转发原文标题《BTC DeFi 是无稽之谈》

所有 BTC 的“DeFi” 项目要么就极其中心化，要么不切实际。从 BitVM、BitcoinOS、Rootstock 到 Sovryn！我们将揭示真相，揭露谎言。这是一个关于欺骗和幻想的惊人故事 - 研究结果之令人震惊,连我自己都感到意外!

准备好吧，因为本文首次抛出了有关 BTC“DeFi”的重大真相：💣

以声明开始； BTC 完全无法支持 DeFi。然而，有几个 BTC DeFi 项目声称将这一功能引入 BTC……

在这篇文章中，我们揭露了这些项目做出的荒谬的权衡，以及伴随着他们的营销的谎言和欺骗，因为他们的说法等同于欺诈。事实上，与部分人的说法相反。所有这些项目目前都极度中心化。这不仅让用户面临风险，还通过误导信息诈骗了投资者数亿美元资金。

BTC 无法支持 DeFi，因为它缺乏可编程性，具体来说：它缺乏图灵完备的虚拟机。这就是为什么像 ETH 和 SOL 这样的真正复杂 DeFi 在 BTC 上技术上根本不可能实现。

声称 BTC 支持 DeFi 是彻头彻尾的谎言，因为 DeFi 中的 “De” 代表去中心化！

BitVM

Bitvm 既不实用又中心化；它使用乐观的双方计算机制，包含一个”证明者”和一个”验证者”。类似于许多以太坊 L2 的工作方式。但与大多数中心化的 ETH L2 相比，BitVM 的情况更糟，因为 BitVM 中的”验证者”也是需要许可的！

在大多数 ETH L2 中，例如 Optimism，如果中心化的“证明者” 或排序者试图作弊窃取用户资产，用户至少还可以提交欺诈证明。但在BitVM中无法做到这一点，因为只有一个完全需要许可的”验证者”。

事实上，我们面对的是两台由单一权威机构指定的受信任方运营的计算机…这是极度中心化的情况！

BitVM2 的目标是让“验证者”无需许可。然而，这仅在初始设置之后成立，这仍然需要 “n 中的 1 诚实”假设。这意味着初始配置仍然需要一组已定义的许可参与者。不过，我们现在评估的是已部署的版本，所以这些承诺都只是空谈。

更糟糕的是，BitVM 系统的效率极其低下，到了荒谬的程度。要理解为什么这是个如此糟糕的解决方案，我们需要深入了解这个问题：

BTC 缺乏表达能力强的图灵完备编程语言。虽然理论上可以用简单的开关表达任何内容…这正是 BitVM 试图做的——在 taproot 交易发生争议时，将操作码串联起来并发布。在这种情况下，我们可以用布尔逻辑将操作码组合成逻辑门。

正如您可能已经知道的那样，问题在于这样的解决方案也是完全不切实际的，因为它的效率低了几个数量级……这意味着处理这样的逻辑需要极其强大的计算机，即使这两台计算机是无需许可的，也会导致严重的中心化压力…

这也严重限制了系统的容量，因为等效的图灵完备虚拟机处理只需要很少的资源。这使得BitVM本质上无法扩展。更不用说 BTC 本身就缺乏支持 BitVM 规模化的能力。这也解释了为什么 BitVM 必须采用这种乐观模型，因为所需的处理能力实在太高。这让 BitVM 无论是现在还是将来都陷入了极其困境。

Rootstock

Rootstock 也是完全中心化的，因为它依赖于一个许可的联盟——一组负责 BTC 和 Rootstock 侧链之间双向锚定的可信实体。这意味着联盟可以审查并窃取所有用户资金！基本上就是一家银行，而这恰恰是 BTC 最初要部分取代的东西。

值得赞扬的是，与其他一些项目不同，他们对这一事实最为透明。即使我们可能不同意他们的愿景，我们也可以说 Rootstock 是值得尊敬的，因为他们至少在自己的沟通中是诚实的。所以对 Rootstock 表示支持！

Soveryn

Soveryn 依靠 Rootstock 来实现智能合约和双向锚定 (RBTC) 的安全性。这意味着它与作为其基础的 Rootstock 一样中心化！

然而，它在网站上声称是去中心化的并具有“比特币原生交易”。我勒个去？！？ 这是一则严重的不实陈述。这将成为一个普遍现象，因为我们接下来要讨论的 BitcoinOS 背后有一些相同的人。

https://sovryn.com/

BitcoinOS

BitcoinOS 是其中最差的一个，因为它最不诚实，其声明最为浮夸，而且透明度最低。

该项目的文档存在明显漏洞，完全忽略了一个关键问题：在 BitcoinOS 上部署任何应用都必然需要链下执行。这种刻意的疏漏令人生疑，因为正是这个设计特点带来了巨大的信任风险。

与将自己定位为解决未来更大问题的中间步骤的 BitVM 不同，BitcoinOS 声称已经解决了所有问题：隐私、无信任桥接、互操作性，以及”真正的”二层网络（L2），据称远超以太坊现有的解决方案…

https://www.bitcoinos.build/

考虑到比特币在技术层面的明显局限性，这些声称实在荒谬。它采用了与 BitVM 类似的”证明者”和”验证者”机制。然而，文档完全没有说明验证者是否为无许可制，这是一个重大警告信号！🚩

白皮书对此只字未提，互联网上也找不到任何关于如何以无许可方式成为验证者的说明。因此我们有理由推断，验证者实际上是需要许可的。这显然是 BitcoinOS 在刻意隐瞒真相！🚩

由于文档严重不完整，我们只能通过逻辑推理来补充信息空白。除了逐行审查代码外别无选择。但对于一个要保护用户真实资金的系统而言，提供完整信息是项目方的责任。如此严重的信息缺失完全不可接受。

让我们来审视 BitcoinOS 关于解决二层网络（L2）问题的夸大宣传，这个术语在其仅有 10 页的白皮书中就出现了22次：

事实上，比特币在处理 L2 方面存在重大劣势，因为如前所述，L2 的规则无法通过 L1 层的智能合约来执行。这在比特币上根本无法实现，原因是它缺乏原生（L1）的图灵完备编程能力。

BitcoinOS 声称已完全解决了这个问题，甚至超越了以太坊L2的各种权衡，但却无法解释具体实现方式…

与 BitVM 一样，BitcoinOS 仅仅是 L2 的一个”平台”，这意味着 BitcoinOS 的所有缺陷都会被任何 “BTC L2” 继承。换言之：目前在 BitcoinOS 上部署的任何项目都是完全中心化的！

与此同时，任何使用 BitcoinOS 和 BitVM 推出的 L2 仍然面临着与 ETH L2 相同的固有挑战和问题。 BitcoinOS 团队的一些成员声称情况并非如此，这是另一个巨大的危险信号！ 🚩

对于汇总（roll-up）而言，由于比特币的 L1 层无法执行这类计算，交易排序、验证和证明验证只能在链下进行。这就必然需要某种形式的联盟、中心化排序器或多重签名来执行 L2 规则，或依赖其他形式的外部共识。BitcoinOS完全回避了这一点，这些都是重大的潜在中心化风险！🚩

雪上加霜的是，如果我们看看比特币操作系统的汇总会是什么样子。事实证明，汇总必须定期在链上发布的证明必须每六个区块发生一次。这意味着移入和移出此类汇总将需要数小时…此外，证明的大小为 400KB 是不可行的！这是BTC单次上汇总容量的10%！也没有理由相信基于 BitVM 构建的汇总会有显着不同。

这意味着 BitcoinOS 只是 BTC L2 的一种极其缓慢且昂贵的数据可用性解决方案。使其完全没有竞争力，因为此成本转嫁给了用户！由于强制执行是在链外，因此汇总几乎没有继承 L1 的任何保证。这也是文档保持可怕沉默的地方，隐藏了丑陋的真相。

这意味着 BTC “DeFi” 不仅是完全中心化且不安全的，而且速度缓慢且极其昂贵。 🦖

“L2 扩展”是无稽之谈

许多 BTC “DeFi” 项目都是 “L2扩容” 叙事的延伸。简单来说，L2/模块化”扩容”是试图通过在底层协议（L1）之上构建额外的层来扩展其功能。

但实践证明这种方式并不可行。将流量推向另一个竞争链根本无法实现扩容，反而会加速原链的衰落——因为这为永远不扩容 L1 提供了借口。

更糟的是，L2 代币和股权的腐蚀性影响往往会扭曲原链领导层的激励机制。这正解释了为什么我们现在亲眼目睹ETH在实际使用量上输给了SOL。

本文不是要对”L2扩容”进行全面评判，那个话题我已在别处详细探讨过。这里主要聚焦BTC的”DeFi”。不过，由于这些项目都建立在L2/模块化的说法之上，有必要简单讨论一下，因为”L2扩容”还存在诸多未提及的缺陷。如需了解更多详情，请参阅下方链接：

https://x.com/Justin_Bons/status/1791519793230626928

BTC 的“L2 扩容”计划还有一个致命缺陷：大规模自托管实际上不可能实现。用户需要执行多个链上交易才能控制自己的私钥并接入这些L2，但链上容量根本不足以支持。

让我们用一些保守的数字来说明：若所有持币者同时转移他们的币，处理队列将持续超过两个月！若世界上每个人仅进行一次交易，队列将延续20多年！这表明真正的自托管根本无法实现 — 普通用户只能依赖托管机构来接入，这完全违背了比特币的初衷。以下是我最近的具体计算：

https://x.com/Justin_Bons/status/1858564191197520221

我在其他文章中已详细探讨过 BTC 的治理、共识以及长期安全预算问题。我认为这些问题可能在未来8到12年内导致BTC崩溃，这点我在上述文章中也提到过。不过这里不展开讨论，因为本文主要聚焦于批评BTC的”DeFi”。

无法改变的现实

通过深入的政治分析,我们有充分理由相信BTC不会为了支持DeFi而改变其设计。这也暴露出BTC决策过程中的极度中心化,Core团队实际上可以把控任何变更。

虽然这个话题超出了本文的讨论范围,但仍值得简单说明。像OP_CAT这样的小改动以及区块大小的调整都被阻止,这清楚地表明像图灵完备虚拟机这样的重大改变根本不可能实现。

您可以在这里找到对 BTC 治理的更深入分析：

https://medium.com/cyber-capital/theory-on-bitcoin-governance- Three-stage-model-v-1-0-98a8b83095b0

“骗局”循环

作为一名从事加密货币研究超过12年的专业人士,我观察到一个规律:

每隔几年,就会出现一波声称要为BTC带来DeFi的项目。这些项目从投资者那里筹集数亿美元资金,然后逐渐消失。几年后,又会有新一波项目出现,新的投资者往往完全不知道这种”骗局”的历史。

过去十年来，比特币几乎没有发生任何变化。认为 BTC 现在能够以某种方式实现 DeFi 是不合理的，因为长期以来一直有大量资金试图在当前的代码库中实现这一功能。这只是一种自欺欺人，现实并不会因为人们的愿望而改变。

结论

在 BTC 上构建 DeFi 的想法确实很吸引人。但是，目前的 BTC 根本无法支持真正有竞争力的 DeFi。这个事实可能令人难以接受，但这是无法回避的现实。

所有 BTC 的 “DeFi” 项目都令人质疑，因为实践中尚无任何可行性证据。这充分暴露了加密货币行业的阴暗面。

在这些项目中，Sovryn 和 BitcoinOS 表现尤其糟糕。他们的宣传严重失实，堪称欺诈。他们不仅夸大成效，还完全回避各种必要的取舍！再加上文档中存在明显漏洞和诸多危险信号，这简直就是密码朋克的噩梦。🚩

值得一提的是，Rootstock 在沟通中诚实地承认了中心化（联盟）的存在。虽然我不认同他们的愿景，但我欣赏他们言行如一的态度，而且他们确实提供了可用的产品！💪

在我看来，BitVM 介于这两类项目之间。它无疑最具创新性和研究价值，但距离实现其设定目标仍远。🎓

研究 BTC 的 L2 项目反而让我更欣赏 ETH 的 L2 项目，因为后者在披露自身缺陷时保持透明开放！BTC 的 L2 项目甚至没有类似 “L2 Beat” 的评估平台！考虑到 BTC 和 ETH 的历史渊源，这发现格外讽刺。

最终结论：”BTC DeFi” 根本不存在！

这只是一场幻想，一个集体妄想。如同 BTC 本身，它被焦虑、贪婪和无知驱动，不过是个伪装成其他东西的迷因币。

如此多人犯同样的错误，这本身就值得深思，反映了人类社会的悲剧性。但历史告诉我们，真相终将大白。这过程可能漫长，需要我们坚持，但希望确实存在，而且希望很多。🕊️

我们无需容忍 BTC 的平庸。在 BTC 原地踏步时，其他方案已取得长足进展。

如今链上已有蓬勃发展的 DeFi 生态，每年创造数十亿美元收入。让我们停止自欺欺人，立即投身真正的密码朋克革命吧。🔥

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