и пассивов, и их акции также пережили резкие колебания.
Некоторая iGaming компания запустила стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358000 ETH, с рыночной стоимостью более 1.2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей рыночной стоимости.
Одна из компаний, занимающихся инфраструктурой для майнинга биткойнов, недавно объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" для Эфира. Компания собрала 250 миллионов долларов через частное размещение 8 июля, и в настоящее время стоимость имеющихся у нее Эфира и эквивалентов превышает 1,12 миллиарда долларов.
Некая компания, ранее сосредоточенная на майнинге биткойнов, недавно завершила стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Эфир, не только собрав около 172 миллионов долларов через публичное размещение акций, но и ликвидировав свои биткойны, направив все доходы на увеличение доли Эфира. Этот шаг позволил ей увеличить общий объем владения ETH до более чем 120000 монет.
Некоторый цифровой медиа- и игровой компании также присоединилась к борьбе, объявив о запуске резервного плана на базе Эфира на сумму до 250 миллионов долларов, и уже завершила первую партию покупок. Для дальнейшего увеличения компании также планирует привлечь 70 миллионов долларов за счет размещения акций, специально предназначенных для покупки ETH.
Некоторая компания, занимающаяся концепцией блокчейна, с 2021 года активно развивает экосистему Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что её рыночная капитализация ETH и наличности достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании используют финансовые инструменты для покупки Ethereum, что демонстрирует высокий уровень финансовых инноваций, но также связано с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений и увеличения рыночной цены, на рынке также появились более агрессивные стратегии. Например, некоторые компании напрямую продают свои запасы биткойнов в обмен на Эфир; другие компании новаторски используют DeFi-протоколы, закладывая активы для заимствования стейблкоинов с целью покупки большего количества Эфира, что позволяет осуществлять операции с плечом на блокчейне.
Нарратив "ETH微策略" безусловно стал сильным катализатором для цены акций. Акции связанных компаний за короткий срок пережили многократный, а иногда и десятки кратный рост. Однако такой рост, вызванный объявлениями, крайне хрупок. Многие компании, достигнув исторических максимумов, в короткие сроки испытали резкое падение более чем на 70%. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную составляющую.
Резервирование Ethereum также имеет следующие рисковые экспозиции:
Кто станет "Ethereum-версией MicroStrategy"?
Несмотря на бушующий ажиотаж, в настоящее время не появилось ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это делает MicroStrategy в области биткойнов. Причина в том, что стратегический порог входа для ETH выше, а нарратив более сложный.
Просто "покупка и удержание" недостаточно, чтобы охватить его потенциал; для эффективного стекинга, участия в DeFi и управления on-chain рисками требуется более глубокая техническая и операционная способность.
На данный момент компании, такие как Ether Machine, благодаря своей сильной команде основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранней стадии и нуждаются во времени, чтобы доказать жизнеспособность своей стратегии и способность управления рисками.
Без сомнения, "эпоха институциональных инвесторов" на Ethereum уже наступила. От "цифровой нефти" до "интернет-облигаций", Уолл-стрит наклеивает новые ценностные ярлыки на Ethereum. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит огромные средства на рынок, но, что более важно, она переопределяет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Тем не менее, инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В погоне за этой связкой криптовалют и акций необходимо также остерегаться огромной волатильности и глубинных рисков, скрывающихся за ней. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это, безусловно, будет тернистый путь, полный возможностей и вызовов.