Какие потенциальные Alphas доступны на HIP3?

Репост оригинальной статьи: «После 2 дней: какой потенциальный альфа на HIP3 Hyperliquid?»

В этом году Hyperliquid добился впечатляющих результатов.

Тем не менее настоящие планы Hyperliquid гораздо масштабнее. С выходом обновления HIP-3 Hyperliquid превратился из Perp DEX в новый, компонуемый финансовый конструктор.

Большинство проектов пока работает на тестнете, команды используют псевдонимы, а финансирование осуществляется за счёт собственных средств — всё это отражает антивенчурную философию Hyperliquid. Экосистема HIP-3 объединяет более 20 проектов: торговые фронтенды, ликвидный стейкинг, DeFi-протоколы, инфраструктуру искусственного интеллекта, предиктивные рынки и другие направления.

Главная особенность экосистемы — стремление применить бессрочные контракты к новым сферам: pre-IPO акции, традиционные ценные бумаги, сырьевые товары, вычислительные мощности и даже сам доход. Беспермиционный фреймворк HIP-3 открывает неожиданные возможности для инноваций.

Несмотря на раннюю стадию, целый ряд проектов с высоким TVL — среди них Kinetiq ($1,9 млрд TVL), Unit ($800 млн TVL) и Felix ($300 млн TVL) — уже оказывают заметное влияние. BlockBeats подготовил обзоры 16 проектов экосистемы HIP-3:

Торговые фронтенды

Based

Based — суперапп для трейдинга на Hyperliquid, поддерживаемый Ethena Labs. В нём доступны спотовая и бессрочная торговля фьючерсами (плечо до 40x), карта Based Visa, управление портфелем и партнёрские программы. Особенность — Based Streams: DEX-стриминговый сервис, где создатели показывают свои сделки, получают токеновые чаевые и вознаграждают зрителей через HyperCore.

Based Streams стартовал 10 октября, и Based стал первым фронтендом с поддержкой рынков HIP-3. В первый день рынок индекса XYZ100-USD достиг $35 млн объёма торгов за 24 часа. Приложения для iOS и Android планируются к запуску в середине 2025 г.

Liquid

Liquid — мобильное торговое приложение, созданное специально для Hyperliquid. Оно предлагает некостодиальную торговлю бессрочными фьючерсами (до 100x плечо), стратегии доходности и отобранные финансовые новости. Для упрощения регистрации Liquid интегрировал авторизацию по email, что снижает требования к кошельку для массовых пользователей.

Команда обладает экспертизой в AI, криптовалютах, DeFi и мобильной разработке. Приложение вышло в App Store 8 августа, поддерживает мгновенную регистрацию и доходность через Privy и сейчас открыто для публичного тестирования.

Aura

Aura — мобильное социальное крипто-приложение с интеграцией Hyperliquid, ориентированное на коллективный трейдинг. Пользователи могут торговать в реальном времени с друзьями, отслеживать портфели друг друга и совместно открывать новые токены, делая торговлю более социальной.

Ликвидный стейкинг и кредитование

Kinetiq Exchange

Kinetiq — ведущий протокол ликвидного стейкинга в экосистеме Hyperliquid с рекордным TVL $1,9 млрд. Пользователи стейкают HYPE и получают ликвидные токены kHYPE, которые делегируются топовым валидаторам через StakeHub. kHYPE используется как залог для бессрочных контрактов HIP-3, что снижает порог входа для новых проектов.

На платформе Launch Platform от Kinetiq на HIP-3 команды могут запускать свои бессрочные биржи, используя пул стейкинга kHYPE, без необходимости крупного стартового капитала. На данный момент застейкано около 36 млн HYPE, что составляет порядка 10% циркулирующего объёма HYPE.

Felix

Felix — DeFi-платформа для кредитования и CDP на HyperEVM, форк Liquity V2. Пользователи могут использовать HYPE, uBTC и другие активы как залог для займов, осуществлять P2P-кредитование через Vanilla market и выпускать стабильную монету feUSD. Felix использует переменную ставку, предлагая гибкие условия заимствования. Текущий TVL — $300 млн.

Инновационные торговые продукты

Unit

Unit фокусируется на токенизации спотовых активов, предоставляя нативную ликвидность для контрактов HIP-3 и расширяя экосистему. Это крупнейший деплойер спотовых активов в Hyperliquid и первый проект HIP-3, запущенный в основной сети; поддерживаются BTC, ETH, SOL и другие активы.

Unit также разрабатывает бессрочные рынки HIP-3 для основных американских акций — Tesla, Google и др., переводя традиционные активы на блокчейн. В команде — специалисты из HRT, Jump и Fortress. TVL составляет $831 млн.

Ventuals

Ventuals — децентрализованная платформа деривативов, ориентированная на бессрочные фьючерсы для частных, pre-IPO компаний. Теперь можно торговать акциями SpaceX или OpenAI — с плечом до 10x. Платформа использует оптимистичные оракулы и ликвидный стейкинг vHYPE. Вместо VC-финансирования Ventuals планирует привлечь средства через комьюнити-минтинг NFT “Sekai Kappas” в сентябре 2025 г.

Тестнет Ventuals стартовал в начале 2025 г., депозиты vHYPE откроются 16 октября, а бессрочные контракты тестируются для более чем 10 частных компаний. Как флагман HIP-3, Ventuals внедряет бессрочные контракты на внецепочные активы и демонстрирует прикладную ценность HIP-3.

Volmex

Volmex внедряет волатильностные продукты в HIP-3, запуская индексы BVIV/EVIV для BTC и ETH — аналоги индекса страха VIX для криптовалют. Volmex представит бессрочные контракты на волатильность на Hyperliquid builder market, что позволит трейдерам хеджировать или спекулировать на волатильности напрямую.

Nunchi

Nunchi — биржа бессрочных контрактов, ориентированных на доходность и спреды ставок. Два основных продукта: Yield Perpetuals (APY/ставка) и Basis Perpetuals (соотношения). На HIP-3 размещён FR-Perpetual от Nunchi — мета-рынок бессрочных ставок по финансированию, направленный на повышение эффективности стейкинга и доходов от комиссий.

Hyperbolic

Hyperbolic приносит бессрочные фьючерсы на сырьевые товары в Hyperliquid через HIP-3, предлагая институциональную инфраструктуру. Пользователи могут торговать бессрочными контрактами на нефть, золото, природный газ и другие товары, создавая рынки сырья на блокчейне.

Ddot

Ddot — товарная биржа на базе HIP-3, специализирующаяся на физических товарах и реальных активах. В отличие от Hyperbolic, Ddot делает акцент на прямой торговле и реальном перемещении товаров.

Инфраструктура

Global Compute Index

Онлайн-панель мониторинга и рыночный индекс для цен на облачные GPU в реальном времени, агрегирующий спотовые и on-demand цены на ведущие GPU (H100, H200, A100 и др.), а также суточные и 30-дневные средние значения. Разрабатывается первый в мире бессрочный контракт на вычисления на базе HIP-3, который выполняет роль оракула для беспермиционных рынков, агрегируя ценовые данные.

Основная панель уже работает с актуальными ценами. Идёт расширение на блокчейн, включая интеграцию оракула с Seda.

Sekai

Sekai — протокол LST (Liquid Staking Token), позволяющий любому пользователю выпускать LST-активы на HyperEVM на базе CoreWriter. Решение для “единорогов” HIP-3 — выдающихся деплойеров, которое устраняет порог в 500 000 HYPE. Компании, проекты, сообщества и институты могут выпускать собственные токены ликвидного стейкинга через Sekai; запланирована поддержка LST для каждого DEX на HIP-3.

Flow DEX

Flow DEX — глобальный регулируемый провайдер ликвидности и OTC/маркет-мейкинг инфраструктура. Flow DEX способствует масштабированию Hyperliquid, усиливает ликвидность на блокчейне, привлекает институциональный капитал и поддерживает выпуск токенов между биржами и протоколами. Это основной источник ликвидности в экосистеме, работающий за кадром.

Другое

Hyperbet

Hyperbet разрабатывает децентрализованную платформу казино и ставок на HyperEVM, предлагая on-chain игры и социальный опыт азартных игр. Несмотря на противоречивость, это легитимное направление применения блокчейн-технологий.

OnlyVibes

OnlyVibes — трейдинговое сообщество и группа для обмена сигналами на Hyperliquid, предоставляющая торговые стратегии, рыночную аналитику в реальном времени и советы по управлению рисками, чтобы участники могли вместе ловить тренды. Это скорее сеть трейдеров, чем технологический продукт.

Заявление:

1. Статья перепубликована с сайта BlockBeats, оригинальное название — «После 2 дней: какой потенциальный альфа на HIP3 Hyperliquid?», авторские права принадлежат Rhythm Junior. По вопросам перепубликации обращайтесь в команду Gate Learn. Команда примет необходимые меры для решения вашего вопроса.
2. Отказ от ответственности: взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не являются инвестиционной рекомендацией.
3. Переводы на другие языки выполнены командой Gate Learn. Если Gate явно не указан источником, перевод не разрешается копировать, распространять или использовать в плагиате.