La volatilité est un terme essentiel pour toute personne impliquée dans le domaine de la finance et de l'investissement, mais il est souvent entouré d'ambiguïté. Au cœur de la volatilité se trouve le degré de variation des prix de négociation des titres, indiquant la fréquence et le degré selon lesquels le prix pourrait augmenter ou diminuer pour un ensemble de rendements.

Ces mouvements de prix sont mesurés sur certaines périodes - quotidienne, mensuelle et annuelle - pour fournir une vue statistique de la dispersion des rendements d'une sécurité. En termes simples, plus ces oscillations de prix (à la hausse ou à la baisse) sont importantes, plus le niveau de volatilité est élevé. En revanche, des fluctuations de prix plus faibles se traduisent par une volatilité plus faible.

Pourquoi la volatilité est-elle importante pour un investisseur, pourriez-vous demander? Le niveau de volatilité expose le montant de risque ou d'incertitude concernant l'ampleur des changements de valeur d'une sécurité; un niveau de volatilité plus élevé signifie qu'il est possible que la valeur d'une sécurité soit répartie sur une plus grande plage de valeurs. Cela signifie que le prix de la sécurité peut changer de manière spectaculaire sur une courte période dans un sens ou dans l'autre, ce qui entraîne un potentiel plus élevé de pertes ou de gains inattendus.

Un niveau plus bas de volatilité, d'autre part, indique que la valeur d'un titre ne fluctue pas de manière spectaculaire mais change plutôt à un taux constant sur une période donnée. Pour les investisseurs qui évitent le risque, une volatilité plus faible est souvent plus souhaitable. Comprendre la volatilité offre un aperçu des risques - les hauts et les bas que votre investissement peut connaître - vous permettant de prendre des décisions plus éclairées.

Un exemple de faible volatilité (EUR/USD). Le prix de l'année dernière a fluctué dans une fourchette de 15%. \

Et un actif à haute volatilité. (BTC/USD) a évolué dans une fourchette de 150% au cours de l'année dernière.

Volatilité historique vs. Volatilité implicite

Lorsque vous vous aventurez plus profondément dans le monde complexe de la volatilité, deux types émergent du brouillard de jargon financier : la volatilité historique et la volatilité implicite.

Volatilité historique,conformément à son nom, se concentre sur le passé. Il est dérivé de l'écart type ou de la variance des fluctuations de prix passées d'un actif. La volatilité historique fournit une mesure objective de la direction et de la volatilité du marché dans le passé en analysant ces changements sur une période spécifiée. Comme le confirmerait un investisseur expérimenté, cependant, les performances passées ne sont pas toujours indicatives des résultats futurs. Ce n'est qu'un élément du puzzle lorsqu'on essaie de prédire le comportement futur des prix.

Volatilité implicite, à l'inverse, regarde dans la boule de cristal de l'avenir. Ce type de volatilité est dérivé du prix actuel du marché d'une option. Il reflète ce que le prix de la sécurité 'implique' sur la volatilité future de la sécurité. Comme la volatilité implicite est prospective, elle réagit rapidement aux changements de sentiment du marché et est donc un indicateur crucial des conditions futures du marché.

Comprendre la distinction entre ces deux types de volatilité est essentiel pour élaborer une stratégie d'investissement complète. Cela aide les investisseurs à évaluer les risques potentiels et les rendements en équilibrant le comportement passé du marché avec le comportement anticipé du marché.

Explorer la volatilité sur les marchés financiers traditionnels

Maintenant que nous avons examiné de plus près ce que signifie la volatilité et comment elle est mesurée, explorons comment elle se manifeste dans les marchés financiers traditionnels.

Les marchés boursiers, l'un des marchés financiers les plus couramment échangés, offrent de nombreuses preuves de volatilité. Par exemple, pendant les périodes de crise financière, les actions ont été connues pour osciller violemment en réponse aux conditions économiques changeantes. Cette volatilité peut créer un sentiment de peur ou d'excitation parmi les investisseurs, en fonction de leur tolérance au risque et de leurs stratégies d'investissement.

Un exemple de haute volatilité lors d'un krach bancaire en début d'année (SilverGate.io) :

Les marchés du Forex, qui traitent de l'échange de devises, présentent également une volatilité considérable. Ici, la valeur d'une devise par rapport à une autre peut changer rapidement en raison de divers facteurs, notamment des indicateurs économiques, des changements de taux d'intérêt, des événements géopolitiques, voire des catastrophes naturelles. La nature 24/7 du marché du Forex contribue également à sa forte volatilité.

Les matières premières, qu'il s'agisse de métaux précieux comme l'or ou l'argent, de ressources énergétiques comme le pétrole et le gaz, ou de produits agricoles comme le blé ou le café, sont également susceptibles de volatilité. Les changements dans l'offre et la demande, l'instabilité politique, les conditions météorologiques ou les rendements des récoltes, ainsi que les politiques économiques, peuvent tous entraîner des fluctuations de prix significatives.

L'effet de la guerre Russie-Ukraine sur le prix du pétrole :

Démêler la volatilité sur le marché des cryptomonnaies

Alors que nous passons des marchés traditionnels au monde des cryptomonnaies, nous constatons que la volatilité joue un rôle encore plus prononcé. Le marché des cryptomonnaies est tristement célèbre pour ses niveaux élevés de volatilité. Une raison de l'augmentation de la volatilité sur le marché des crypto-monnaies est sa relative jeunesse. Étant un nouveau marché, il est souvent soumis à de fortes fluctuations de prix car les investisseurs essaient encore de déterminer avec précision la valeur de ces actifs numériques.

Un autre facteur contribuant à la volatilité du marché des crypto-monnaies est le manque de liquidité. Comme le marché est plus petit par rapport aux marchés financiers traditionnels, il peut être plus fortement impacté par les ordres d'achat et de vente individuels.

De plus, les cryptomonnaies sont souvent soumises à des transactions spéculatives, entraînant des changements de prix rapides. La couverture médiatique (vous pouvez trouver des recherches très intéressantes à ce sujetici) Les changements technologiques, les nouvelles réglementaires et les changements de sentiment ont tous un impact significatif sur les prix des cryptomonnaies.

Graphique du Bitcoin (BTC/USD) au cours des 7 dernières années, un changement de prix de plus de 35000%

Étude de cas : Volatilité et Bitcoin

Bitcoin, la première et la plus renommée des cryptomonnaies au monde, constitue un excellent cas d'étude pour comprendre la volatilité dans le domaine des cryptos. Depuis sa création, le Bitcoin a connu des fluctuations de prix spectaculaires, captant à la fois l'attrait et l'appréhension des cryptomonnaies.

Historiquement, le Bitcoin a fait preuve de niveaux élevés de volatilité. Par exemple, en décembre 2017, le prix du Bitcoin a presque atteint 20 000 $, pour ensuite chuter en dessous de 3 500 $ un an plus tard. En 2021, il a de nouveau grimpé, atteignant de nouveaux sommets historiques, avant de subir d'importantes corrections à ce jour, se situant autour de 30 000 $.

De telles fluctuations peuvent être attribuées à plusieurs facteurs. Tout d'abord, comme pour le marché plus large des cryptomonnaies, la nouveauté relative du Bitcoin et les problèmes de liquidité contribuent à sa volatilité. De plus, la spéculation joue un rôle significatif, les traders se précipitant pour acheter en prévision de hausses de prix ou vendant par peur, ce qui entraîne des fluctuations de prix dramatiques.

Un autre facteur clé est l'influence des nouvelles réglementaires sur le prix du Bitcoin. Les annonces de répression réglementaire ou d'approbation des cryptomonnaies par les gouvernements ou les institutions financières ont été connues pour provoquer des mouvements de prix importants. Par exemple, lorsque Tesla d'Elon Musk a annoncé l'acceptation du Bitcoin comme moyen de paiement, cela a entraîné une augmentation considérable de son prix.

Enfin, la rareté intégrée du Bitcoin (l'offre totale est plafonnée à 21 millions) contribue également à sa volatilité. Chaque fois qu'il y a une hausse de la demande de Bitcoin, le prix a tendance à augmenter considérablement car l'offre est limitée.

Conseils pratiques pour gérer la volatilité des cryptomonnaies

Bien que la volatilité puisse présenter des opportunités d'investissement, elle peut également poser des risques considérables. Par conséquent, disposer de stratégies pour gérer cette volatilité est crucial, surtout dans le contexte des crypto-monnaies. Une stratégie cruciale est la diversification du portefeuille. En répartissant les investissements sur divers actifs, vous pouvez potentiellement compenser les pertes sur l'un avec des gains sur un autre.

Source : https://www.americancentury.com/

Ensuite, rester informé des nouvelles et tendances du marché est essentiel. Cela inclut non seulement les nouvelles concernant des cryptomonnaies spécifiques, mais aussi des développements économiques et réglementaires plus larges qui pourraient avoir un impact sur le marché des crypto. Nous vous fournissons cela avec notre section Actualités, que vous pouvez trouverici.

Enfin, adopter une perspective à long terme peut également être utile. Alors que les cryptomonnaies peuvent être très volatiles à court terme, bon nombre d'entre elles ont montré une croissance substantielle sur le long terme. Par conséquent, investir avec une perspective à long terme et éviter les fluctuations de prix à court terme pourrait être judicieux.

L'avenir de la volatilité dans la cryptomonnaie

Alors que nous regardons vers l'avenir, que pouvons-nous attendre en ce qui concerne la volatilité sur le marché des cryptomonnaies ? C'est une question complexe avec de nombreux éléments en mouvement. Cependant, il y a quelques tendances et facteurs que nous pouvons prendre en considération.

Un facteur influent est l'intégration continue des cryptomonnaies dans les systèmes financiers traditionnels. À mesure que de plus en plus d'institutions financières traditionnelles adoptent ou investissent dans les cryptomonnaies, nous pourrions observer une augmentation de la liquidité et potentiellement plus de stabilité.

Cependant, de l'autre côté, nous avons l'impact imprévisible des réglementations. Alors que les gouvernements du monde entier cherchent à gérer et à légiférer sur les devises numériques, de nouvelles lois et réglementations pourraient introduire une volatilité supplémentaire.

Enfin, le taux d'innovation technologique et la concurrence au sein de l'espace crypto pourraient également influencer la volatilité. À mesure que de nouvelles pièces émergent et que les existantes se développent, des changements dans la dynamique du marché pourraient créer de la volatilité.

Conclusion: Accepter la Volatilité dans l'espace des Cryptomonnaies

Dans le monde en constante évolution des cryptomonnaies, la volatilité n'est pas seulement une caractéristique ; c'est un compagnon constant. Cela peut être une épée à double tranchant, offrant des opportunités de rendements élevés, tout en comportant également le potentiel de pertes importantes.

La clé pour naviguer dans ces eaux agitées est de comprendre et de gérer le risque. En comprenant ce qu'est la volatilité et ce qui l'influence, vous êtes mieux équipé pour planifier vos stratégies d'investissement. En diversifiant votre portefeuille, en restant informé et en adoptant une perspective à long terme, vous pouvez potentiellement transformer la volatilité à votre avantage.

En fin de compte, la volatilité sur le marché des crypto-monnaies n'est pas quelque chose à craindre, mais à embrasser, car elle peut ouvrir des opportunités pour les investisseurs avisés prêts à prendre des risques calculés.