!
Недавняя распродажа Ethereum (ETH) привела к потере важной поддерживающей отметки в 1.500 долларов, и многие технические индикаторы показывают, что ETH может еще пройти через более глубокую коррекцию, прежде чем начать устойчивое восстановление.
Данные показывают, что цена ETH упала ниже разумного уровня — индикатор on-chain, используемый для пересчета рыночной стоимости на основе цены, по которой каждая монета в последний раз перемещалась в блокчейне.
Согласно эксперту из CryptoQuant по имени theKriptolik, то, что ETH торгуется ниже разумной цены, является негативным сигналом с исторической точки зрения. Когда разумная цена выше рыночной, она обычно играет роль уровня сопротивления и "вводит большую часть держателей в состояние убытка сразу же", отмечает этот специалист.
"Снижение цены ниже разумного уровня обычно отмечает стадию капитуляции, когда инвесторы теряют доверие и начинают массово распродажу."
Рыночная цена ETH для адресов накопления | Источник: CryptoQuantВ июне 2022 года справедливая стоимость ETH упала ниже спотовой цены, прежде чем цена ETH снизилась на 51% после обрушения рынка из-за события Terra Luna. Аналогичный сценарий произошел в ноябре 2022 года, когда этот индикатор упал ниже рыночной цены сразу перед тем, как ETH упал на 35% после краха биржи FTX.
Теперь, когда подобный сценарий разворачивается, текущая установка отчасти отражает предыдущие стадии продолжающегося снижения, что ставит ETH под угрозу более глубоких корректировок.
Денежные потоки в спотовый ETF на Ethereum все еще слабые
Фонды ETF на Ethereum продолжают демонстрировать признаки ослабления, с чистым оттоком более 3,3 миллиона долларов только за 8 апреля. На самом деле, за последние две недели эти инвестиционные продукты зафиксировали чистый отток в общей сложности 94,1 миллиона долларов, в то время как приток составил всего около 13 миллионов долларов.
Отсутствие интереса инвесторов является тревожным знаком, особенно с учетом того, что институциональный спрос рассматривается как ключевой фактор привлекательности ETH и сыграл ключевую роль в ралли в мае 2024 года, когда инвесторы ожидают, что ETF будет (SEC) Комиссией по ценным бумагам и биржам США осматривать.
Поток через ETF на Ethereum по спотовой цене | Источник: Farside InvestorsЭто также отражается во всех других продуктах ETH, с отчетом от CoinShares, указывающим, что приток средств в фонды инвестиций в Ethereum соответствует общему медвежьему настроению на рынке, с чистым оттоком в 37,4 миллиона долларов, зафиксированным за неделю, завершившуюся 4 апреля.
OI ETH низкая ифинансированиеотрицательное
Еще одним фактором, который тянет цену ETH вниз, является мрачная ситуация на рынке производных финансовых инструментов, что проявляется в низком открытом интересе и отрицательных ставках финансирования (фондирования).
Открытый интерес (OI) — общее количество незакрытых фьючерсных и опционных контрактов — остается на низком уровне, что указывает на снижение участия трейдеров и спекулятивной активности. В настоящее время открытый интерес составляет 16,7 миллиарда долларов, что на 48% ниже пикового значения в 32,3 миллиарда долларов от 24 января.
Снижение OI свидетельствует о том, что доверие или интерес инвесторов постепенно ослабевает, что может привести к увеличению падения цен при снижении покупательского давления.
OI ETH на всех биржах | Источник: CoinGlassКроме того, отрицательные ставки финансирования на рынках бессрочных фьючерсов ETH усугубляют эту проблему, поскольку они колеблются ниже 0%, что подразумевает преобладание медвежьего настроения на рынке.
Когда ставки финансирования переходят в отрицательную область, это означает, что Шорт ( ставит на снижение цен) должен платить Лонгу, чтобы поддерживать свои позиции, что свидетельствует о преобладании медвежьего настроения.
Финансирование ETH на всех биржах | Источник: Glassnode## Конкурирующие блокчейны уровня 1 превосходят работу сети Ethereum
Высокие газовые сборы Ethereum открывают возможности для конкурирующих блокчейнов уровня 1, сосредоточенных на высокой масштабируемости, чтобы занять долю рынка Ethereum в этом пространстве. Хотя часть активности перешла на решения уровня 2 Ethereum, некоторые пользователи и разработчики выбирают другие ведущие варианты уровня 1, такие как BNB Chain, Solana, Avalanche и Tron.
В результате темпы роста сетевых операций Ethereum отстают от конкурентов.
Рейтинг ведущих блокчейнов по объему DApp за 24 часа (USD) | Источник: DappRadarКоличество уникальных активных кошельков (UAW) Ethereum — адреса, участвующие в децентрализованных приложениях (DApp) на платформе — упали более чем на 33% за последние 30 дней, по сравнению с падением всего на 16% у Solana и ростом на 16% у Tron.
Аналогично, общее количество транзакций в сети Ethereum сократилось на 40,5% за тот же период, в то время как транзакции на BNB Chain, Solana и Avalanche уменьшились на 16%, 30% и 23% соответственно. Транзакции на Tron и Fantom, наоборот, увеличились на 23% и 16% соответственно.
Нет никаких признаков того, что факторы, влияющие на цену ETH — такие как снижение сетевой активности и низкий спрос на продукты Ethereum ETF на спотовом рынке — изменятся в ближайшее время.
Хотя это не гарантирует, что ETH продолжит долгосрочный медвежий тренд, технические индикаторы показывают, что цена может упасть до уровня 1.000 долларов.
Отказ от ответственности:Эта статья предназначена только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны тщательно исследовать перед принятием решений. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения
Эфириум (ETH) резко вырос – Является ли уровень $1,850 следующей целью?
SEC одобрила сделки с опционами на спотовые ETF Ethereum
Американское законодательство о ценных бумагах устарело перед эпохой цифровых активов, эксперты предупреждают Конгресс
Динь Динь
@media только экран и (min-width: 0px) и (min-height: 0px) {
div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] {
ширина:320px;
высота: 100px;
}
}
@media только экран и (min-width: 728px) и (min-height: 0px) {
div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] {
ширина: 728px;
высота: 90px;
}
}
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
3 причины, по которым цена ETH постоянно падает
! Недавняя распродажа Ethereum (ETH) привела к потере важной поддерживающей отметки в 1.500 долларов, и многие технические индикаторы показывают, что ETH может еще пройти через более глубокую коррекцию, прежде чем начать устойчивое восстановление.
Данные показывают, что цена ETH упала ниже разумного уровня — индикатор on-chain, используемый для пересчета рыночной стоимости на основе цены, по которой каждая монета в последний раз перемещалась в блокчейне.
Согласно эксперту из CryptoQuant по имени theKriptolik, то, что ETH торгуется ниже разумной цены, является негативным сигналом с исторической точки зрения. Когда разумная цена выше рыночной, она обычно играет роль уровня сопротивления и "вводит большую часть держателей в состояние убытка сразу же", отмечает этот специалист.
"Снижение цены ниже разумного уровня обычно отмечает стадию капитуляции, когда инвесторы теряют доверие и начинают массово распродажу."
Теперь, когда подобный сценарий разворачивается, текущая установка отчасти отражает предыдущие стадии продолжающегося снижения, что ставит ETH под угрозу более глубоких корректировок.
Денежные потоки в спотовый ETF на Ethereum все еще слабые
Фонды ETF на Ethereum продолжают демонстрировать признаки ослабления, с чистым оттоком более 3,3 миллиона долларов только за 8 апреля. На самом деле, за последние две недели эти инвестиционные продукты зафиксировали чистый отток в общей сложности 94,1 миллиона долларов, в то время как приток составил всего около 13 миллионов долларов.
Отсутствие интереса инвесторов является тревожным знаком, особенно с учетом того, что институциональный спрос рассматривается как ключевой фактор привлекательности ETH и сыграл ключевую роль в ралли в мае 2024 года, когда инвесторы ожидают, что ETF будет (SEC) Комиссией по ценным бумагам и биржам США осматривать.
OI ETH низкая и финансирование отрицательное
Еще одним фактором, который тянет цену ETH вниз, является мрачная ситуация на рынке производных финансовых инструментов, что проявляется в низком открытом интересе и отрицательных ставках финансирования (фондирования).
Открытый интерес (OI) — общее количество незакрытых фьючерсных и опционных контрактов — остается на низком уровне, что указывает на снижение участия трейдеров и спекулятивной активности. В настоящее время открытый интерес составляет 16,7 миллиарда долларов, что на 48% ниже пикового значения в 32,3 миллиарда долларов от 24 января.
Снижение OI свидетельствует о том, что доверие или интерес инвесторов постепенно ослабевает, что может привести к увеличению падения цен при снижении покупательского давления.
Когда ставки финансирования переходят в отрицательную область, это означает, что Шорт ( ставит на снижение цен) должен платить Лонгу, чтобы поддерживать свои позиции, что свидетельствует о преобладании медвежьего настроения.
Высокие газовые сборы Ethereum открывают возможности для конкурирующих блокчейнов уровня 1, сосредоточенных на высокой масштабируемости, чтобы занять долю рынка Ethereum в этом пространстве. Хотя часть активности перешла на решения уровня 2 Ethereum, некоторые пользователи и разработчики выбирают другие ведущие варианты уровня 1, такие как BNB Chain, Solana, Avalanche и Tron.
В результате темпы роста сетевых операций Ethereum отстают от конкурентов.
Аналогично, общее количество транзакций в сети Ethereum сократилось на 40,5% за тот же период, в то время как транзакции на BNB Chain, Solana и Avalanche уменьшились на 16%, 30% и 23% соответственно. Транзакции на Tron и Fantom, наоборот, увеличились на 23% и 16% соответственно.
Нет никаких признаков того, что факторы, влияющие на цену ETH — такие как снижение сетевой активности и низкий спрос на продукты Ethereum ETF на спотовом рынке — изменятся в ближайшее время.
Хотя это не гарантирует, что ETH продолжит долгосрочный медвежий тренд, технические индикаторы показывают, что цена может упасть до уровня 1.000 долларов.
Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Инвесторы должны тщательно исследовать перед принятием решений. Мы не несем ответственности за ваши инвестиционные решения
Динь Динь
@media только экран и (min-width: 0px) и (min-height: 0px) { div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] { ширина:320px; высота: 100px; } } @media только экран и (min-width: 728px) и (min-height: 0px) { div[id^="wrapper-sevio-d89f58f5-7b63-40be-98c0-6b1fd62584fb"] { ширина: 728px; высота: 90px; } }