在加密貨幣市場中進行交易需要戰略性的方法，以應對其波動性並抓住機會。無論你是新手還是已有一定經驗，理解並運用有效的交易策略對於成功至關重要。交易者常用的策略包括趨勢分析、剝頭皮交易、波段交易和突破交易，每種策略都根據不同的目標和風險承受能力而定制。這些策略幫助交易者識別模式、管理風險，並優化進出場時機。

對於加密交易者來說，一個特別有價值的概念是訂單塊（Order Blocks）的使用。訂單塊是價格圖表上的區域，在這些區域內曾經發生過大量的買入或賣出行爲，往往受到銀行或對沖基金等機構交易者的影響。它們代表了高流動性區域，並可能是未來價格波動的重要指標。與隨機的價格波動不同，這些區域揭示了與市場結構相關的模式。對加密交易者而言，訂單塊的重要性在於它們可以指示價格可能反轉或繼續的區域，從而爲更有信心的交易提供機會。

什麼是訂單塊？

訂單塊是在價格圖表上，由大量買入或賣出訂單（通常來自機構交易者或做市商）集中執行的特定區域。這些區域代表了重要的流動性水平，並可能預示未來價格變動的關鍵位置。交易者將訂單塊視爲預測市場可能反轉或延續趨勢的工具。

與傳統的支撐和阻力位相比，訂單塊提供了更深入的洞察。支撐與阻力區通常只是價格反應的泛化區域，而訂單塊則揭示了受大量市場行爲影響的精準區域。因此，它們在識別進出場點時更具可靠性。例如，如果形成了一個多頭訂單塊，通常意味着買方有望佔據主導，從而推動價格漲。相反，空頭訂單塊則標志着賣方可能接管局勢，導致價格下跌。這些區域幫助交易者根據大戶此前的操作來預測價格可能的反應位置。

訂單塊的類型

多頭訂單塊

多頭訂單塊是價格圖表上由大量大宗買入交易（通常是機構投資者）構成的區域。它代表了強勁買盤的區域，本質上是一個高需求區。這一區域通常會作爲支撐位存在——當價格隨後回落至此區域時，往往會止跌並向上反彈。交易者通常將多頭訂單塊視爲潛在的買入區域，因爲先前的強勁買盤可能再次推動市場上行。

多頭訂單塊通常形成於下降趨勢的末端，或是在市場結構出現多頭突破（即趨勢轉爲上行）之後。它們通常由一根明顯的最後一根看跌（向下/紅色）蠟燭線標示，隨後出現強勁的上衝行情。在許多情況下，接下來的上升推動甚至會突破之前的波段高點，從而確認趨勢可能正在反轉向上。此模式暗示大買家曾在該區域入場，吸收了最後的賣壓，並將價格推升。

空頭訂單塊

空頭訂單塊則相反——是價格區域內發生大量賣出行爲的大戶交易所留下的痕跡。它代表了強烈賣壓的區域（供給區），可能會抑制價格的進一步上行。這一區域通常充當阻力位——當價格反彈至此區域時，漲往往會停滯或發生回落。換句話說，空頭訂單塊標記了潛在的賣出區域，因爲此前的密集賣盤可能在回測時再次將市場壓低。

空頭訂單塊常在漲趨勢的尾部，或在市場結構出現空頭突破（趨勢轉爲下行）之後形成。在圖表上，它們表現爲最後一根多頭（向上/綠色）蠟燭線之後緊接着發生的大幅下跌。接下來的下跌走勢通常會突破先前的波段低點，預示着趨勢可能已經反轉向下。此模式表明大賣家在該區域進行了出貨，壓倒了買方力量，導致價格下跌。

如何識別訂單塊

識別訂單塊的關鍵是找出由於大量買入或賣出訂單而導致價格發生強烈反轉的位置。訂單塊（無論是多頭還是空頭）可能出現在任何時間周期的圖表上（從 5 分鍾到周線不等），但像 4 小時圖或日線圖等高時間周期往往標記的是更重要的區域。交易者通常會使用多時間周期分析——例如，先在 4 小時圖上標記出一個訂單塊區域，再利用 1 小時圖進行入場時機的把握。下面我們將逐步說明如何識別多頭與空頭訂單塊。

如何識別多頭訂單塊

要識別多頭訂單塊，請按以下方法操作：

1.確定市場背景：判斷價格當前是否處於下跌趨勢或盤整階段。多頭訂單塊通常出現在價格下跌之後或回調過程中——本質上是在一次空頭走勢結束時買方準備入場的階段。例如，在一個下跌趨勢市場中，你應關注是否有多頭訂單塊在趨勢準備反轉時形成。

2.識別盤整後突破：在圖表中尋找價格橫盤震蕩的區域（即盤整或築底），隨後出現突然、強勁的多頭漲。這種大幅拉升表示買方已壓倒賣方。理想情況下，這一強勢漲應突破前一個高點，從而導致市場結構向上突破（價格形成更高高點）。結構突破確認了這不僅僅是一次小幅反彈，而是重要的多頭轉變。

3.標記最後一根看跌蠟燭：當你觀察到多頭突破後，找到價格急劇漲前的最後一根看跌（紅色）蠟燭。這根蠟燭就是訂單塊的起點。將該蠟燭的區間（從最低到最高）標記出來，作爲多頭訂單塊區域。本質上，這根下跌蠟燭代表賣方最後的推動，而後買方開始掌控局勢。

4.繪制並延伸該區域：將上述標記的區域在圖表上向右延伸。該區域現在成爲潛在的需求區（支撐）。未來價格回測該多頭訂單塊區域時，往往會漲，因爲機構買單通常在此留下。

5.等待回測：然後等待價格回落至該多頭訂單塊後再次上升。如果在該區域出現強烈的多頭反應（例如多頭蠟燭形態或快速反彈），就表明該訂單塊如預期一樣發揮了支撐作用，顯示出強勁的買盤興趣。

如何識別空頭訂單塊

要識別空頭訂單塊，可採用相反的步驟：

1.明確市場背景：觀察市場是否處於上升趨勢或漲行情中。空頭訂單塊通常在漲趨勢的尾部或一波強勁拉升之後形成，此時賣方有可能壓制市場。在漲市場中，應預判當買盤動能耗盡且反轉臨近時，空頭訂單塊可能開始出現。

2.找到盤整後下跌：定位價格橫盤震蕩或停滯的區域（一個小區間或分布區），然後價格出現快速、強烈的空頭下跌。這種大幅下跌表明賣方掌握了控制權。下跌應突破之前的低點或支撐位 —— 即市場結構向下突破，價格形成更低的低點。這種突破確認市場結構發生顯著的空頭轉變（買方未能守住支撐）。

3.標記最後一根看漲蠟燭：識別出價格大幅下跌前的最後一根看漲（綠色）蠟燭。將這根蠟燭的區間（從最高到最低）標記出來，作爲空頭訂單塊區域。這根漲蠟燭本質上是買方的最後一搏，隨後賣方全面佔據市場。標出該蠟燭區間可明確機構賣單的起點。

4.繪制並延伸該區域：將上述標記的區域向右延伸。這一區域現在成爲潛在的供給區（阻力）。當價格再次反彈至該空頭訂單塊時，往往會停滯或反轉下跌，如預期那樣，由於該區域集中了大量的賣壓。

5.等待回測（可選）：等待價格從下方向上回測該空頭訂單塊區域。常見的結果是，價格觸及該區域後出現空頭信號（例如上影線拒絕、強烈的空頭蠟燭形態），然後再次下跌。這種反應驗證了訂單塊作爲阻力區的作用，說明賣方正在捍衛這一價格區間。

如何交易訂單塊

交易訂單塊的關鍵在於“順勢交易”，而非“逆勢交易”——也就是說，在多頭訂單塊處做多，在空頭訂單塊處做空。以下我們將講解如何根據訂單塊（無論是需求區還是供給區）制定入場計劃、止損設置和盈利目標。這些原則適用於現貨交易和合約交易（你可以根據情況做多或做空），但由於槓杆的使用，務必謹慎管理風險。

如何交易多頭訂單塊

1. 識別多頭訂單塊：從大幅漲之前的最後一根下跌蠟燭（通常是震蕩區域進入主升浪之前）開始標記該區域。這就是你的多頭訂單塊（需求區）。
2. 等待價格回落：讓價格首先向上運行（以確認該區域的重要性），然後回落至訂單塊區域。耐心是關鍵——你需要等待價格重新測試該區域。
3. 確認與入場：在回測時，觀察是否有買方積極入場的確認信號。比如出現多頭反轉形態（如吞沒形態或錘子線），或者價格從該區域小幅上破結構。一旦確認，可以入場做多（在現貨中買入，或在合約中做多），目標是乘勢漲。
4. 止損設置：將止損設置在訂單塊的最低點下方（該區域的最低價以下）。這樣可以在訂單塊失效、價格繼續下跌時及時止損，最小化損失。止損設置在區域下方，能在支撐失效時自動退出交易。
5. 盈利目標：提前規劃好止盈位置。常見的方法是至少以前高（初始漲後形成的高點）爲目標，因爲那通常是邏輯上的阻力位。你也可以以下一個顯著的供給區（上方的空頭訂單塊）爲目標，或使用 Fibonacci 延伸等技術工具來預測更遠的目標位。確保潛在收益大於風險——許多交易者在此類交易中追求至少 1:3 或 1:4 的風險回報比。隨着價格達到階段性目標，你可以部分止盈，並上移止損以鎖定利潤。
6. 持續監控與管理：在交易進行過程中，密切關注價格接近目標或出現上攻乏力時的表現。如果訂單流發生變化或強阻力壓制價格，可考慮提前落袋為安。在合約交易中，由於槓杆會放大波動，務必積極管理倉位：當價格朝有利方向運行後，可以考慮將止損上移至保本位，並留意資金費率或強平風險。

如何交易空頭訂單塊

1. 識別空頭訂單塊：標記大幅下跌前的最後一根漲蠟燭所處區域。這一“下跌前的盤整”即爲你的空頭訂單塊（供給區）。
2. 等待價格回彈：讓價格先從該區域下跌一段距離，然後反彈回該訂單塊區域。你希望市場重新回到這個價格區間，構成潛在的賣出機會。
3. 確認與入場：當價格回測空頭訂單塊時，觀察是否出現疲軟或反轉信號。比如，區域內出現空頭反轉蠟燭形態（如流星線或吞沒形態），或者觸及該區域後，價格下破次級支撐位。也可以借助指標輔助確認——例如某些策略中，當價格觸碰訂單塊後，出現均線死叉（如 9/21 EMA 死叉）即暗示趨勢可能下行。一旦確認該區域作爲阻力有效，可入場做空（在合約中開空，或在現貨中使用槓杆做空），以博取下跌利潤。
4. 止損設置：將止損設置在訂單塊高點上方。這個上限可控制風險，防止訂單塊失效而價格繼續漲。止損稍微設在阻力區上方，有助於在買方力量突破訂單塊時快速止損退出。
5. 盈利目標：設定合理的下跌目標。通常交易者會以初始下跌後形成的前低作爲止盈點（因爲那可能是一個需求區）。另一個目標可以是下方的下一個需求區（最近的多頭訂單塊）。也可以使用支撐位或 Fibonacci 延伸工具來輔助制定目標。如往常一樣，確保有良好的風險回報比——例如該空單目標爲風險的 1.5 倍或以上。
6. 持續監控與管理：觀察價格下跌過程中的表現。如果價格接近強支撐或你的止盈目標，務必準備好及時鎖定利潤。在合約交易中，做空空頭訂單塊可以從下跌中獲利，但需要控制槓杆風險——留意你的保證金水平。如果行情明顯向你有利方向發展，可以考慮將止損下移以保護已有利潤。

使用訂單塊的交易策略

交易者會根據自身的風險承受能力和市場狀況，採用不同的入場策略。最常見的兩種方式是激進模式（Aggressive Mode）和保守模式（Conservative Mode）。

激進模式

在激進模式中，交易者會在價格回到訂單塊區域時立即入場。不會等待額外的確認信號。這種方式更快速，通常能獲得更優的入場價格，但風險也更高，因爲價格可能不會尊重該區域而繼續突破。

適用情形：

• 當你非常信任該訂單塊的強度（例如，該區塊來自高時間周期，或其後伴隨強勢的衝擊行情）。
• 當該價格區間尚未被觸及過（新鮮訂單塊通常反應更強烈）。
• 在趨勢行情中，回調通常較淺且快速，這時更適合激進入場。

保守模式

在保守模式中，交易者會等待價格行爲確認後再入場。常見的確認方式包括：

• 出現拒絕形態的蠟燭圖（如 Pin Bar、錘子線或吞沒形態）
• 在訂單塊附近出現結構突破（例如，在回測多頭訂單塊時創出更高高點）
• 明確的價格反應信號（價格在該區域獲得支撐或阻力，而非直接穿透）

這種方式有助於減少假信號入場，但通常會導致入場價格稍遜。適合更重視安全性的交易者。

適用情形：

• 在震蕩或盤整市場中
• 當訂單塊較弱或已被測試過
• 當使用槓杆或較大倉位進行交易時

結論

訂單塊是識別關鍵價格區域的重要工具，這些區域往往是大資金入場的所在。通過學習如何識別、確認並交易這些區域，結合清晰的入場規則和風險管理，交易者可以在現貨和合約市場中提升進出場時機與決策質量。無論你偏好激進入場還是保守入場，堅持一致的策略並保護本金始終是核心原則。

對於希望在實盤中練習這些策略的用戶來說，Gate.io 是一個值得考慮的平台，支持現貨與合約交易，配備先進的圖表分析工具，非常適合在真實的加密市場中應用訂單塊交易技巧。