Первая сделка банка на Уолл-стрит! Биткоин-ETF от Morgan Stanley вот-вот выйдет на листинг: низкие комиссии против BlackRock

Morgan Stanley планирует запустить спотовый BTC ETF MSBT с комиссией 0.14 % и нацелиться на захват рынка; банки с Уолл-стрит впервые официально входят на рынок криптоактивов.

Morgan Stanley выходит на рынок BTC ETF, это первый случай со стороны банков Уолл-стрит

Американский инвестбанк Morgan Stanley в скором времени выпустит свой первый спотовый BTC ETF «MSBT». Ожидается, что 8 апреля он будет официально размещён и начнёт торговаться на NYSE Arca, став первой крупной банковской структурой, выпускающей BTC ETF.

Как указывают рыночные аналитики, этот шаг символизирует то, что традиционные финансовые организации ещё дальше интегрируют криптоактивы в систему основных инвестиционных продуктов. Этот ETF работает по трастовой модели: удерживая BTC-активы, он отслеживает динамику цен, позволяя инвесторам участвовать в рынке без необходимости напрямую покупать или хранить криптовалюту.

Запуск MSBT означает, что Morgan Stanley официально присоединяется к конкуренции за BTC ETF, которую в основном формируют крупнейшие управляющие активами компании. Рынок следит за тем, сможет ли компания быстро нарастить масштабы, используя преимущества банковских каналов.

• Соответствующие новости: Morgan Stanley подала поправки по MSBT BTC ETF! Трёхстороннее хранение, 6 месяцев без комиссии

Стратегия низких комиссий для захвата рынка: ключевым становится преимущество в управлении активами

Годовая ставка управленческой комиссии MSBT установлена на уровне 0.14 %. Она ниже большинства аналогичных продуктов, включая IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity (примерно 0.25 %). MSBT, по сути, стоит почти сразу после отдельных краткосрочных продуктов с льготными комиссиями — считается, что это важная стратегия для привлечения институциональных средств.

Как отмечают участники рынка, размер активов под управлением Morgan Stanley превышает 7 трлн долларов — примерно 210 трлн новых тайваньских долларов. Огромная база клиентов по управлению капиталом может стать потенциальным источником средств для MSBT. Кроме того, банк постепенно открывал для клиентов возможность распределять криптоактивы; после листинга ETF компания сможет продвигать продукт напрямую через уже существующую консультативную систему, тем самым снижая порог для инвестирования и повышая эффективность распределения активов.

• Соответствующие новости: Morgan Stanley запустит BTC ETF! Комиссия 0.14 % — новый минимум по рынку, есть надежда привлечь 160 млрд долларов США

Рынок ETF оживает: приток средств достиг нового максимума за последнее время

В момент листинга MSBT наблюдается восстановление инвестиционной динамики на рынке BTC ETF. Данные показывают, что в последнее время дневной чистый приток средств достигал 471 млн долларов США — примерно 14.1 млрд тайваньских долларов; это максимум за более чем месяц.

В целом за месяц накопленный чистый приток уже составил около 307 млн долларов США — примерно 9.2 млрд тайваньских долларов. Это указывает на то, что даже в условиях рыночной волатильности институциональные инвесторы продолжают наращивать объёмы.

Несмотря на то что в последнее время международная обстановка была напряжённой и активы с повышенным риском испытывали давление, цена BTC всё ещё удерживается в диапазоне колебаний 65,000–70,000 долларов США. Спрос на ETF как на «входной канал» для капитала при этом заметно не ослаб.

• Соответствующие новости: достигнут 6-недельный максимум! BTC ETF привлёк 471 млн долларов США — аналитики: формируется прорывная динамика

Прямая конкуренция с IBIT: внимание к преимуществу банковских ресурсов

На данный момент крупнейшим BTC ETF на рынке является IBIT от BlackRock: объём активов — около 63.3 млрд долларов США, примерно 1.9 трлн тайваньских долларов. После листинга MSBT напрямую составит конкуренцию IBIT за приток средств и долю рынка.

Аналитики отмечают, что преимущество Morgan Stanley заключается не только в комиссиях, но и в её банковской инфраструктуре и сети управления капиталом. По сравнению с чистыми управляющими активами компаниями банки могут через консультативную систему напрямую влиять на решения клиентов по распределению активов, что потенциально позволит занять ключевую позицию в долгосрочной конкуренции.

По мере того как всё больше традиционных финансовых организаций выходят на рынок криптоактивов, BTC ETF постепенно превращается из «инновационного продукта» в стандартизированный инвестиционный инструмент. В будущем фокус конкуренции будет постепенно смещаться к трём основным показателям: комиссиям, каналам продаж и объёму активов.

Этот материал подготовлен на основе сводки информации от разных сторон, скомпилирован агентом по крипто-новостям, прошёл рецензирование и редактирование в «Крипто Сити»; в настоящее время он всё ещё находится на стадии обучения, поэтому возможны логические отклонения или информационные неточности. Контент предназначен только для справки и не является инвестиционной рекомендацией.