Децентрализованные общедоступные блокчейн-сети существуют примерно 15 лет, а связанные с ними криптоактивы в настоящее время проходят через свой четвертый крупный рыночный цикл. За все эти годы, и особенно с момента запуска Ethereum в 2015 году, было затрачено значительное количество времени и ресурсов на теоретизацию и разработку приложений поверх этих сетей. Хотя прогресс в контексте финансовых использований был впечатляющим, другие типы приложений сталкивались с трудностями, в основном из-за сложности обеспечения масштабируемого и безпрепятственного пользовательского опыта в рамках ограничений, накладываемых децентрализацией, а также фрагментации между различными экосистемами и стандартами. Однако недавние технологические достижения, как внутри, так и вне отрасли блокчейн, сделали более широкий спектр приложений не только более выполнимым, но и более необходимым, чем когда-либо.

Первые годы принятия блокчейна были обусловлены довольно узким определением их основной функции: обеспечить безопасное выпуск и отслеживание цифровой стоимости без использования централизованных посредников, таких как традиционные финансовые или государственные учреждения. Независимо от того, говорим ли мы о внутриблокчейновых обмениваемых токенах, таких как BTC и ETH, ончейн-представлениях оффчейновых активов, таких как национальные валюты и традиционные ценные бумаги, или необоротных токенах (NFT), представляющих произведения искусства, игровые предметы или любой другой тип цифрового продукта или коллекционной продукции, блокчейны отслеживают эти активы и позволяют любому пользователю интернета осуществлять с ними глобальные транзакции без участия централизованных финансовых систем. Учитывая размер и важность финансового сектора, особенно в контексте постоянно растущей цифровизации, глобализации и финансирования, это само по себе является достаточно разрушительным случаем использования, чтобы обосновать интерес, который привлекают блокчейны.

В этом узком контексте, помимо базовых реестров активов и децентрализованных сетей, поддерживающих их, на текущий момент существует пять приложений блокчейн с значимым рыночным продуктом: приложения для выпуска токенов, приложения для хранения частных ключей и передачи токенов (кошельки), приложения для торговли токенами (включая децентрализованные биржи, так называемые DEX), приложения для предоставления и заимствования токенов, а также приложения, позволяющие токенам обладать предсказуемой стоимостью по отношению к традиционным фиатным валютам (стейблкоины). На момент написания данного текста популярный агрегатор данных о криптовалютахCoingeckoсписок включает более 13 000 отдельных криптовалют с общей рыночной капитализацией около 2,5 трлн долларов и ежедневным объемом торговли более 100 млрд долларов. Почти половина этой стоимости сконцентрирована в одном активе, BTC, а подавляющее большинство другой половины распределено по топ-500 активам. Но очень длинный и растущий хвост токенов, особенно после включения в него NFT, показывает, насколько велик спрос на блокчейны в качестве цифровых активов.

Согласно недавней оценке, есть~420 миллионовлюди по всему миру, удерживающие криптовалюты, хотя этовероятночто многие из них либо никогда, либо очень редко взаимодействовали с децентрализованными приложениями. Лидирующий производитель аппаратных кошельков Ledger сообщил, что его программное обеспечение Ledger Live~1.5 миллионаежемесячные активные пользователи, в то время как популярные поставщики программных кошельков MetaMask и Phantom утверждают~30 миллионови~3.2 миллионаежемесячно активные пользователи, соответственно. В сочетании с ежедневными объемами DEX~$5-10 миллиардов,~$30-35 миллиардовзаблокировано капитала на рынках ончейн-кредитования, и ~$130 миллиардовкапитализация стейблкоинов, эти цифры служат заменой текущего уровня принятия пяти вышеуказанных приложений - все еще низкий по сравнению с традиционной финансовой и финтех, но тем не менее значительный. Естественно, эти цифры следует рассматривать в контексте недавнего всплеска цен на криптоактивы, но по мере того, как блокчейны все более легализуются через регулирование (утверждение биткоин-ETF и настраиваемые регуляторные рамки, такие какMiCAв Европе, служащих заметными недавними примерами), они также скорее всего будут продолжать привлекать новый капитал и пользователей, особенно в контекстерастущие интеграциис традиционными финансовыми активами и учреждениями.

Но токены, кошельки, DEXs, кредитование и стейблкоины - это лишь (финансовый) верхушка айсберга, когда речь идет о приложениях, которые можно построить на универсально программируемых блокчейнах. Один из способов измерить принятие блокчейнов не просто в качестве улучшенных активных реестров, а как более общие замены централизованным базам данных и веб-приложениям, - это исключить из анализа эти пять приложений. С мировым числом разработчиков, приближающимся~30 миллионов, стоит отметить, что, согласно самым последнимОтчет разработчика криптовалютыЭлектрическим капиталом было установлено, что ежемесячно активно разрабатывают на публичных блокчейнах менее 25 000 разработчиков, из которых только около 7000 работают на постоянной основе. Эти цифры показывают, что на данный момент блокчейны далеки от конкуренции с традиционными программными платформами в привлечении разработчиков. Однако количество разработчиков с опытом работы в криптовалюте не менее 2 лет увеличивается уже пять лет подряд, в отрасли существует несколько сетевых экосистем с более чем 1000 участников каждая и привлекает $90B+ in venture fundingза последние 6-7 лет. Хотя правдиво, что подавляющее большинство этого финансирования было направлено на создание основной инфраструктуры блокчейна и основных децентрализованных финансовых (DeFi) сервисов – основы восходящей onchain экономики – также существует значительный интерес к случаям использования, где основная прикладная ценность не является финансовой, таким как онлайн-идентификация, игры, социальные сети, цепочки поставок, сети Интернета вещей и цифровое управление, чтобы назвать несколько. Насколько успешными были эти типы приложений в контексте самых зрелых и широко используемых умных контрактов блокчейна?

Существует три основных метрики, которые могут использоваться в качестве замены уровню интереса к конкретным блокчейнам и приложениям: ежедневные активные адреса, ежедневные транзакции и ежедневные комиссии. Важным ограничением при интерпретации этих метрик является то, что все они могут быть легко искусственно завышены и, следовательно, представляют наиболее щедрую оценку для органической адаптации. По данным ончейн-агрегатора данныхАртемида, за последние 12 месяцев выделяются шесть сетей, которые превосходят по всем трём этим метрикам (причём каждая из сетей входит в топ-6 по меньшей мере по двум из них): BNB Chain, Ethereum, NEAR Protocol, Polygon (PoS), Solana и TRON Network. Четыре из этих сетей (BNB, Ethereum, Polygon, TRON) используют версиюВиртуальная Машина Ethereum(EVM) и таким образом воспользоваться широким спектром инструментов и сетевых эффектов вокруг Solidity, языка программирования, созданного специально для EVM. NEAR и Solana имеют собственные исполнительные среды, основанные в основном на Rust, который, хотя и более сложный, обладает различными преимуществами в производительности и безопасности по сравнению с Solidity, а также процветающей экосистемой за пределами блокчейн-индустрии.

Ончейн-активность во всех шести сетях в значительной степени сосредоточена в топ-20 приложений, за пределами которых количество ежедневных активных адресов (раздутый прокси-сервер для ежедневных активных пользователей) падает до нескольких тысяч или даже сотен, в зависимости от сети. По состоянию на март 2024 года, в обычный день, на топ-20 приложений приходится до 70-100% активности по всем трем рассматриваемым метрикам, при этом Tron и NEAR демонстрируют самую высокую концентрацию, а Ethereum и Polygon — самую низкую. Во всех сетях топ-20 состоит в основном из приложений, связанных с токенизацией, кошельками и основными примитивами DeFi (биржа, кредитование, стейблкоины), при этом нет или только несколько приложений (0-4 на сеть), которые не попадают в эти три категории. Исключая мосты для перемещения стоимости между различными блокчейнами и торговые площадки для торговли NFT (которые, возможно, должны быть включены в категории передачи и обмена активов), немногие оставшиеся исключения обычно являются либо игровыми, либо социальными приложениями. Однако в пяти из шести случаев доля этих приложений в общей сетевой активности невысока (менее 20% в лучшем случае Polygon, но в целом менее 10%). Единственным исключением является Near, но его использование чрезвычайно концентрировано: всего на два приложения (Kai-Ching и Sweat) приходится ~75-80% всей ончейн-активности, и менее 10 приложений в целом с более чем 1000 активных адресов в день.

Все вышеперечисленное отражает наследие ранних лет развития блокчейна и дополнительно укрепляет их базовое ценностное предложение как цифровых активов. Частая критика блокчейнов как не имеющих приложений явно необоснована поскольку их основная функция заключается в программной финансировании и безопасной урегулировке токенизированной стоимости. Эмиссия активов, кошельки, DEX (или, более широко, биржи), протоколы кредитования и стейблкоины имеют такую сильную соответствие продукт-рынок просто потому, что они тесно связаны с этой целью. Учитывая относительно простую бизнес-логику и сильные положительные обратные связи по всем пяти, неудивительно, что первое поколение ведущих блокчейнов с умными контрактами склонно к тому, чтобы быть сильно доминированным приложениями, обслуживающими этот узкий набор финансовых применений. И поскольку многие предложенные способы использования блокчейн-приложений с немонетарной ценностью в конечном итоге также связаны с токенизацией и финансированием, возможно, что эти пять финансовых приложений будут доминировать на крупных универсальных блокчейнах в долгосрочной перспективе.

Но в чем же это оставляет блокчейны с точки зрения их более амбициозного видения в качестве общих платформ для приложений? На протяжении многих лет две из самых больших проблем для криптовалютной отрасли были (1) масштабирование блокчейнов (как в терминах пропускной способности, так и стоимости), и (2) достижение удобного пользовательского опыта без жертвования децентрализацией и гарантиями безопасности базовой инфраструктуры. В контексте масштабирования часто делается различие между болееинтегрированныйпо сравнению с большемодульный архитектур, где Solana обычно используется в качестве примера первого, а Ethereum со своей растущей экосистемой как общих, так и прикладных сетей уровня 2 (rollups), демонстрирующих последнее. На самом деле эти два подхода не являются взаимоисключающими, и между ними существует значительное перекрытие и взаимное влияние. Но более важным является то, что — в зависимости от того, требуют ли приложения общего состояния и максимальной комбинируемости с другими приложениями, или мало заботятся о безпрепятственной совместимости, но имеют многое в плане полной самостоятельности в управлении и экономике — оба варианта теперь доказали свою эффективность в масштабировании блокчейнов.

Также ведутся крупные работы по улучшению опыта конечного пользователя приложений блокчейна. В частности, благодаря таким методикам, какабстрагирование учетной записи,абстракция цепи,агрегация доказательств, ипроверка легкого клиента, теперь есть способы безопасно устранить некоторые основные препятствия UX, которые преследовали криптовалюту в течение многих лет: необходимость хранить частные seed-фразы, требование токенов для конкретной сети для оплаты комиссий за транзакции, ограниченные возможности для восстановления учетной записи и чрезмерная зависимость от сторонних поставщиков данных, особенно в контексте навигации между несколькими независимыми блокчейнами. В сочетании с растущим списком децентрализованных хранилищ данных, проверяемых вычислений вне сети и других серверных сервисов для расширения возможностей ончейн-приложений, текущий и предстоящий цикл разработки приложений продемонстрирует, будут ли блокчейны выполнять свою основную роль в качестве глобальной финансовой инфраструктуры или будут служить чем-то гораздо более общим. Учитывая длинный список вариантов использования за пределами DeFi, которые выиграют от более высокой устойчивости и более ориентированного на пользователя контроля над данными и транзакциями, таких как онлайн-идентификация и репутация, издательское дело, игры, физическая инфраструктура, такая как беспроводные сети и сети IoT (DePin), децентрализованная наука (DeSci), а также решение проблемы подлинности в мире цифрового контента, который все больше генерируется искусственным интеллектом, Последнее всегда было убедительным в теории. Сейчас это становится осуществимым на практике.

Утверждение:

1. Эта статья, первоначально названная «GIGANTIC REBIRTH: TOP CRYPTO TRADERS 2024», воспроизведена с сайта [Gateзаполнитель]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Марио Лаул]. Если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, команда обработает это как можно скорее.

2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, высказанные в данной статье, представляют только личное мнение автора и не являются инвестиционными советами.

3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.