Почему биткоин сегодня падает? Заявления Трампа «каменного века» привели к ликвидации на $440 млн

Президент США Дональд Трамп 2 апреля выступил с речью, предупредив, что Иран подвергнется разрушительному удару в течение двух-трех недель. Жесткие формулировки стёрли рост, накопленный накануне на фоне ожиданий смягчения напряженности между США и Ираном. Внутридневной минимум биткоина достигал 65,789 долларов, в тот день он снизился примерно на 4%. Общий объем принудительных ликвидаций на крипторынке составил 440 млн долларов; закрытие — 67,024 доллара. Фондовый рынок, золото и рынок криптовалют синхронно пошли вниз: общее отношение к риску резко сократилось.

Ожидания смягчения за одну ночь закончились: как Трамп подорвал рынок

1 апреля сообщения о возможном повторном открытии Ормузского пролива и быстро закончившемся конфликте США и Ирана поддержали инвесторов. Три ключевых фондовых индекса все разом показали заметный рост — S&P 500 вырос на 0.7%, Nasdaq — на 1.2%, Dow — на 0.5%. Одновременно выиграл и рынок биткоина. Рынок уже полностью заложил в цены активов ожидание скорого завершения конфликта.

2 апреля Трамп через Truth Social опубликовал пост и публично выступил: он пригрозил электростанциям Ирана, пообещал более масштабную эскалацию в течение двух-трех недель и публично обвинил НАТО. Реакция рынка была быстрой: Dow закрылся снижением примерно на 0.3% до 46,400 пунктов, S&P 500 — падением примерно на 0.1% до 6,582.68 пунктов, Nasdaq опустился примерно до 21,800 пунктов. Tesla упала более чем на 5% за день из-за слабых данных по поставкам; акции Delta, United Airlines, American Airlines и нескольких круизных компаний снизились на 2%–4%.

Нефть, доллар, инфляция: тройное макро-давление бьет по биткоину

Почему биткоин сегодня падает глубинно: из-за одновременного ухудшения следующих трех макропеременных:

Резкий рост нефти: WTI в течение дня достигала 111.50 долларов за баррель (рост около 11%), закрытие — 103.60 долларов; нефть Brent коснулась примерно 108 долларов, а резкий рост энергозатрат усилил инфляционные ожидания

Укрепление доллара: индекс доллара вырос примерно на 0.3%, сужая пространство для снижения ставок ФРС и создавая системное давление на глобальные риск-активы

Падение активов-убежищ: фьючерсы на золото снизились почти на 3% до 4,680 долларов за унцию, серебро в течение дня падало до 4% до 6; это показывает, что текущее падение — не просто распродажа “убежищ”, а скорее сжатие ликвидности, доминируемое укреплением доллара

Исторические данные показывают, что комбинация резкого роста нефти и укрепления доллара заметно сузила корреляцию биткоина и фондового рынка. Исследовательская организация по торговле 《Kobeissi Letter》 отмечает, что заявления Трампа «не несут ничего нового», однако они достаточно, чтобы перезапустить рыночный ориентир для оценки риска.

Техническая картина: RSI слабеет, 64,000 долларов — структурный ключевой рубеж

（Источник: Trading View）

С технической точки зрения, текущий RSI составляет 45: на поверхности нейтрально, но при этом он продолжает снижаться. 50-дневная скользящая средняя сузилась до 70,700 долларов, а 200-дневная — находится на уровне 84,700 долларов; в целом дневной график уже перешел в сигналы на продажу.

Верхнее сопротивление сосредоточено в диапазоне 67,000–69,000 долларов; на этой неделе биткоин как минимум один раз уже упирался в этот уровень. Если текущий уровень не удастся удержать, ближайшие цели снижения направлены на 64,000 долларов. В более долгосрочной перспективе в этом районе рядом находится последняя структурная поддержка — линия долгосрочного тренда, уходящая корнями в 2017 год; при пробое ухудшение технической картины биткоина станет принципиальным.

Эфириум упал на 3%–4% до примерно 2,059 долларов. Solana и XRP также слабеют; общая капитализация криптовалют снизилась примерно на 2% до около 2.3 трлн долларов, а доля биткоина сохраняется на уровне около 58%.

Частые вопросы

Почему сегодня падает биткоин?

2 апреля прямым триггером снижения биткоина стало жесткое предупреждение Трампа в адрес Ирана, которое «стерло» рост, накопленный накануне на фоне ожиданий смягчения ситуации. Резкий рост нефти до 111 долларов за баррель усилил инфляционные ожидания, а укрепление доллара сжало пространство для снижения ставок. Вместе эти факторы сформировали макро-фон падения биткоина в тот день.

Почему рост цен на нефть влияет на биткоин?

Резкий рост нефти усиливает инфляционные ожидания и снижает пространство для смягчения со стороны ФРС, уменьшая ожидания по снижению ставок. Одновременное укрепление доллара подавляет оценку риск-активов в целом. В такой макросреде корреляция биткоина с фондовым рынком заметно растет, и биткоин становится одним из активов, которые сильнее всего испытывают давление при сжатии склонности к риску.

После того как биткоин пробил 66,000 долларов, где находится следующее поддерживающее место?

Технически указано, что 64,000 долларов — самая ключевая поддержка в ближайшее время. Ниже есть линия долгосрочного тренда, восходящая к 2017 году; если 64,000 долларов будет потерян, общая техническая структура биткоина столкнется с принципиальным испытанием.