Вступление

По мере зрелости технологии блокчейн и роста спроса на рынке появилась тенденция к одноразовому выпуску токенов (низкий барьер, быстрое создание и выпуск токенов), ставшая ключевым трендом в отрасли. Независимо от того, для команд проектов, инвесторов или отдельных пользователей, сейчас существуют различные инструменты и платформы, позволяющие легко создавать токены. Однако эта отрасль охватывает несколько ниш, включая юридическое соблюдение, техническое развитие, управление ликвидностью и маркетинг. В данной статье предоставлен обзор верхнего и нижнего уровней секторов одноразового выпуска токенов, предлагающий взгляд на его текущее развитие и будущие тенденции.

Ключевые участники в цепочке отрасли выпуска токенов

Экосистема выпуска токенов структурирована на восходящий, средний и нисходящий секторы, где каждый участник играет важную роль на различных этапах.

Вверх по течению: Юридическое соблюдение и техническое развитие

Соблюдение законности (юридические фирмы и юридические консультанты)

• Роль: Предоставление консультаций по соблюдению и разработка белых книг, контрактов и юридических заключений для обеспечения соответствия проектов местным регуляциям.
• Представительские организации: Morrison & Foerster, DLA Piper, Perkins Coie, Dentons и т. д.
• Основные услуги: Оценка законности выпуска токенов, соблюдение KYC/AML, оценка применимости законодательства о ценных бумагах.
• Пример дела: В 2023 году SEC США подал иск против Ripple (XRP), одним из центральных вопросов является то, квалифицируется ли токен как ценная бумага. Это дело имело глубокое влияние: многие проекты консультируются у юристов перед выпуском токенов, чтобы обеспечить соответствие местным регуляциям.
• Данные: По данным Cointelegraph, количество блокчейн-проектов, проверяемых SEC на предмет соблюдения законодательства, выросло на 40% в 2023 году по сравнению с 2022 годом.

Создание токена и техническая поддержка (разработка смарт-контракта)

• Роль: Предоставление услуг по разработке и развертыванию контрактов токенов для поддержки различных блокчейн-сетей, таких как Ethereum (ERC-20), BSC (BEP-20), Solana (SPL), Polygon и т. д.
• Представительные платформы: OpenZeppelin (фреймворк для смарт-контрактов), Remix (среда разработки для написания смарт-контрактов), TokenMint (создание токенов без программирования).
• Основные услуги: Разработка контрактов, аудит кода, разработка DApp.
• Пример случая: В 2021 году Shiba Inu (SHIB) был создан с использованием стандарта ERC-20 на Ethereum и использовал смарт-контракты для реализации механизма автоматического сжигания.
• Данные: По данным Dune Analytics, примерно 1,7 миллиона новых цифровых токенов поступили в оборот в первой половине 2024 года, по сравнению с 264 000 в том же периоде 2023 года. Это показывает резкий рост мем-токенов на криптовалютном рынке. В 2024 году платформа мем-монет Pump.fun на блокчейне Solana испытала значительный рост и доход. К 10 октября 2024 года кумулятивный доход Pump.fun превысил 123 миллиона долларов, с рекордным ежедневным доходом в 15 миллионов долларов 1 января 2025 года. С момента запуска Pump.fun развернул более 5,39 миллиона токенов и сгенерировал более 418,7 миллиона долларов дохода.

Проверка кода и проверка безопасности (компании по безопасности и аудиторские агентства)

• Роль: Обнаруживает уязвимости в смарт-контрактах для обеспечения безопасности токенов и устойчивости к атакам.
• Представительные организации: CertiK, SlowMist, Quantstamp, Trail of Bits и т. д.
• Основные услуги: обнаружение уязвимостей контракта, аудит логики кода, симуляции атак безопасности (Пенетрационное тестирование).
• Пример случая: в 2023 году Poly Network потерпел убытки в размере $610 миллионов из-за уязвимости смарт-контракта. Это побудило многие новые проекты укрепить проверку безопасности перед запуском.
• Поддержка данных: Согласно отчету Chainalysis, в 2024 году финансовый ущерб от уязвимостей смарт-контрактов составил 2,2 миллиарда долларов, что составило 43,8% от общих потерь от событий безопасности блокчейна в этом году.

Полустанок: выпуск токенов и управление ликвидностью

Распределение токенов и управление ликвидностью (биржи и рыночные сторонники)

• Роль: Обеспечивать поддержку ликвидности токенов путем их листинга на централизованных биржах (CEX) и децентрализованных биржах (DEX).
• Представительные организации: Gate.io, Coinbase, Uniswap, PancakeSwap, Wintermute (рыночные криптовалютные биржи).
• Основные услуги: Листинг токенов, поддержка ликвидности маркет-мейкинга, услуги моста межцепочной связи.
• Данные: Согласно данным DefiLama, объем торгов децентрализованными биржами (DEX) значительно увеличился в декабре 2024 года. Ежемесячный объем торгов установил новый рекорд, достигнув $462 миллиарда. Uniswap лидировал с объемом ежемесячных торгов в $106.4 миллиарда, за ним следовал PancakeSwap с $96.4 миллиарда. На сети Solana Raydium занял третье место с объемом торгов в $58 миллиардов.

Платформы, такие как Raydium и Jupiter, играют ключевую роль в распределении токенов и управлении ликвидностью в экосистеме Solana. Raydium, один из основных DEX на Solana, достиг объема торгов в размере 58 миллиардов долларов в декабре 2024 года, подчеркивая свое значение в обеспечении поддержки ликвидности и листинга токенов. Jupiter, как агрегатор Solana, помогает пользователям находить лучшие торговые маршруты через несколько DEX. Это дополнительно улучшает ликвидность и эффективность в экосистеме Solana.

Этот тренд роста показывает, что децентрализованные биржи становятся все более важными для управления ликвидностью новых токенов. В декабре 2024 года объем сделок на спот-рынке на централизованных биржах (CEX) также достиг $2.78 триллиона, что отражает более высокую общую активность на рынке криптовалют.

Поддержка финансирования и инвестиционные учреждения (VCs & Launchpads)

• Роль: обеспечивать финансирование на ранних этапах и предоставлять ресурсы и финансовую поддержку новым токен-проектам.
• Представительные организации: a16z, Sequoia Capital, Animoca Brands, Binance Labs.
• Основные услуги: финансирование начального этапа, частное размещение инвестиций, запуск площадки (IDO, IEO, ICO и т. д.).
• Пример случая: В 2021 году Axie Infinity (AXS) завершил свой IDO на Binance Launchpad и привлек инвестиции от венчурных фондов, таких как a16z. В конечном итоге его рыночная стоимость достигла $9 миллиардов.
• Данные: Согласно The Block, инвестиции в криптовалютный венчурный капитал в 2024 году составили $13,7 миллиарда, что на 28% больше, чем $10,7 миллиарда в 2023 году. Тем не менее, эта цифра остается позади $33,3 миллиарда в 2022 году и $29 миллиарда в 2021 году.

Маркетинг и создание сообщества: маркетинг и создание сообщества

Маркетинг и развитие сообщества (KOL и маркетинг)

• Роль: Повышение видимости токена с помощью социальных медиа и контент-маркетинга.
• Представительные платформы: Twitter (X), TikTok, YouTube, Telegram, Discord.
• Основные услуги: маркетинг инфлюенсеров (KOL), сессии AMA (спросите меня что угодно), кампании Airdrop, управление сообществом.
• Кейс-стади: В 2022 году Stepn (GMT) увеличил свою пользовательскую базу до 500 000 человек и за три месяца увидел, что рыночная стоимость его токена превысила 1 миллиард долларов благодаря маркетингу KOL и управлению сообществом в Discord.
• Данные: Данные показывают, что, согласно исследованию The Block, маркетинг KOL стимулировал 60% инвестиций в криптовалютные проекты в 2023 году. \

Структура отрасли выпуска токенов с одним кликом

Обзор платформы эмиссии токенов одним кликом

Платформы генерации кода

• PandaTool (pandatool.org): Поддерживает основные публичные цепочки, такие как BSC, ETH, Polygon, и предоставляет функции, такие как налоговые механизмы и автоматическое добавление ликвидности. PandaTool - это инструмент разработки блокчейна, который предлагает эффективное управление активами и услуги по созданию токенов для разработчиков.
• TokenMint (tokenmint.io): Разработанный для не технических пользователей, он поддерживает создание токенов ERC-20 и BEP-20 без кодирования. Идеально подходит для стартапов или блокчейн-проектов.
• CoinTool (cointool.app): Он предлагает функции генерации токенов и чеканки NFT одним кликом и совместим с мультицепочечной средой. CoinTool также поддерживает пакетные трансферы Ethereum и токенов ERC20. Это делает его удобным для рассылки токенов и массовых транзакций.

Площадка запуска (платформы IDO/IEO)

• DxSale (dxsale.app): Он поддерживает несколько блокчейнов, включая BSC, ETH и Polygon, и предоставляет единое сервисное обслуживание для предпродаж токенов и блокировки ликвидности. DxSale предлагает безупречное решение для выпуска токенов для проектов.
• PinkSale (pinksale.finance): Платформа выпуска токенов без кода, поддерживающая модели IDO/IEO и другие модели выпуска токенов. Распределение токенов выглядит следующим образом: 16% для команды, 8% на маркетинг, 6% на консалтинг и другое.
• Unicrypt (unicrypt.network): Он предоставляет такие услуги, как выпуск токенов, блокировка ликвидности и Launchpad, с акцентом на кросс-цепочные экосистемы. Unicrypt предлагает комплексные инструменты для выпуска токенов и управления ими на различных цепочках.

Услуги выпуска токенов биржи

• Эмиссия токенов Binance: подходит для крупных проектов, предоставляя услуги по индивидуальному созданию токенов. Как ведущая криптовалютная биржа в мире, Binance предлагает мощную платформенную поддержку и гарантии ликвидности.
• Запуск токена KuCoin: Поддерживает приложения для выпуска токенов и обеспечивает ликвидность. Согласно данным 2024 года, KuCoin занимает 8-е место среди топ-10 криптовалютных бирж с чистым притоком $262 миллиона. Это демонстрирует его сильную рыночную производительность.

Платформы для эксклюзивного выпуска мем-токенов

• Pump.fun: Платформа запуска мемовых токенов на основе Solana, предлагающая автоматическое добавление ликвидности на рынок и быстрый процесс эмиссии токенов. Однако последние данные показывают снижение объема торгов, с ежедневным объемом платформы, согласно данным на февраль 2025 года, упавшим до 560 миллионов долларов, что является новым минимумом с Рождества 2024 года.
• Four.Meme: Поддерживает несколько блокчейнов, включая Ethereum, Solana и BSC. Предлагает шаблоны мем-монет, автоматическое добавление ликвидности и аудит контрактов. Four.Meme предоставляет пользователям удобные инструменты для создания и управления мем-монетами.
• ​​GMGN: Основанный на блокчейне Solana, он поддерживает создание мем-монет за считанные секунды с автоматическим добавлением ликвидности. В недавнем выпуске токенов TRUMP пользователи GMGN проявили себя исключительно хорошо. К 26 января 2025 года примерно 28 137 пользователей получили прибыль около 163 миллионов долларов, средняя прибыль пользователя составила 5 826 долларов.
• MemeMachine: Платформа выпуска мем-монет на основе искусственного интеллекта, которая автоматически анализирует тренды социальных медиа для создания мем-монет на основе данных о трендах. Алгоритм искусственного интеллекта MemeMachine помогает пользователям быстро генерировать мем-монеты, соответствующие рыночным тенденциям, что способствует привлечению внимания рынка токенов и объему торговли.
• Jump.fun: Платформа выпуска мем-монет на основе Ethereum, поддерживающая развертывание одним нажатием и ликвидность. Она представляет модель LiqWar, которая позволяет мем-монетам соревноваться через конкурсы ликвидности, победитель получает большую поддержку ликвидности. Каждый новый токен выпущенный получает кредит ликвидности в размере 6 ETH для начальной ликвидности на Uniswap. Jump.fun видит стабильный рост объема торгов и привлекает множество проектов мем-монет с момента своего запуска.

Анализ процесса выпуска токенов в один клик

Выпуск токенов одним нажатием обычно включает в себя следующие основные шаги:

Дизайн экономической модели токена

• Определите случаи использования токенов (управление, платежи, поощрения и т. д.).
• Механизмы дизайна инфляции или сжигания (например, EIP-1559, Token Burn).
• Данные: BNB, токен управления блокчейном BSC и собственный токен платформы Binance, использует квартальный механизм сжигания для стабилизации его рыночной стоимости. В качестве центрального токена BSC, BNB выполняет несколько ролей, включая управление, оплату комиссий за транзакции и стимулы для экосистемы. С момента своего создания Binance последовательно проводит квартальные сжигания и сжигания в реальном времени (BEP-95), чтобы управлять инфляцией и увеличить стоимость токена.

Согласно официальным данным Binance, к концу 2024 года общий объем сожженных BNB превысил 120 миллионов, а общий объем обращения составил примерно 145 миллионов, что объясняется разницей из-за заблокированных токенов и средств команды, не включенных в общий объем обращения.

Разработка и развертывание смарт-контрактов

• Выберите блокчейн (Ethereum, BSC, Solana и т. д.).
• Используйте стандартные протоколы токенов (ERC-20, BEP-20, SPL и т. д.).
• Проведите кодирование для обеспечения безопасности.
• Данные: Согласно отчету о безопасности Chainalysis 2024 года, уязвимости смарт-контрактов остаются одной из основных причин потерь криптовалютных активов. В 2024 году атаки хакеров из-за уязвимостей контрактов общим объемом более $2,2 миллиарда, что составляет 43% всех потерь криптовалютных активов, связанных с безопасностью блокчейна, за год.
• Инцидент атаки червоточины: В феврале 2024 года мост черезцепной червоточины столкнулся с уязвимостью проверки разрешений во время модульного обновления контракта. Это привело к потере примерно 120 миллионов долларов активов. Хотя это было меньше убытков в 320 миллионов долларов в 2022 году, это подчеркивает сложность и высокие риски мостов черезцепного червоточины.
• The Munchables Case (Developer Insider): В марте 2024 года Munchables, игровой проект DeFi в цепочке Blast, был скомпрометирован разработчиком-инсайдером, который внедрил бэкдор. Было украдено активов на сумму более 97 миллионов долларов. К счастью, хакер вернул украденные средства. Это вызывает серьезные опасения по поводу «доверенных моделей разрешений», выходящих за рамки традиционного аудита кода.

Распределение токенов и сбор средств

• Выберите модель финансирования (ICO, IDO, IEO).
• Используйте Launchpad или частные раунды продаж, чтобы привлечь ранних инвесторов.
• Выделите токены на маркетинг и поощрения.
• Данные: По данным CryptoRank, к 28 марта 2025 года общий объем средств, привлеченных через IDO, достиг $3,09 миллиарда, при этом токены концепции искусственного интеллекта составляют 28,93%.

Листинг на бирже и управление ликвидностью

• Предоставляйте ликвидность на DEXs (таких как Uniswap, PancakeSwap).
• Подать заявку на листинг CEX (например, Binance, OKX), чтобы улучшить рыночное принятие.
• Применяйте стратегии рыночного создания для стабилизации ценовых колебаний.
• Данные: Согласно CoinGecko, после того как Solana (SOL) была добавлена на Централизованные биржи (CEXs) в 2021 году, ее рыночная капитализация выросла с $200 миллионов до $80 миллиардов.

Операции и маркетинг сообщества

• Создание сообществ (Twitter, Discord, Telegram).
• Проводите рассылку токенов для увеличения держателей токенов.
• Используйте маркетинг KOL для увеличения экспозиции.
• Данные: По данным Messari, в 2023 году социальные медиа-маркетинг стимулировал 60% инвестиций в криптопроекты, влияние KOL достигло беспрецедентных уровней.

Тенденции индустрии и перспективы развития

Рост выпуска токенов с низким барьером: по мере развития инструментов смарт-контрактов создание токенов становится проще простого как для отдельных лиц, так и для предприятий, что усиливает появление на рынке более инновационных проектов.

Увеличенное внимание к соблюдению: по мере ужесточения криптовалютного законодательства правительствами по всему миру регулирование выпуска токенов становится необходимым, что приводит к увеличению спроса на юридические консультации и консультационные услуги.

Оптимизированные модели токенов: Больше проектов будут принимать устойчивые экономические модели, такие как майнинг ликвидности, управление на цепи и распределение доходов, чтобы увеличить долгосрочную ценность токена.

Увеличенное значение маркетинга KOL и построения сообщества: по мере усиления конкуренции в криптосфере успешные проекты все больше зависят от целевого маркетинга и активного участия сообщества для привлечения пользователей и инвесторов.

Заключение

Одним из основных трендов в пространстве блокчейна стало мгновенное выпуск токенов. Это охватывает юридические, технические, финансовые, торговые и маркетинговые аспекты. Хотя барьер для входа значительно снизился, успешные проекты токенов по-прежнему требуют стратегического выполнения, совмещая соблюдение регулирования, управление ликвидностью и создание сообщества для долгосрочного роста. Поскольку регулирование ужесточается и рынок становится более зрелым, ожидается, что выпуск токенов будет развиваться в более структурированном и устойчивом направлении. Это дальше ускорит развитие более широкой экосистемы блокчейна.