Исследования Мэнкью | Выход Web3 Enterprises на мировой уровень: структура капитала и стратегии оптимизации налогообложения

Компании Web3 сталкиваются с уникальными юридическими, налоговыми и операционными проблемами при расширении на международном уровне из-за их децентрализованного характера. Выбор правильной корпоративной структуры не только поможет вам работать в соответствии с нормативными требованиями, но и оптимизировать налоговую нагрузку, снизить риски и повысить гибкость рынка для адаптации к законодательной базе, технологической инфраструктуре и потребностям рынка различных регионов. Что такое оффшорная архитектура? Зарубежная структура относится к организационной структуре и модели управления, построенной предприятиями в процессе глобализации с целью координации глобальных ресурсов, адаптации к особенностям различных рынков и достижения эффективных транснациональных операций. Проектирование глобальной структуры напрямую влияет на глобальную конкурентоспособность и операционную эффективность предприятий. Необходимо учитывать не только структуру акционерного капитала, но и будущие структурные изменения, налоговые издержки, управление интеллектуальной собственностью, финансовую деятельность и общие затраты на обслуживание. Выберите тип зарубежной архитектуры Налоговая оптимизация является важным фактором при выборе корпоративной архитектуры Web3, и влияние глобальных налоговых структур на цифровые активы становится все более значительным. Гонконг, Сингапур и Британские Виргинские острова являются популярными вариантами для предприятий для создания холдинговых компаний за рубежом.

1. Архитектура с одним объектом
2. Гонконг В Гонконге действует система налогообложения с низким налогообложением, в основном включающая налог на прибыль, налог на заработную плату и налог на имущество, и не взимается налог на добавленную стоимость, налог на бизнес и другие налоги. Ставка корпоративного подоходного налога составляет 8,25% для части годовой прибыли, не превышающей 2 миллиона гонконгских долларов, и 16,5% для части годовой прибыли, превышающей 2 миллиона гонконгских долларов. При получении дивидендов от компаний за пределами Гонконга, владеющих более 5% акций, их зарубежные дивиденды освобождаются от налога. Гонконг подписал соглашения об избежании двойного налогообложения (СИДН) примерно с 45 странами и регионами по всему миру, охватывающие ключевые рынки, такие как материковый Китай, АСЕАН и Европа. Эта обширная сеть договоров создала очень широкое пространство для налогового планирования, особенно в отношении снижения налога у источника на трансграничные дивиденды и проценты.
3. Сингапур Ставка корпоративного подоходного налога в Сингапуре составляет 17%, что немного выше, чем в Гонконге. Тем не менее, налоговая система Сингапура относительно дружелюбна к научно-исследовательским компаниям, что позволяет им пользоваться рядом налоговых льгот и вычетов. Кроме того, Сингапур освобождает от налогообложения иностранные дивиденды и прирост капитала (при соблюдении соответствующих условий). Кроме того, Сингапур также предлагает ряд налоговых льгот, таких как региональная штаб-квартира (RHQ), глобальная программа трейдеров (GTP) и т. д., которые предоставляют предприятиям больше возможностей для налогового планирования. Сингапур имеет соглашения об избежании двойного налогообложения с более чем 90 странами мира, и эта сеть охватывает крупнейшие экономики мира, включая Китай, Индию, Европейский Союз и другие. Это предоставляет компаниям очень широкий спектр маневров с точки зрения налогового планирования, особенно в части снижения налога у источника на трансграничные дивиденды и проценты. 3 БВО (Британские Виргинские острова) Благодаря своей системе нулевого налогообложения, строгой конфиденциальности и гибкой структуре, Британские Виргинские острова стали предпочтительной оффшорной юрисдикцией для глобальных трансграничных инвестиций, защиты активов и налоговой оптимизации, особенно подходящей для бизнес-сценариев в холдинговой компании и криптоиндустрии. На Британских Виргинских островах отсутствует корпоративный подоходный налог, налог на прирост капитала, налог на дивиденды или налог на наследство, а налоговые издержки очень низкие. Компании на Британских Виргинских островах не раскрывают информацию об акционерах и директорах, а также могут дополнительно скрывать фактического контролера через номинальный сервис для обеспечения конфиденциальности бизнеса и безопасности активов. Являясь международно признанной оффшорной структурой, компании на Британских Виргинских островах широко признаны крупными финансовыми центрами по всему миру (такими как Гонконг, Сингапур, Лондон и т.д.), что удобно для открытия счетов в транснациональных банках и эффективного проведения международных расчетов и платежей, торговых расчетов и операций с капиталом. Сравнение основных налоговых ставок:

Во-вторых, многосущностная архитектура Внедрение структуры с несколькими предприятиями позволяет более эффективно осуществлять налоговое планирование. Отечественные предприятия инвестируют путем создания одной или нескольких промежуточных холдинговых компаний в некоторых странах или регионах с низким налогообложением (обычно это Гонконг, Сингапур, Британские Виргинские острова или Каймановы острова) в целевой инвестиционной стране. Используя низкую налоговую ставку и конфиденциальность оффшорных компаний, можно снизить общую налоговую нагрузку предприятия, и в то же время корпоративная информация может быть защищена, риск материнской компании может быть рассредоточен, а также это обеспечивает удобство для будущей реструктуризации акционерного капитала, продажи или финансирования листинга. Кейс 1 Контроль среднего уровня: Китай→ Сингапур→ дочерние компании в Юго-Восточной Азии (например, Вьетнам) Китайская материнская компания инвестирует во Вьетнам через сингапурскую холдинговую компанию. Сингапур подписал двусторонние соглашения об избежании двойного налогообложения (DTA) с Китаем и Вьетнамом соответственно, которые могут снизить ставку налога у источника на корпоративные дивиденды до 5%, что может быть снижено на 50% по сравнению с прямым владением Китаем вьетнамскими дочерними компаниями (10% в соответствии с китайско-вьетнамским соглашением об избежании двойного налогообложения). Будучи компанией среднего уровня, сингапурская компания, как правило, не облагается налогом на прирост капитала при передаче капитала в сингапурской компании; Если вы напрямую передадите капитал вьетнамской дочерней компании, вы можете столкнуться с налогом на прирост капитала во Вьетнаме (20%), а сингапурская структура больше соответствует торговым привычкам европейских и американских инвесторов для повышения ликвидности продаж активов. Кроме того, сингапурская компания может быть использована в качестве региональной штаб-квартиры, с несколькими дочерними компаниями для управления бизнесом в разных странах, что удобно для последующего введения международных инвесторов или спин-оффов. Сингапур имеет хорошо развитый финансовый рынок, и холдинговые компании могут выпускать облигации или получать кредиты в международных банках для снижения стоимости финансирования. Кейс 2 VIE Protocol Control: BVI→ → операционная компания в Гонконге Из-за строгого регулирования индустрии Web3 в некоторых регионах операционный риск высок. Компании с переменной долей участия (VIE) могут использоваться для контроля гонконгских компаний через компании на Британских Виргинских островах для реинвестирования в действующие компании (такие как Alibaba, Tencent Music, New Oriental и т. д.). Зарубежная холдинговая компания осуществляет контроль над операционной компанией в форме соглашения VIE через многоуровневую структуру. Будучи холдингом высшего уровня, компании на Британских Виргинских островах освобождены от налога на прирост капитала при будущих передачах акций для защиты конфиденциальности учредителей. Кейс 3 Параллельная структура отечественных и зарубежных компаний:

Параллельная структура отечественных и иностранных компаний может быть применена к ситуациям, когда различным отечественным и иностранным компаниям необходимо разделяться и сотрудничать с разными предприятиями из-за рыночной и нормативной неопределенности, или из-за финансирования, геополитики, квалификации, безопасности данных и т. д. Такие как: Исследования Мэнкью | Предпринимательство Web3, модель Гонконга + Шэньчжэня «передний магазин и фабрика» могут быть совместимыми? Общая налоговая ставка ниже. Оффшорные компании могут зарегистрироваться в юрисдикциях с льготным налогообложением (например, Гонконг, Сингапур, Каймановы острова и т.д.), которые обычно имеют более низкие ставки корпоративного подоходного налога или освобождения от налога на прирост капитала, чем оншорные. А благодаря деловому сотрудничеству прибыль будет разумно распределяться, пользоваться налоговым вычетом в различных местах и снижать общую налоговую нагрузку. Независимая работа в стране и за рубежом. В соответствии с параллельной структурой, оншорная компания и оффшорная компания являются отдельными юридическими лицами и подпадают под налоговую юрисдикцию своих соответствующих местонахождений. Это означает, что две компании могут облагаться налогом отдельно в соответствии с налоговым законодательством своих юрисдикций, избегая проблемы объединения глобального дохода из-за связей с акционерным капиталом. Адвокат Мэнкью пришел к выводу Выбор правильной корпоративной архитектуры имеет решающее значение для Web3-компаний, чтобы выйти на мировой уровень, не только для оптимизации налогового бремени, но и для снижения рисков и повышения гибкости глобальных операций. Независимо от того, используете ли вы архитектуру одного предприятия для низких налоговых ставок или строите архитектуру с несколькими объектами, основанную на потребностях бизнеса, разумный дизайн может значительно повысить международную конкурентоспособность предприятий и помочь им процветать в экосистеме Web3.

/КОНЕЦ. Эта статья была написана Crypto Miao и Honglin Liu