Биткойн преодолел уровень 94.000 USD сегодня утром, достигнув самого высокого значения за последние 45 дней (23/4). Этот бычий тренд совпадает с тем, что золото достигло нового рекорда, отражая беспокойство инвесторов о риске экономической рецессии на фоне обострения глобальной торговой напряженности.
Рынок меняется, но достаточно ли данных, чтобы поддержать бычий тренд Биткойна выше уровня 95.000 USD?
Годовая премия по фьючерсному контракту на Биткойн на 2 месяца | Источник: Laevitas.chНа стабильных рынках премия по фьючерсным контрактам на Биткойн обычно колеблется от 5% до 10%, чтобы компенсировать длительный срок расчета. В настоящее время годовая премия составляет 6%, что не считается особенно оптимистичным, хотя цена BTC выросла на 6.840 USD с 20 по 22 апреля. Некоторые аналитики считают, что это признак того, что Биткойн начинает отделяться от фондового рынка.
Беспокойство трейдеров может возникнуть вокруг уровня 90.000 USD Биткойна
Сомнения инвесторов отчасти вызваны тем, что Биткойн продолжает не удерживать уровень выше 90.000 USD в начале марта. Например, Биткойн протестировал уровень 95.000 USD 3 марта, но сразу же снизился до 81.464 USD на следующий день. Эта нестабильная производительность с момента пика 109.346 USD 20 января подорвала доверие оптимистично настроенных инвесторов, особенно когда золото продолжает устанавливать новые рекорды в тот же период.
! Биткоин нацелен на $95 000 по мере того, как торговая война остываетФьючерсы на S&P 500 (trái) против Bitcoin/USD | Источник: TradingView В настоящее время биткоин торгуется на 16% ниже своего исторического максимума, что соответствует снижению S&P 500 на 14,5%. Это говорит о том, что эпоха чрезмерного риска, возможно, закончилась. Примечательно, что даже при самом низком уровне ниже $75 000 падение биткоина на 32% является менее серьезным, чем то, что пережили Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN), Facebook (META) и Tesla (TSLA).
Высказывания министра финансов США Скотта Бессента 22 апреля помогли успокоить опасения инвесторов. Согласно Bloomberg, Бессент описал текущую налоговую блокаду с Китаем как "неустойчивую", что указывает на растущую вероятность снижения напряженности. Напротив, президент США Дональд Трамп вышел в социальные сети, чтобы критиковать, что председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл препятствует экономическому росту, не снижая процентные ставки.
Прибыль Биткойна противоречит тенденции перехода инвесторов к государственным облигациям
Независимо от причин, приведших к слабому экономическому росту в США, спрос на краткосрочные казначейские облигации США увеличился, что подтверждается снижением доходности по облигациям с двухлетним сроком до 3,81% с 4,04% месяцем ранее. По сути, инвесторы принимают более низкую доходность в обмен на безопасность государственных облигаций. В этом контексте рост цены Биткойна на 6,3% за последние 30 дней выделяется как примечательное событие.
Чтобы определить, повлияли ли недавние повышения на настроение профессиональных трейдеров, необходимо рассмотреть рынок опционов на Биткойн. Если трейдеры ожидают коррекции, опционы на продажу (put option), как правило, торгуются с более высоким спредом, что приводит к увеличению индекса дельта-распределения на 25% выше 6%. Напротив, оптимистичный настрой опускает индекс ниже -6%.
! Биткойн нацелен на 95 000 долларов по мере остывания торговой войны301 30-дневный опцион на биткоин (put-call) в Deribit | Источник: Laevitas.chВ настоящее время рынок биткоин-опционов демонстрирует ограниченный энтузиазм после взлета до $93 000, при этом индекс дельта-отклонения составляет 25% при -2%, оставаясь в нейтральном диапазоне. Согласно индикатору, последняя фаза оптимистичных настроений пришлась на 30 января, когда биткоин торговался вблизи $105 000. Таким образом, нет четких доказательств того, что крупные инвесторы или маркет-мейкеры ожидают устойчивого ралли выше $95 000.
Несмотря на некоторые слабые макроэкономические данные, участники рынка прогнозируют относительно сильный сезон отчетности за первый квартал. FactSet сообщает, что компании из группы "Magnificent 7" ожидают роста прибыли на 14,8% в первом квартале по сравнению с прошлым годом.
В то время как Биткойн все еще имеет шанс вернуться к уровню 95.000 USD или выше, многие трейдеры, похоже, ждут дальнейших событий в торговой войне между США и Китаем, прежде чем делать дополнительные оптимистичные ставки.
Отказ от ответственности:Статья имеет исключительно информационную цель и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны тщательно изучить информацию перед принятием решения. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Биткойн нацелен на 95.000 долларов, когда торговая война утихает — Согласны ли с этим фьючерсы BTC?
Биткойн преодолел уровень 94.000 USD сегодня утром, достигнув самого высокого значения за последние 45 дней (23/4). Этот бычий тренд совпадает с тем, что золото достигло нового рекорда, отражая беспокойство инвесторов о риске экономической рецессии на фоне обострения глобальной торговой напряженности.
Рынок меняется, но достаточно ли данных, чтобы поддержать бычий тренд Биткойна выше уровня 95.000 USD?
Беспокойство трейдеров может возникнуть вокруг уровня 90.000 USD Биткойна
Сомнения инвесторов отчасти вызваны тем, что Биткойн продолжает не удерживать уровень выше 90.000 USD в начале марта. Например, Биткойн протестировал уровень 95.000 USD 3 марта, но сразу же снизился до 81.464 USD на следующий день. Эта нестабильная производительность с момента пика 109.346 USD 20 января подорвала доверие оптимистично настроенных инвесторов, особенно когда золото продолжает устанавливать новые рекорды в тот же период.
! Биткоин нацелен на $95 000 по мере того, как торговая война остываетФьючерсы на S&P 500 (trái) против Bitcoin/USD | Источник: TradingView В настоящее время биткоин торгуется на 16% ниже своего исторического максимума, что соответствует снижению S&P 500 на 14,5%. Это говорит о том, что эпоха чрезмерного риска, возможно, закончилась. Примечательно, что даже при самом низком уровне ниже $75 000 падение биткоина на 32% является менее серьезным, чем то, что пережили Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN), Facebook (META) и Tesla (TSLA).
Высказывания министра финансов США Скотта Бессента 22 апреля помогли успокоить опасения инвесторов. Согласно Bloomberg, Бессент описал текущую налоговую блокаду с Китаем как "неустойчивую", что указывает на растущую вероятность снижения напряженности. Напротив, президент США Дональд Трамп вышел в социальные сети, чтобы критиковать, что председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл препятствует экономическому росту, не снижая процентные ставки.
Прибыль Биткойна противоречит тенденции перехода инвесторов к государственным облигациям
Независимо от причин, приведших к слабому экономическому росту в США, спрос на краткосрочные казначейские облигации США увеличился, что подтверждается снижением доходности по облигациям с двухлетним сроком до 3,81% с 4,04% месяцем ранее. По сути, инвесторы принимают более низкую доходность в обмен на безопасность государственных облигаций. В этом контексте рост цены Биткойна на 6,3% за последние 30 дней выделяется как примечательное событие.
Чтобы определить, повлияли ли недавние повышения на настроение профессиональных трейдеров, необходимо рассмотреть рынок опционов на Биткойн. Если трейдеры ожидают коррекции, опционы на продажу (put option), как правило, торгуются с более высоким спредом, что приводит к увеличению индекса дельта-распределения на 25% выше 6%. Напротив, оптимистичный настрой опускает индекс ниже -6%.
! Биткойн нацелен на 95 000 долларов по мере остывания торговой войны301 30-дневный опцион на биткоин (put-call) в Deribit | Источник: Laevitas.chВ настоящее время рынок биткоин-опционов демонстрирует ограниченный энтузиазм после взлета до $93 000, при этом индекс дельта-отклонения составляет 25% при -2%, оставаясь в нейтральном диапазоне. Согласно индикатору, последняя фаза оптимистичных настроений пришлась на 30 января, когда биткоин торговался вблизи $105 000. Таким образом, нет четких доказательств того, что крупные инвесторы или маркет-мейкеры ожидают устойчивого ралли выше $95 000.
Несмотря на некоторые слабые макроэкономические данные, участники рынка прогнозируют относительно сильный сезон отчетности за первый квартал. FactSet сообщает, что компании из группы "Magnificent 7" ожидают роста прибыли на 14,8% в первом квартале по сравнению с прошлым годом.
В то время как Биткойн все еще имеет шанс вернуться к уровню 95.000 USD или выше, многие трейдеры, похоже, ждут дальнейших событий в торговой войне между США и Китаем, прежде чем делать дополнительные оптимистичные ставки.
Отказ от ответственности: Статья имеет исключительно информационную цель и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны тщательно изучить информацию перед принятием решения. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения
Ог Гяо