В прошлом многие инвесторы зарабатывали, держась за доллары и инвестируя в американский рынок акций, но с ослаблением доллара эта стратегия привела к потерям около 14% в этом году. Международные инвесторы начинают переоценивать хедж-косты долларовых активов и рассматривают возможность корректировки инвестиционных стратегий. Эксперты прогнозируют, что евро может продолжать укрепляться в ближайшие годы, в то время как слабый доллар может повысить цены на такие защитные активы, как золото и Биткойн.
Купить доллары + купить американские акции в этом году потеря составила 14%
На протяжении многих лет это была прибыльная сделка для инвесторов в Лондоне, Париже и Токио: покупать доллары и вкладывать прибыль в индекс S&P 500 и акции Nasdaq. Доходность американских акций не только значительно выше, чем доходность отечественных акций, но и благодаря стабильному укреплению доллара, доходность была увеличена.
Но после того как президент США Трамп развязал глобальную торговую войну, сценарий резко изменился. Индекс S&P 500 в этом году упал на 6%, что для инвесторов, измеряющих доходность в евро и иенах, означает убыток в 14% (, так как индекс доллара в этом году упал на 8%, особенно по отношению к иене и евро ). Скорость этого обрушения, в сочетании с постоянной непредсказуемостью администрации Белого дома, заставила инвесторов, которые изначально надеялись, что США станут последней надеждой и источником высокой доходности, почувствовать беспокойство.
Высокие затраты на хеджирование долларов США
Согласно сообщению Bloomberg, многие иностранные инвесторы наконец осознали риски, связанные с вложением значительных средств в доллар. Многие из этих учреждений теперь стремятся увеличить валютные хеджи для своих портфелей инвестиций в американские акции.
Трейдеры, обеспокоенные падением валютного курса, обычно продают доллары на форвардном рынке. Для инвесторов в швейцарские франки или иены трехмесячные хеджирующие расходы составляют примерно 4% в годовом исчислении, а для инвесторов в евро — немного более 2%. В результате это позволяет компенсировать падение доллара, но также означает потерю любых валютных доходов, а стоимость ролловера также может размыть доходность.
Опционы — это еще одна стратегия. Согласно данным Американской клиринговой ассоциации, торговля контрактами на евро к доллару США устанавливает новые рекорды. Однако с увеличением волатильности возрастает и стоимость хеджирования. Для инвесторов в евро с начала этого года затраты увеличились на 15%.
Эра исключительности США начала угасать
Это начало постепенного вывода международных инвесторов с американского рынка? Поскольку объем инвестиций в США велик, даже если только небольшая часть активов покинет страну, это приведет к большему искажению валютных курсов и мировых цен на активы.
Многие стратеги утверждают, что укрепление евро и ослабление доллара будут продолжаться в течение нескольких лет. Георгий Саравелос из Deutsche Bank считает, что «эра американского исключения начала угасать». Он прогнозирует, что к концу 2027 года курс евро к доллару достигнет 1.30 долларов, что станет максимальным значением за десять лет. Валютный аналитик Датского банка ( Danske Bank A/S ) Кристине Кундби-Нильсен считает, что Европа становится более жизнеспособным вариантом для инвесторов и прогнозирует, что евро достигнет 1.22 долларов в течение следующих 12 месяцев.
Евро вырос почти на 10% по отношению к доллару в этом году и сейчас торгуется на уровне 1,1334, с 7,6% до 1,22 и почти на 15% до 1,3.
Слабый доллар будет способствовать золоту и Биткойн
Обесценивание доллара США обычно приводит к росту цен на золото, так как инвесторы ищут активы-убежища, а золото, оцениваемое в долларах, также будет способствовать его росту.
Есть цифровое золото Биткойн, которое, похоже, также обладает аналогичными условиями. Биткойн в последнее время опережает рост фондового рынка и, похоже, также пытается подготовиться к росту после этой волны коррекции. Самая оптимистичная по отношению к Биткойну компания ARK Invest недавно выпустила отчет «Большие идеи 2025», в котором скорректировала целевую цену для бычьего рынка Биткойна в 2030 году до 2,4 миллиона долларов.
(Арка инвестиции: если учитывать активное предложение Биткойн, BTC в 2030 году будет оцениваться в 240 миллионов.
Эта статья Доллар вступает в медвежий рынок? Золото и Биткойн становятся новыми любимцами рынка Впервые опубликовано в Линь Синьвэнь ABMedia.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Доллар вступает в Медвежий рынок? Золото и Биткойн становятся новыми любимцами рынка
В прошлом многие инвесторы зарабатывали, держась за доллары и инвестируя в американский рынок акций, но с ослаблением доллара эта стратегия привела к потерям около 14% в этом году. Международные инвесторы начинают переоценивать хедж-косты долларовых активов и рассматривают возможность корректировки инвестиционных стратегий. Эксперты прогнозируют, что евро может продолжать укрепляться в ближайшие годы, в то время как слабый доллар может повысить цены на такие защитные активы, как золото и Биткойн.
Купить доллары + купить американские акции в этом году потеря составила 14%
На протяжении многих лет это была прибыльная сделка для инвесторов в Лондоне, Париже и Токио: покупать доллары и вкладывать прибыль в индекс S&P 500 и акции Nasdaq. Доходность американских акций не только значительно выше, чем доходность отечественных акций, но и благодаря стабильному укреплению доллара, доходность была увеличена.
Но после того как президент США Трамп развязал глобальную торговую войну, сценарий резко изменился. Индекс S&P 500 в этом году упал на 6%, что для инвесторов, измеряющих доходность в евро и иенах, означает убыток в 14% (, так как индекс доллара в этом году упал на 8%, особенно по отношению к иене и евро ). Скорость этого обрушения, в сочетании с постоянной непредсказуемостью администрации Белого дома, заставила инвесторов, которые изначально надеялись, что США станут последней надеждой и источником высокой доходности, почувствовать беспокойство.
Высокие затраты на хеджирование долларов США
Согласно сообщению Bloomberg, многие иностранные инвесторы наконец осознали риски, связанные с вложением значительных средств в доллар. Многие из этих учреждений теперь стремятся увеличить валютные хеджи для своих портфелей инвестиций в американские акции.
Трейдеры, обеспокоенные падением валютного курса, обычно продают доллары на форвардном рынке. Для инвесторов в швейцарские франки или иены трехмесячные хеджирующие расходы составляют примерно 4% в годовом исчислении, а для инвесторов в евро — немного более 2%. В результате это позволяет компенсировать падение доллара, но также означает потерю любых валютных доходов, а стоимость ролловера также может размыть доходность.
Опционы — это еще одна стратегия. Согласно данным Американской клиринговой ассоциации, торговля контрактами на евро к доллару США устанавливает новые рекорды. Однако с увеличением волатильности возрастает и стоимость хеджирования. Для инвесторов в евро с начала этого года затраты увеличились на 15%.
Эра исключительности США начала угасать
Это начало постепенного вывода международных инвесторов с американского рынка? Поскольку объем инвестиций в США велик, даже если только небольшая часть активов покинет страну, это приведет к большему искажению валютных курсов и мировых цен на активы.
Многие стратеги утверждают, что укрепление евро и ослабление доллара будут продолжаться в течение нескольких лет. Георгий Саравелос из Deutsche Bank считает, что «эра американского исключения начала угасать». Он прогнозирует, что к концу 2027 года курс евро к доллару достигнет 1.30 долларов, что станет максимальным значением за десять лет. Валютный аналитик Датского банка ( Danske Bank A/S ) Кристине Кундби-Нильсен считает, что Европа становится более жизнеспособным вариантом для инвесторов и прогнозирует, что евро достигнет 1.22 долларов в течение следующих 12 месяцев.
Евро вырос почти на 10% по отношению к доллару в этом году и сейчас торгуется на уровне 1,1334, с 7,6% до 1,22 и почти на 15% до 1,3.
Слабый доллар будет способствовать золоту и Биткойн
Обесценивание доллара США обычно приводит к росту цен на золото, так как инвесторы ищут активы-убежища, а золото, оцениваемое в долларах, также будет способствовать его росту.
Есть цифровое золото Биткойн, которое, похоже, также обладает аналогичными условиями. Биткойн в последнее время опережает рост фондового рынка и, похоже, также пытается подготовиться к росту после этой волны коррекции. Самая оптимистичная по отношению к Биткойну компания ARK Invest недавно выпустила отчет «Большие идеи 2025», в котором скорректировала целевую цену для бычьего рынка Биткойна в 2030 году до 2,4 миллиона долларов.
(Арка инвестиции: если учитывать активное предложение Биткойн, BTC в 2030 году будет оцениваться в 240 миллионов.
Эта статья Доллар вступает в медвежий рынок? Золото и Биткойн становятся новыми любимцами рынка Впервые опубликовано в Линь Синьвэнь ABMedia.