La primera aparición de las cadenas de prueba de participación en la industria blockchain fue en 2012 cuando Sunny King y Scott Nadal introdujeron el concepto en papel. Su principal objetivo era resolver el alto consumo de energía minera de Bitcoin. En 2013, Sunny King creó Peercoin (PPC), el primer token en adoptar el mecanismo de consenso de prueba de participación mientras utilizaba el mecanismo de prueba de trabajo.

Aunque Peercoin todavía funcionaba con la minería, su existencia dio inicio a la era de tokens de prueba de participación. Con el tiempo, otros tokens, como Blackcoin (BLK), surgieron y adoptaron el protocolo de prueba de participación puro, un protocolo que no requiere minería. Además, surgieron varias iteraciones del protocolo de prueba de participación, como el DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS) y la tolerancia a faltas bizantinas (BFT-PoS).

Cómo funciona la Prueba de participación (PoS)

Para reducir con éxito el alto consumo de energía asociado con el protocolo de Prueba de Trabajo (PoW), PoS utiliza validadores en lugar de mineros para verificar transacciones y asegurar la cadena de bloques. Los mineros en el sistema de prueba de trabajo requieren una alta energía computacional para crear nuevos bloques de transacciones. Los validadores, por otro lado, ponen sus tokens a disposición de la red a través del staking, con la oportunidad de validar bloques y ganar recompensas.

Además, en comparación con la prueba de trabajo, donde los mineros obtienen recompensas a través de una feroz competencia resolviendo acertijos complejos, el sistema de prueba de participación selecciona validadores al azar. Por lo tanto, la estructura de recompensas garantiza la equidad entre los validadores, permitiéndoles ganar tarifas. Sin embargo, para convertirse en validador, un individuo debe poseer una cierta cantidad de tokens, que varía de una red a otra. La red Ethereum, por ejemplo, requiere poseer y apostar 32 ETH para ejecutar un nodo validador.

Por otro lado, Solana no requiere una cantidad específica de tokens apostados para convertirse en validador en la red. Además, algunos modelos de prueba de participación, como la prueba de participación de deleGate.iod, utilizan delegados que apuestan sus tokens a un validador o a un grupo de apuestas para asegurar la red. Los delegados obtienen recompensas a través de este proceso, sin un mínimo de tokens requerido para apostar.

Ventajas del mecanismo de consenso de Prueba de participación

• El mecanismo de consenso de prueba de participación es eficiente en energía.
• Tiene menos impacto negativo en el medio ambiente debido a una menor consumo de energía.
• Es altamente escalable, procesando transacciones más rápido al establecer consenso antes de crear bloques. Permitiéndole ejecutar miles de transacciones en segundos.

Desventajas del mecanismo de consenso de Prueba de participación

• La prueba de participación aún no ha demostrado ser tan segura como el mecanismo de prueba de trabajoLos tokens que utilizan el algoritmo de prueba de participación son más susceptibles a ciberataques.
• Los validadores con grandes tenencias pueden manipular el sistema de validación al tener demasiada influencia en la verificación de transacciones.
• Dado que no se desalienta el bifurcar, los validadores en prueba de participación a veces pueden recibir copias duplicadas de sus participaciones en una cadena recién bifurcada. Por lo tanto, pueden gastar sus tokens dos veces y recibir recompensas dobles al aprobar ambos lados de la bifurcación.

Los 9 principales tokens de Prueba de participación en 2024

Si bien hay muchas tokens en este momento que han adoptado protocolos de prueba de participación, algunas han logrado destacarse, y son Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Polygon, Tezos, Cosmos, Algorand y Avalanche.

Ethereum (Ether)

Fuente: Ethereum.Org

Ethereum es la segunda criptomoneda más grande y la creación de Vitalik Buterin, quien la presentó en 2014 en un libro blanco. En 2015, Vitalik lanzó la plataforma con Joseph Lubin, Gavin Wood, Charles Hoskinson y Anthony Di Lorio como cofundadores.

Inicialmente, en el lanzamiento, Ethereum operaba como una cadena de trabajo de prueba pero hizo la transición a prueba de participación en 2022 en una actualización llamada la FusiónDespués de pasar de la prueba de trabajo, Ethereum se convirtió en la criptomoneda más grande que utiliza el protocolo de consenso de prueba de participación.

Las transacciones en la red de Ethereum pasan por dos rondas de votación por parte de los validadores antes de su ejecución final. Esto se debe al mecanismo de consenso de Casper en la red, que proporciona un sistema de Tolerancia a Fallas Bizantinas (BFT) para garantizar la seguridad de la red. Además, este sistema BFT garantiza el acuerdo entre los validadores incluso cuando nodos defectuosos o maliciosos están presentes.

Datos de participación en Ethereum

Actualmente, la red de Ethereum requiere apostar 32 ETH para ejecutar un nodo validador. Los validadores reciben ETH recién acuñado y una fracción de las tarifas de la red como recompensa por asegurar la red. Ethereum tiene una capitalización de mercado de apuestas de $110 mil millones a partir del 28 de marzo de 2024.

Cardano (ADA)

Fuente: IOHK.IO

ADA, el token nativo de Cardano, fue lanzado junto con la plataforma en 2017 por Charles Hoskinson, uno de los cofundadores de Ethereum, y Jerry Wood. La red de Cardano es amigable para los desarrolladores y sirve como hogar de varias dapps.

Cardano utiliza su modelo de prueba de participación, Ouroboros, que fue diseñado para facilitar transacciones eficientes en energía. Los titulares de ADA en Cardano pueden ganar recompensas mediante la validación o la delegación. Los validadores dirigen grupos de participación y son elegidos en función de los tokens que apostaron.

Mientras tanto, los delegadores pueden apostar sus tokens en un grupo de participación dirigido por otros validadores. De cualquier manera, ambas partes se benefician de la alta tasa de interés en las apuestas en la plataforma.

Datos de Staking de Cardano

A partir del 28 de marzo de 2024, Cardano ofrece un promedio de 3% de APR en staking. Cardano tiene un suministro circulante de 35.5 mil millones de tokens ADA, y aproximadamente el 63.8% de ellos representan ADA staked. Por lo tanto, Cardano tiene una capitalización de mercado staked de $14.5 mil millones.

Solana (SOL)

Fuente: Solana.Com

Solana opera en un mecanismo de consenso híbrido DeleGate.iod Prueba de Participación (DPoS) y Prueba de Historia (PoH). Esto lo hace potencialmente más escalable, eficiente en energía y rápido que otros modelos de prueba de participación. Aloja varios proyectos y recientemente se ha centrado más en los juegos blockchain.

La red de Solana no requiere un número específico de tokens apostados para convertirse en validador. En cambio, como un modelo de prueba de participación de deleGate.io, los usuarios sin la capacidad de ejecutar nodos validadores delegan sus tokens a validadores que los utilizan para asegurar la red y validar las transacciones en la cadena de bloques de Solana.

El validador con la mayoría de tokens apostados tiene una mayor participación en la votación de consenso. Sin embargo, los tokens apostados por los delegados no están bloqueados. Por lo tanto, pueden retirar o transferir sus tokens a otros validadores.

Además, los validadores adicionales en Solana pueden ejecutar nodos de votación/consenso o nodos RPC. Si bien ambos tipos de nodos ayudan a asegurar la red, los nodos RPC no pueden participar en la votación; en cambio, permiten que los desarrolladores y otros usuarios interactúen con la cadena de bloques de Solana. Además, el rendimiento del staking en Solana se determina por factores como la tasa de inflación actual y la cantidad total de tokens apostados.

Datos de participación en Solana

Un staker SOL promedio en la plataforma Solana recibe aproximadamente un 7.34% de interés anual con una capitalización del mercado de staking de $70.66 mil millones a partir del 28 de marzo de 2024. Los validadores también entregan recompensas a los delegadores cada dos días.

Polkadot (DOT)

Fuente: Polkadot.Network

Polkadot es una red blockchain que defiende la interoperabilidad entre múltiples cadenas, lo que permite la transferencia intercadenas de tokens, activos y datos. La plataforma utiliza un modelo de consenso de Prueba de Participación Nombrada (NPoS), lo que le permite procesar varias transacciones en paracadenas.

DOT, el token nativo de la plataforma, cumple la función de gobernanza, permitiendo a todos los que lo poseen participar en la toma de decisiones y asegurar activamente la red. Los usuarios pueden apostar sus tokens con tan solo 1 DOT para ganar recompensas.

En Polkadot, los nominadores seleccionan un grupo de validadores para asegurar toda la red. Tanto los nominadores como los validadores reciben tokens DOT como recompensa por ayudar a que la red funcione. Sin embargo, los titulares de tokens que actúen deshonestamente podrían perder todos sus tokens apostados.

Datos de participación en Polkadot

La tasa de recompensa estimada para los apostadores de DOT en la red es de aproximadamente 11.93% anual. Además, más de 727 millones de tokens DOT están apostados en la plataforma, con una capitalización de mercado de apuestas de $6.9 mil millones.

Polygon (Matic)

Fuente: Polygon.Technology

Polygon es una cadena de bloques de capa dos construida para resolver los problemas de escalabilidad de la red Ethereum aprovechando soluciones de escalado L2 como plasma y sidechains. La compatibilidad con la Máquina Virtual Ethereum (EVM) de la plataforma y el mecanismo de consenso de prueba de participación han ayudado a que se convierta en la elección de los desarrolladores.

Datos de participación en Polygon

Actualmente, hay más de 105 validadores en la red de polygon. Los delegadores apuestan sus tokens con los validadores, quienes los utilizan para verificar bloques de transacciones. Además, hay más de 3 mil millones de tokens apostados elegibles con un 2.39% como TPA (tasa de porcentaje anual).

Polygon alberga miles de dApps, con más de 3 millones de transacciones diarias. Además, tiene más de $5 mil millones en activos seguros. Los usuarios pueden ayudar a asegurar la red en Polygon apostando como validador o delegado.

Tezos (XTZ)

Origen: Tezos.Com

Tezos es una red blockchain de código abierto diseñada para facilitar transacciones peer-to-peer y contratos inteligentes. Lanzada en 2014 por Arthur Breitman, fue una de las primeras blockchains DPoS (DeleGate.iod Prueba de Participación) en la industria.

Los validadores en Tezos se conocen como "Bakers," son responsables de asegurar la red validando nuevos bloques de transacciones. También son fuertemente penalizados si validan una transacción inválida en los bloques.

Datos de Stake de Tezos

Tezos tiene una capitalización de mercado de staking de más de $87 millones y actualmente, los stakers ganan una tasa de interés anual promedio del 5.77%. Los delegados de Tezos apuestan sus tokens con los validadores de la red, ganando recompensas distribuidas cada tres días.

Cosmos (ATOM)

Fuente:CometBFT.Com

Cosmos defiende la interoperabilidad entre numerosas cadenas compatibles a través del protocolo IBC (comunicación entre cadenas), que permite la transferencia de datos entre cadenas. IBC permite la comunicación entre cadenas heterogéneas, confiando completamente entre sí para intercambiar datos, tokens y mensajes.

La plataforma opera en un sistema DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS), que permite una escalabilidad, velocidad y eficiencia mejoradas de las transacciones. ATOM, el token nativo de la plataforma, funciona como un token de gobernanza, lo que permite a los titulares apostar sus tokens a cambio de recompensas. Además, los titulares de ATOM pueden asegurar la red como validadores o delegados.

Los delegadores apuestan sus tokens con validadores en la red, quienes a su vez aseguran la red validando nuevos bloques de transacciones. Ambas partes reciben recompensas en tokens ATOM u otros tokens añadidos a la red.

Datos de participación en Cosmos

Actualmente, la recompensa por participación en Cosmos es del 14.36% anual, siempre que los participantes mantengan el token por 365 días. A partir del 28 de marzo de 2024, el valor total de activos bloqueados en Cosmos es de $3.08 mil millones.

Algorand (ALGO)

Fuente: Algorand Technologies.Com

Algorand es una de las criptomonedas que utiliza un algoritmo de Prueba de participación pura (PPoS) para lograr consenso. Lanzado en 2017 por Silvio Micali, un científico de la computación, Algorand es considerado como una de las criptomonedas más ecológicas en la industria de blockchain.

Como plataforma descentralizada, Algorand facilita transacciones sin fronteras con tarifas muy bajas y ejecuciones rápidas. Actualmente, la plataforma puede procesar 1000 transacciones por segundo. PPoS, a diferencia de otros modelos de prueba de participación, no permite la delegación de votos para evitar actividades maliciosas. Además, todos los nodos son iguales, otorgando a la mayoría de los participantes los mismos derechos de voto.

Datos de participación en Algorand

En Algorand, los titulares de tokens pueden apostar tan solo 1 ALGO para participar en la seguridad de la red, ganando hasta un 5.02% de interés anual (APR). Actualmente, Algorand tiene una capitalización total de apuesta de más de $463 millones al 28 de marzo de 2024.

Avalanche (AVAX)

Fuente: Avax.Network

Avax es el token nativo de la red Avalanche, una plataforma descentralizada que ejecuta su modelo de prueba de participación conocido como el consenso Avalanche. La plataforma consta de tres blockchains principales: la C-chain para ejecutar contratos inteligentes compatibles con Ethereum, la X-chain para transferencias e intercambios, y la P-chain para staking y validadores.

Los validadores en Avalanche aseguran la red apostando un mínimo de 2000 AVAX para ejecutar un nodo validador. Además, los usuarios que no están calificados para ser validadores pueden delegar sus tokens a otros validadores en la red para ganar recompensas. Además, los validadores en Avalanche pueden establecer las tarifas para los delegantes que apuestan sus AVAX con ellos con un mínimo del 2%.

Datos de participación en Avalanche

En Avalanche, los validadores ganan una fracción de las comisiones de transacción en la plataforma y tokens AVAX para asegurar la red. Los delegadores también reciben recompensas en tokens AVAX, pudiendo obtener hasta un 8.49% de interés anual. Actualmente, más del 58% de los tokens elegibles están apostados en la plataforma Avalanche, con una capitalización de mercado de apuestas de más de $224.75 millones al 28 de marzo de 2024.

Tokens de Participación Liquida (LSTs)

Los tokens de participación líquida representan la cantidad directa de un token apostado en una red de prueba de participación. Los LST permiten a las personas participar en la apuesta y, al mismo tiempo, comprar, vender o negociar el token apostado, lo que brinda un espacio adecuado para la flexibilidad. Una cosa que distingue a los LST de otros tokens es la liquidez.

Los LST tienen un suministro de liquidez mejorado, lo que hace posible utilizar simultáneamente estos tokens para otras funcionalidades de DeFi sin necesidad de desbloquearlos. Los LST también son inherentemente interoperables, funcionando entre varias cadenas. Además, además de beneficiarse de varias estrategias de DeFi como la agricultura de rendimiento, los LST pueden utilizarse como garantía para protocolos de préstamo.

Si bien sus aspectos positivos parecen prometedores y valiosos para la inversión, es esencial tener en cuenta que conlleva riesgos. Uno de los principales riesgos asociados con los LST es la complejidad que añade al ya complejo mundo de las finanzas descentralizadas. Además, existe el riesgo de exposición debido a la liquidez excedente, ya que un individuo puede perder todos sus activos apostados al ingresar a un protocolo de alto riesgo.

Además, también existe el riesgo de sobrecolateralización, ya que algunas plataformas requieren grandes cantidades de garantía para participar en el staking líquido. Por ejemplo, WBETH se obtiene después de hacer staking de ETH.

Conclusión

Aunque no es tan antiguo como su contraparte prueba de trabajo, el mecanismo de consenso de prueba de participación ha cambiado radicalmente el ecosistema de blockchain al resolver problemas de escalabilidad. También es eficiente en términos de energía, reemplazando a los mineros con validadores que aseguran la red blockchain a través del staking.

Este proceso, a su vez, consume menos energía para verificar nuevos bloques de transacciones. Los tokens de participación líquida, una de las innovaciones más recientes en la industria de la cadena de bloques, también han experimentado un aumento en la adopción debido a su flexibilidad y oportunidades de alto rendimiento.