Первый случай на Уолл-стрит! У Morgan Stanley скоро будет запущен Bitcoin ETF, низкая комиссия против BlackRock

Morgan Stanley анонсирует спотовый ETF на биткоин MSBT с комиссией 0.14 % — банки Уолл-стрит впервые официально выходят на рынок криптоактивов.

Morgan Stanley выходит на рынок биткоин ETF, это первый случай для банка Уолл-стрит

Американский инвестиционный банк Morgan Stanley вскоре запустит свой первый спотовый биткоин ETF «MSBT». Планируется, что 8 апреля он будет официально допущен к листингу и начнет торговаться на NYSE Arca, став крупнейшей банковской организацией, которая выпускает биткоин ETF.

Согласно рыночным оценкам, это означает, что традиционные финансовые институты еще дальше включают криптоактивы в систему основных инвестиционных продуктов. Этот ETF работает по трастовой модели: путем владения биткоин-активами он отслеживает динамику цены, позволяя инвесторам участвовать в рынке без необходимости напрямую покупать или хранить криптовалюту.

Запуск MSBT означает, что Morgan Stanley официально присоединится к конкурентной гонке биткоин ETF, которую задают гиганты по управлению активами. Рынок следит за тем, сможет ли компания быстро нарастить масштабы благодаря преимуществу банковских каналов.

• Соответствующие новости: Morgan Stanley подал исправления по заявке на биткоин-ETF MSBT! Три-провайдерное хранение, 6 месяцев без комиссии

Стратегия низких комиссий для захвата рынка: ключевым фактором становятся преимущества в управлении активами

Годовая ставка управленческой комиссии MSBT установлена на уровне 0.14%. Она ниже, чем у большинства аналогичных продуктов, включая IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity (примерно 0.25%). Она уступает лишь некоторым краткосрочным продуктам с временными скидками по комиссии. Поэтому ее рассматривают как важную стратегию для привлечения институционального капитала.

Как отмечают участники рынка, объем управляемых активов Morgan Stanley превышает 7 трлн долларов, что соответствует примерно 210 трлн новых тайваньских долларов. Его крупная база клиентов по управлению капиталом станет потенциальным источником средств для MSBT. Кроме того, банк постепенно открывал клиентам возможность распределять криптоактивы. После листинга ETF он, как ожидается, сможет напрямую продвигать продукт через существующую консультативную систему, снижая порог входа для инвесторов и повышая эффективность распределения активов.

• Соответствующие новости: Morgan Stanley запустит биткоин ETF! Комиссия 0.14 % — новый минимум рынка, есть шанс привлечь 160 млрд долларов капитала, чтобы присоединиться ко команде ?

Рынок ETF оживает, приток капитала достигает нового максимума за последнее время

В момент листинга MSBT наблюдается восстановление рыночного импульса по притоку средств в рынок биткоин ETF. Данные показывают, что в последнее время однодневный чистый приток достиг 4.71 млрд долларов, что составляет около 471M новых тайваньских долларов, установив максимум более чем за месяц.

В целом за месяц накопленный чистый приток уже составляет около 3.07 млрд долларов, что соответствует примерно 307M новых тайваньских долларов. Это демонстрирует, что даже в условиях рыночной волатильности институциональные инвесторы продолжают наращивать объемы.

Несмотря на напряженность в международной обстановке в последнее время и давление на рискованные активы, цена биткоина по-прежнему колеблется в диапазоне 6.5–7.0 тыс. долларов. Спрос на ETF как на «входные ворота» для капитала заметно не снизился.

• Соответствующие новости: Новый максимум за 6 недель! Биткоин ETF привлек 4.7 млрд долларов, аналитики: формируется почва для пробоя тренда

Прямая конкуренция с IBIT, внимание к преимуществу банковских ресурсов

Сейчас крупнейшим биткоин ETF является IBIT от BlackRock: объем активов — около 63.3 млрд долларов, что соответствует примерно 1.9 трлн новых тайваньских долларов. После листинга MSBT он напрямую будет конкурировать с ним по притоку капитала и доле рынка.

Аналитики отмечают, что преимущество Morgan Stanley заключается не только в комиссиях, но и в банковской инфраструктуре и сети wealth management. В отличие от чистых управляющих активами организаций, банк способен через консультативную систему напрямую влиять на решения клиентов по распределению капитала, что может дать ему ключевую позицию в долгосрочной конкуренции.

По мере того как все больше традиционных финансовых институтов входят в рынок криптоактивов, биткоин ETF постепенно превращается из «инновационного продукта» в стандартизированный инвестиционный инструмент. В будущем фокус конкуренции будет постепенно смещаться к трем главным показателям: комиссиям, каналам продаж и объему активов.

Содержание этой публикации собрано с помощью Crypto Agent, проходит рецензирование и редактирование в «Crypto City», и в настоящее время находится на стадии обучения. Возможны логические перекосы или ошибки в информации. Материал предоставлен только для справки и не является инвестиционной рекомендацией.