Индия, как одна из стран с самым активным шифрование и объемом торговли в мире, тем не менее, по-прежнему придерживается строгого регулирования и жесткой налоговой политики, значительно отставая от международных тенденций к дружелюбному регулированию шифрования активов.
Автор: Fintax
Обзор новостей
Нормативно-правовая база криптовалют в Индии продолжает развиваться: в бюджете на 2025 год введены более строгие требования к отчетности и расширены механизмы регулирования в дополнение к 30% налоговых поступлений, реализованных в 2022 году. Раздел 115BBH Закона о подоходном налоге 2022 года впервые официально включил криптоактивы (VDA) в налоговую систему, но не позволил трейдерам компенсировать убытки за счет других доходов. Новый раздел 285BAA в Законе о подоходном налоге в бюджете на 2025 год еще больше расширяет сферу регулирования, требуя, чтобы конкретные учреждения сообщали о криптовалютных транзакциях в установленные сроки. В то же время правительство расширило определение VDA, включив в него все криптоактивы, основанные на технологии распределенного реестра, чтобы приспособиться к отраслевым разработкам. Эти изменения совпали с ралли биткоина на хороших новостях от выборов в США, но рынок остается подверженным регуляторной неопределенности и рискам волатильности.
Источник новостей:
FinTax краткий обзор:
В последние годы страны мира постепенно переходят от паники и чрезмерного регулирования к более гибкому, осторожному и адаптивному подходу к регулированию шифрования. Этот переход в значительной степени вызван быстрым распространением шифрованных активов на глобальном уровне. Тем не менее, Индия, как одна из самых активных стран в глобальной шифровой торговле и объемах, по-прежнему придерживается строгого регулирования и жесткой налоговой политики, значительно отставая от дружественной к шифрованным активам регуляторной тенденции на международном рынке.
Налоговая система шифрования в Индии считается одной из самых строгих в мире, она не только подрывает доверие инвесторов, но и серьезно препятствует инновациям и развитию применения технологии блокчейн. Несмотря на многократные призывы со стороны рынка к смягчению налоговой политики, позиция правительства Индии оставалась неизменной. Тем не менее, в бюджетном предложении на 2025 год и в поправках к Закону о подоходном налоге правительство Индии внесло некоторые изменения в действующую налоговую систему. В этой статье будет подробно рассмотрено новое налоговое правило по криптовалюте в Индии и проанализировано, является ли это позитивным сигналом для повышения прозрачности рынка или дальнейшим давлением на шифрованные активы.
1. Эволюция системы регулирования шифрования в Индии
Регуляторная политика в области шифрования в Индии прошла процесс эволюции от строгих ограничений до постепенной адаптации. В начале Индийский резервный банк (RBI) проявлял высокую степень недоверия к шифрованию, даже в 2013 году выпустив объявление, предупреждающее инвесторов о спекулятивных рисках шифрованных активов. В 2018 году Индийский резервный банк еще больше запретил банкам проводить сделки с компаниями, связанными с шифрованием, пытаясь ограничить развитие рынка финансовыми средствами. Однако этот запрет встретил сильное сопротивление со стороны отраслевых организаций и участников рынка и в 2020 году был признан неконституционным Верховным судом Индии.
Бюджет на 2022 год впервые ввел криптовалюты и другие криптоактивы в сферу правового регулирования и установил ряд налоговых политик, включая 30% налог на прирост капитала на прибыль от криптоактивов (VDA) и 1% налог у источника (TDS) на суммы транзакций. Несмотря на то, что введение данной налоговой системы в определенной степени обеспечивает правовую основу для соблюдения налогового законодательства, ее высокая налоговая нагрузка и строгие нормативные требования до сих пор вызывают споры.
Представленный в 2025 году проект бюджета не предполагает коренных реформ существующей налоговой системы, а лишь усиливает контроль в области шифрования налоговой отчетности и раскрытия информации, который планируется ввести в действие в апреле 2026 года.
2. Что означают новые налоговые правила?
Несмотря на то, что регулирующие политики в различных юрисдикциях мира становятся все более гибкими, Индия по-прежнему сохраняет одну из самых строгих систем налогообложения в области шифрования. Хотя бюджет на 2025 год и пересмотренный Закон о подоходном налоге внесли изменения в налоговые правила, в целом они не изменили текущую ситуацию с ограничениями на сделки с криптовалютой. В настоящее время Индия взимает налог в размере 30% с доходов от криптоактивов, этот уровень налога является крайне высоким на глобальном уровне. Более того, эта налоговая система не позволяет инвесторам вычитать убытки или операционные расходы, что приводит к тому, что многие крипто-компании и инвесторы мигрируют в более дружелюбные юрисдикции. Бюджет на 2025 год также расширил определение «шифрованных активов» (VDA), включая все криптоактивы на основе технологии блокчейн в налоговую категорию. Однако это определение по-прежнему не классифицирует различные типы криптоактивов, не различая их техническое использование и экономические свойства, что усугубляет неопределенность в соблюдении регуляторных норм.
Кроме того, Закон о подоходном налоге вводит более строгие меры наказания для незадекларированных VDA, классифицируя их как «незадекларированный доход» и налагая штрафы до 70%, без предоставления каких-либо льгот или освобождений. Эта мера наказания отражает жесткую позицию правительства Индии в отношении шифрования активов, а что более важно, как было сказано ранее, определение шифрования активов правительством Индии слишком широко, что приводит к чрезмерной налоговой нагрузке на пользователей криптовалют в Индии.
В такой жесткой налоговой среде массовый выезд местных шифрования компаний из Индии стал тенденцией, в то время как постоянный рост объемов на рынке шифрования отражает огромный разрыв между регуляторной политикой и рыночной реальностью. Несмотря на то что правительство пытается сдержать рынок шифрования высокой налоговой политикой, молодое поколение инвесторов в Индии все равно рассматривает шифровые активы как основной или вспомогательный источник дохода.
3. Влияние на инвесторов и рынок
Жесткая налоговая политика Индии, несомненно, затруднила работу криптокомпаний на местном рынке. В то время как криптоиндустрия остается сильной в Индии, более дружелюбная нормативно-правовая среда в других юрисдикциях привлекает компании к переезду. Раньше индийский крипторынок до сих пор выигрывает от роста цен на криптоактивы. Некоторые исследования предсказывают, что индийский крипторынок, как ожидается, вырастет с нынешних $2,5 млрд до $15 млрд к 2035 году. Однако чрезмерно строгое регулирование может спровоцировать приток капитала из криптоиндустрии Индии в другие страны, что приведет к сокращению государственных налоговых поступлений, ограничению рыночных инноваций и повлияет на конкурентоспособность Индии в глобальной цифровой финансовой экосистеме.
Еще одной главной проблемой индийского рынка шифрования является сложность соблюдения норм и правовая неопределенность. Хотя индийское правительство еще в 2021 году предложило разработать комплексную нормативную базу для шифрования, этот законопроект больше склоняется к запрету биткойна и альткойнов, а также к внедрению цифровой валюты центрального банка Индии (CBDC), в конечном итоге приведя к тому, что законопроект не был реализован. В такой регулирующей среде участники рынка сталкиваются с резкими изменениями политики и рисками соблюдения норм, что препятствует долгосрочным инвестициям. Компании и инвесторы обеспокоены возможностью того, что в будущем они могут столкнуться с внезапными репрессиями со стороны правительства или дополнительными налоговыми нагрузками, что, в свою очередь, влияет на бизнес-решения и рыночную активность.
В заключение, в то время как индийское правительство ужесточило регулирование на основании финансовой стабильности, строгая налоговая система и расплывчатая нормативно-правовая база серьезно ограничивают способность индийского крипторынка внедрять инновации и влиять на глобальную конкурентоспособность Индии. Индийскому правительству необходимо найти баланс между защитой инвесторов и развитием рынка, снижением налоговых ставок, уточнением классификации активов и уменьшением правовой неопределенности, чтобы повысить доверие рынка и привлечь больше капитала. Если Индия продолжит придерживаться своей нынешней позиции в области регулирования, она может упустить экономические возможности в секторах блокчейна и цифровых финансов, и наоборот, у Индии все еще есть потенциал стать значительным игроком на мировом рынке криптовалют.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Налогообложение шифрования в Индии в 2025 году: шаг к дружелюбной к шифрованию политике или ужесточение регулирования?
Автор: Fintax
Обзор новостей
Нормативно-правовая база криптовалют в Индии продолжает развиваться: в бюджете на 2025 год введены более строгие требования к отчетности и расширены механизмы регулирования в дополнение к 30% налоговых поступлений, реализованных в 2022 году. Раздел 115BBH Закона о подоходном налоге 2022 года впервые официально включил криптоактивы (VDA) в налоговую систему, но не позволил трейдерам компенсировать убытки за счет других доходов. Новый раздел 285BAA в Законе о подоходном налоге в бюджете на 2025 год еще больше расширяет сферу регулирования, требуя, чтобы конкретные учреждения сообщали о криптовалютных транзакциях в установленные сроки. В то же время правительство расширило определение VDA, включив в него все криптоактивы, основанные на технологии распределенного реестра, чтобы приспособиться к отраслевым разработкам. Эти изменения совпали с ралли биткоина на хороших новостях от выборов в США, но рынок остается подверженным регуляторной неопределенности и рискам волатильности.
FinTax краткий обзор:
В последние годы страны мира постепенно переходят от паники и чрезмерного регулирования к более гибкому, осторожному и адаптивному подходу к регулированию шифрования. Этот переход в значительной степени вызван быстрым распространением шифрованных активов на глобальном уровне. Тем не менее, Индия, как одна из самых активных стран в глобальной шифровой торговле и объемах, по-прежнему придерживается строгого регулирования и жесткой налоговой политики, значительно отставая от дружественной к шифрованным активам регуляторной тенденции на международном рынке.
Налоговая система шифрования в Индии считается одной из самых строгих в мире, она не только подрывает доверие инвесторов, но и серьезно препятствует инновациям и развитию применения технологии блокчейн. Несмотря на многократные призывы со стороны рынка к смягчению налоговой политики, позиция правительства Индии оставалась неизменной. Тем не менее, в бюджетном предложении на 2025 год и в поправках к Закону о подоходном налоге правительство Индии внесло некоторые изменения в действующую налоговую систему. В этой статье будет подробно рассмотрено новое налоговое правило по криптовалюте в Индии и проанализировано, является ли это позитивным сигналом для повышения прозрачности рынка или дальнейшим давлением на шифрованные активы.
1. Эволюция системы регулирования шифрования в Индии
Регуляторная политика в области шифрования в Индии прошла процесс эволюции от строгих ограничений до постепенной адаптации. В начале Индийский резервный банк (RBI) проявлял высокую степень недоверия к шифрованию, даже в 2013 году выпустив объявление, предупреждающее инвесторов о спекулятивных рисках шифрованных активов. В 2018 году Индийский резервный банк еще больше запретил банкам проводить сделки с компаниями, связанными с шифрованием, пытаясь ограничить развитие рынка финансовыми средствами. Однако этот запрет встретил сильное сопротивление со стороны отраслевых организаций и участников рынка и в 2020 году был признан неконституционным Верховным судом Индии.
Бюджет на 2022 год впервые ввел криптовалюты и другие криптоактивы в сферу правового регулирования и установил ряд налоговых политик, включая 30% налог на прирост капитала на прибыль от криптоактивов (VDA) и 1% налог у источника (TDS) на суммы транзакций. Несмотря на то, что введение данной налоговой системы в определенной степени обеспечивает правовую основу для соблюдения налогового законодательства, ее высокая налоговая нагрузка и строгие нормативные требования до сих пор вызывают споры.
Представленный в 2025 году проект бюджета не предполагает коренных реформ существующей налоговой системы, а лишь усиливает контроль в области шифрования налоговой отчетности и раскрытия информации, который планируется ввести в действие в апреле 2026 года.
2. Что означают новые налоговые правила?
Несмотря на то, что регулирующие политики в различных юрисдикциях мира становятся все более гибкими, Индия по-прежнему сохраняет одну из самых строгих систем налогообложения в области шифрования. Хотя бюджет на 2025 год и пересмотренный Закон о подоходном налоге внесли изменения в налоговые правила, в целом они не изменили текущую ситуацию с ограничениями на сделки с криптовалютой. В настоящее время Индия взимает налог в размере 30% с доходов от криптоактивов, этот уровень налога является крайне высоким на глобальном уровне. Более того, эта налоговая система не позволяет инвесторам вычитать убытки или операционные расходы, что приводит к тому, что многие крипто-компании и инвесторы мигрируют в более дружелюбные юрисдикции. Бюджет на 2025 год также расширил определение «шифрованных активов» (VDA), включая все криптоактивы на основе технологии блокчейн в налоговую категорию. Однако это определение по-прежнему не классифицирует различные типы криптоактивов, не различая их техническое использование и экономические свойства, что усугубляет неопределенность в соблюдении регуляторных норм.
Кроме того, Закон о подоходном налоге вводит более строгие меры наказания для незадекларированных VDA, классифицируя их как «незадекларированный доход» и налагая штрафы до 70%, без предоставления каких-либо льгот или освобождений. Эта мера наказания отражает жесткую позицию правительства Индии в отношении шифрования активов, а что более важно, как было сказано ранее, определение шифрования активов правительством Индии слишком широко, что приводит к чрезмерной налоговой нагрузке на пользователей криптовалют в Индии.
В такой жесткой налоговой среде массовый выезд местных шифрования компаний из Индии стал тенденцией, в то время как постоянный рост объемов на рынке шифрования отражает огромный разрыв между регуляторной политикой и рыночной реальностью. Несмотря на то что правительство пытается сдержать рынок шифрования высокой налоговой политикой, молодое поколение инвесторов в Индии все равно рассматривает шифровые активы как основной или вспомогательный источник дохода.
3. Влияние на инвесторов и рынок
Жесткая налоговая политика Индии, несомненно, затруднила работу криптокомпаний на местном рынке. В то время как криптоиндустрия остается сильной в Индии, более дружелюбная нормативно-правовая среда в других юрисдикциях привлекает компании к переезду. Раньше индийский крипторынок до сих пор выигрывает от роста цен на криптоактивы. Некоторые исследования предсказывают, что индийский крипторынок, как ожидается, вырастет с нынешних $2,5 млрд до $15 млрд к 2035 году. Однако чрезмерно строгое регулирование может спровоцировать приток капитала из криптоиндустрии Индии в другие страны, что приведет к сокращению государственных налоговых поступлений, ограничению рыночных инноваций и повлияет на конкурентоспособность Индии в глобальной цифровой финансовой экосистеме.
Еще одной главной проблемой индийского рынка шифрования является сложность соблюдения норм и правовая неопределенность. Хотя индийское правительство еще в 2021 году предложило разработать комплексную нормативную базу для шифрования, этот законопроект больше склоняется к запрету биткойна и альткойнов, а также к внедрению цифровой валюты центрального банка Индии (CBDC), в конечном итоге приведя к тому, что законопроект не был реализован. В такой регулирующей среде участники рынка сталкиваются с резкими изменениями политики и рисками соблюдения норм, что препятствует долгосрочным инвестициям. Компании и инвесторы обеспокоены возможностью того, что в будущем они могут столкнуться с внезапными репрессиями со стороны правительства или дополнительными налоговыми нагрузками, что, в свою очередь, влияет на бизнес-решения и рыночную активность.
В заключение, в то время как индийское правительство ужесточило регулирование на основании финансовой стабильности, строгая налоговая система и расплывчатая нормативно-правовая база серьезно ограничивают способность индийского крипторынка внедрять инновации и влиять на глобальную конкурентоспособность Индии. Индийскому правительству необходимо найти баланс между защитой инвесторов и развитием рынка, снижением налоговых ставок, уточнением классификации активов и уменьшением правовой неопределенности, чтобы повысить доверие рынка и привлечь больше капитала. Если Индия продолжит придерживаться своей нынешней позиции в области регулирования, она может упустить экономические возможности в секторах блокчейна и цифровых финансов, и наоборот, у Индии все еще есть потенциал стать значительным игроком на мировом рынке криптовалют.