1. Règles de restauration

Vous pourriez remarquer que les actifs alimentent la croissance fulgurante de Web3. Ce domaine est rempli de diverses normes d'actifs pour le trading des utilisateurs. En fait, la plupart des applications Web3 sont basées sur ces normes.

Le plus courant est le standard de jeton.

Par exemple, ERC-20 permet à tout le monde d'émettre divers types de jetons, qui peuvent avoir des récits et des utilités différents, comme des actions, des obligations, jouer avec DeFi, la gouvernance dans les DAO, etc. Vous pouvez également échanger ces jetons en suivant la courbe AMM à des fins spéculatives.

Ou ERC-721, utilisé pour émettre des NFT, dont la valeur est déterminée par ce qu'on appelle le consensus, le trading spéculatif, et les utilités encore à développer.

Ensuite, il y a friend.tech, où chaque utilisateur est un schéma de Ponzi basé sur une clé, négociant selon la courbe de liaison. Cela inclut l'écosystème des ordinaux récemment populaire, BRC-20, diverses inscriptions et les moteurs de jeu Web3 pour différents jeux play-to-earn… Offrant apparemment de nouvelles utilités, mais fondamentalement, ce sont de nouvelles normes d'actifs avec différents transporteurs.

C'est comme si quelqu'un concevait un jeu de casino avec des règles qu'ils fixent. Ils peuvent ouvrir leur propre casino, et d'autres peuvent ouvrir le leur en adoptant ces règles. Ces règles peuvent être proposées en tant que biens publics, comme les normes ERC-20 et ERC-721, ou elles peuvent prendre une part, comme Opensea extrayant des frais des échanges d'NFT, ou Uniswap collectant des frais de protocole sur les échanges et les pools de liquidité.

Nous ne faisons pas confiance aux gens; nous faisons confiance au code.

L'avantage de Web3 par rapport à Web2 est que, une fois qu'un modèle est conçu, la nature sans permission de la blockchain permet de le déployer rapidement sur le marché via des contrats intelligents, la rétroaction du marché validant son efficacité. En même temps, la transparence des contrats intelligents permet aux participants de discerner eux-mêmes les risques. L'émission d'actifs est souvent un simple pompage et déversement, mais parfois c'est aussi un moyen rapide de lancer des produits, d'initier, d'inflater, de faire des bulles et de converger. Ce cycle peut être considérablement raccourci. De nombreux projets atteignent rapidement un démarrage à froid en contrôlant le marché et en utilisant des modèles très attrayants, attirant un grand nombre d'utilisateurs et de liquidité, tout en construisant leur infrastructure et leurs réseaux. Filecoin et Polkadot en sont des exemples classiques.

Les Degens, comme les corbeaux, sont intelligents et cupides, attirés par les actifs, se nourrissant d’actifs et se battant pour les actifs. Le monde du Web3 est comme un banquet préparé pour les corbeaux, où les projets sont comme des plats composés de divers ingrédients. Les corbeaux intelligents et forts peuvent se régaler, tandis que les plus lents et les plus faibles peuvent être vaincus dans la course à la nourriture, ou même tomber en danger en mangeant des plats empoisonnés (comme des tirettes de tapis). Les créateurs de projets jouent le rôle de chefs, élaborant des projets à l’aide de normes d’actifs pour manipuler les corbeaux à leurs propres fins.

2. Narration/Utilité en tant qu'ustensile de cuisine

Les humains comprennent naturellement le monde non pas à travers des faits et des chiffres, mais à travers des récits. Un récit fait référence à des histoires et des informations transmises à travers le langage, le texte, les visuels ou d'autres formes. C'est un moyen d'expression utilisé pour décrire des événements, des expériences ou des concepts, dans le but de communiquer des informations spécifiques, des points de vue ou des valeurs à un public. Le Bitcoin (BTC) est un récit particulièrement convaincant : l'or numérique décentralisé, une alternative pour les paiements et les transferts, l'inclusion financière, un outil de résistance à l'établissement. Le BTC a le potentiel de changer le système financier moderne, et l'ampleur et la profondeur de son impact narratif sont énormes. L'IA, l'écosystème BTC, la modularité, etc., sont actuellement des récits populaires dans le Web3. Tout en cherchant des opportunités au sein de ces récits populaires, nous recherchons également des récits non consensuels, car l'alpha vient souvent de manière plus significative des récits non consensuels.

Un récit est le support d'un actif, comme un pot, déterminant la limite supérieure de sa valeur. Tant que la logique n'est pas réfutée, un récit suffisamment attrayant peut théoriquement rendre le gâteau du marché très grand. Tout comme acheter de l'encens dans un temple ou chercher un chaman pour apporter la bonne fortune, les gens paieront pour des visions qui n'ont pas été prouvées. Ce n'est pas seulement un moyen pour les projets de transmettre leur vision, leur valeur et leurs objectifs, mais aussi un moyen important d'attirer et de maintenir l'intérêt de la communauté, des investisseurs et des utilisateurs. Ce qui suit explore l'importance du récit dans la construction d'actifs sous plusieurs dimensions :

1. Affecter les émotions des participants

   • Orienté par les émotions : Dans le monde de la finance, les émotions des participants sont un facteur crucial. Un récit captivant peut susciter l'excitation, la confiance ou la peur, influençant ainsi le comportement des participants.
   • L'attrait des histoires : Les humains sont naturellement attirés par les histoires. Une bonne narration peut rendre les concepts complexes plus compréhensibles et attrayants, ce qui est particulièrement important pour impliquer les participants.

2. Promouvoir la compréhension et la diffusion

   • Simplification de la complexité : Les styles de jeu et les stratégies en Web3 sont souvent complexes et difficiles à comprendre. Une narration efficace peut simplifier des informations complexes en une histoire facilement compréhensible, aidant les participants à saisir rapidement les informations clés.
   • Améliorer la diffusion : Une histoire convaincante est plus susceptible d'être mémorisée et diffusée par les gens. À l'ère des médias sociaux et d'Internet, la vitesse et la portée de la diffusion de l'histoire peuvent grandement affecter la popularité et l'attrait d'une entreprise financière.

3. Établir la confiance et la marque

   • Building Trust: Grâce à la narration, les entreprises financières peuvent créer un sentiment de confiance. Les données historiques, les success stories, ou les visions des leaders dans l'histoire peuvent accroître la confiance des participants.
   • Identité de marque: Les histoires aident les entreprises financières à établir une identité de marque unique. Cela attire non seulement les participants, mais aide également à se démarquer dans un marché très concurrentiel.

4. Influencer les attentes du marché

   • Dynamique du marché : Le marché est influencé non seulement par les données et les faits, mais aussi par les attentes et les prévisions. Un récit puissant peut façonner les attentes du marché, affectant ainsi le flux de fonds et les prix.
   • Auto-réalisatrices : Dans certains cas, un récit fort peut même conduire à des prophéties auto-réalisatrices, où le marché agit sur une croyance en un récit, le rendant réel.

3. Le marché comme carburant

Debout au bord du vent, même les cochons peuvent voler

Une flamme suffisamment grande est nécessaire pour cuire rapidement un plat mature et délicieux. Si la flamme est trop petite, la nourriture risque de rester crue, ou le festin pourrait se terminer avant que le plat ne soit entièrement cuit.

Les récits et les marchés nécessitent une concordance dans le temps et l'espace. La clé pour choisir un marché est de répondre aux besoins des participants existants et potentiels : combien de personnes sont prêtes à participer, qui sont ces participants, le volume des fonds impliqués, comment le produit répond à leurs besoins et comment leur participation peut à son tour bénéficier au projet.

L'adéquation produit-marché (PMF) est cruciale pour le succès du projet. Elle détermine non seulement si un produit peut survivre sur le marché, mais aussi forme la base d'une croissance et d'un développement durables :

1. Confirmation de la demande : PMF garantit que votre produit ou service répond aux demandes réelles du marché. Si un produit ne correspond pas aux besoins du marché, il peut échouer, indépendamment de sa qualité.

2. Rétention des utilisateurs et bouche-à-oreille : Lorsqu'un produit est étroitement aligné sur les demandes du marché, la satisfaction des utilisateurs est plus élevée, ce qui conduit probablement à une promotion par le bouche-à-oreille. Les utilisateurs satisfaits sont les meilleurs marketeurs.

3. Marketing Plus Efficace : Avoir un ajustement produit-marché rend les efforts de marketing plus efficaces, car vous ciblez les consommateurs qui sont les plus susceptibles de bénéficier de votre produit.

4. Fondation pour la croissance et l'expansion : PMF est la base d'une croissance durable. Ce n'est qu'en adaptant un produit au marché que le projet peut efficacement s'étendre et se développer.

5. Optimisation des ressources : Comprendre les demandes du marché aide les entreprises à allouer les ressources de manière plus efficace, évitant ainsi le gaspillage de fonctionnalités qui ne répondent pas aux besoins du marché.

6. Avantage concurrentiel : Dans un marché concurrentiel, les produits qui répondent précisément aux besoins des consommateurs ont plus de chances de gagner un avantage concurrentiel.

7. Réduction des risques: Comprendre et répondre aux demandes du marché peut réduire le risque d'échec commercial. PMF signifie que le produit est accepté par le marché, réduisant ainsi l'incertitude liée au lancement de nouveaux produits.

8. Attirer les investissements : Pour les startups à la recherche de financement, être en mesure de démontrer qu’elles ont atteint ou sont sur le point d’atteindre le PMF augmente considérablement la probabilité d’attirer des investisseurs.

Dans le domaine Web3, un exemple de bon ajustement produit-marché (PMF) est le bien connu Uniswap :

• Répondre au besoin de trading décentralisé : Uniswap a créé une plateforme de trading décentralisée qui permet aux utilisateurs d'échanger des cryptomonnaies directement entre eux, sans intermédiaires traditionnels tels que les banques ou les bourses, et d'émettre des actifs sans permission.

• Simplification du processus de trading : Uniswap utilise un modèle de créateur de marché automatisé (AMM) pour simplifier le trading. Les utilisateurs n'ont pas besoin de correspondre avec des acheteurs ou des vendeurs spécifiques mais interagissent directement avec des contrats intelligents, ce qui augmente l'efficacité.

• Fournir des Incitations à la Liquidité : Uniswap encourage les utilisateurs à bloquer leurs actifs sur la plateforme pour fournir de la liquidité, en les récompensant avec une part des frais de transaction. Ce mécanisme a attiré un grand nombre de fournisseurs de liquidité, soutenant la liquidité des jetons nouvellement émis ("Shitcoins").

• Environnement sans confiance : Basé sur la blockchain, Uniswap permet aux utilisateurs de trader sans avoir besoin de faire confiance à la contrepartie ou à un intermédiaire tiers, réduisant ainsi les risques de transaction.

• Promouvoir le développement de l’écosystème DeFi : L’émergence d’Uniswap a favorisé le développement de l’ensemble de l’écosystème de la finance décentralisée, jetant les bases d’autres projets et services DeFi.

4. Utiliser les désirs comme ingrédients

Maintenant que nous avons le pot et le feu, il est temps d'ajouter nos ingrédients.

Les Sept Péchés Capitaux (Seven Deadly Sins) sont un groupe de péchés particulièrement graves dans la tradition chrétienne, issus des réflexions des premiers chrétiens sur le comportement humain et les enseignements. Le concept des Sept Péchés Capitaux a été initialement formé par les premiers penseurs chrétiens, en particulier Évagre le Pontique au IVe siècle, qui a énuméré huit grands vices humains, connus sous le nom des “huit penchants mauvais”. Au VIe siècle, le pape Grégoire Ier a modifié et simplifié cette liste, la réduisant aux sept souvent connus aujourd'hui. Les Sept Péchés Capitaux établis comprennent l'orgueil, l'envie, la colère, la paresse, l'avarice, la gourmandise et la luxure. Ces péchés sont considérés comme la racine de tous les autres péchés. Les Sept Péchés Capitaux occupent une place importante dans les enseignements moraux et spirituels chrétiens, utilisés pour éduquer les croyants à identifier et à éviter ces péchés afin de promouvoir la santé et la rédemption de l'âme.

Les éviter ? Non, nous voulons tirer parti des désirs des gens. Le secret de la richesse est clairement écrit dans d’anciens parchemins. L’essence de l’entreprise est de découvrir ou de créer et de satisfaire des besoins, les besoins se cachant derrière les désirs. Souvent, une bonne entreprise aboutira finalement à l’un des deux résultats suivants, ou aux deux simultanément : amplifier ou satisfaire les désirs des utilisateurs. Les tendances narratives et du marché peuvent changer au fil du temps, mais les désirs humains sont restés constants tout au long de milliers d’années de civilisation et de progrès technologique. Les sages manipulent souvent les foules par le biais de la nature humaine, répondant à leurs besoins et les intégrant dans leurs propres systèmes à leurs fins. Vous trouverez ci-dessous quelques mécanismes (modèles d’affaires) et des exemples qui sont irrésistibles pour la « foule des corbeaux », qu’il s’agisse du Web2 ou du Web3. Dans les conditions sans permission du Web3, leur composabilité et leur efficacité de déploiement sont améliorées, ce qui ouvre plus de possibilités.

4.1 Fournir des marchés de trading

L'existence du trading implique des attributs spéculatifs, avec la possibilité d'acheter bas et de vendre haut, l'incertitude et un fort potentiel de rendement formant conjointement une vision d'accumulation rapide de richesse, attirant les gens à poursuivre une croissance de richesse immédiate et substantielle. La liquidité et la volatilité sont particulièrement importantes dans le trading. Dans les casinos, le chiffre d'affaires de chaque jeton signifie la coupe de la maison. Pourquoi les jetons sont-ils fondamentalement meilleurs que les NFT? Une raison significative est que les jetons ont une meilleure liquidité; ils peuvent être divisés en d'innombrables parties, permettant à tout le monde de participer quelle que soit la taille du capital, rendant le trading plus flexible. Les NFT, en revanche, sont principalement échangés en tant qu'entités uniques. Même si un NFT peut être fragmenté en plusieurs parties, ils correspondent uniquement à une valeur, ce qui rend le seuil de trading plus élevé et la flexibilité plus faible. La volatilité signifie la possibilité de profits élevés, offrant aux gens un sentiment d'excitation et de gratification instantanée.

Les transactions réussies apportent non seulement des retours financiers, mais aussi une satisfaction psychologique de la victoire et de la réussite. Même si la chance joue un rôle majeur, les transactions réussies sont souvent considérées comme le reflet de l'intelligence, de la capacité d'analyse et des compétences prédictives.

Mots-clés : Avarice, Orgueil

4.2 Endossement

Obtenir des endorsements de la part des principales institutions d'investissement ou des KOLs peut également stimuler le désir des followers de participer. En retour, ces institutions ou KOLs peuvent utiliser leur autorité et leur influence pour exploiter leurs followers, DYOR :

1. Confiance et crédibilité

• Confiance en la marque : Les grandes institutions ont généralement une bonne réputation et une reconnaissance de la marque, ce qui ajoute de la confiance et de la crédibilité à leurs recommandations ou à leurs approbations.
• Reconnaissance professionnelle : Les grandes institutions sont considérées comme des experts et des autorités sur le marché, et leurs décisions sont généralement considérées comme bien réfléchies et basées sur des informations suffisantes.

1. Sens de la sécurité et réduction des risques

• Risque perçu réduit : Les adeptes pensent souvent que si un projet ou un actif est soutenu par une grande institution, le risque d'investir dedans pourrait être moindre.
• Professionnels suivants : Les followers ont tendance à imiter le comportement des investisseurs qu'ils considèrent comme plus compétents et expérimentés.

1. Preuve sociale et mentalité de troupeau

• Identité sociale : Les décisions d'investissement des grandes institutions sont perçues comme une forme de preuve sociale, c'est-à-dire "Si ces institutions professionnelles et prospères investissent, alors cela doit être une bonne opportunité."
• Dynamique de groupe : les humains ont tendance naturelle à suivre la foule, surtout lorsqu'ils sont confrontés à des décisions complexes.

1. Influence du marché

• Leadership sur le marché : Les comportements d'investissement des grandes institutions influencent souvent le marché, influençant la tendance globale d'un secteur ou d'un actif.
• Effet de démonstration: Les décisions de ces institutions peuvent déclencher un effet de démonstration, attirant ainsi plus d'investisseurs à suivre.

Mots-clés : paresse

4.3 Manipulation of the Market

La manipulation du marché fait référence à la pratique consistant à utiliser une série de moyens et de stratégies pour manipuler les prix et les volumes de négociation des actifs. Des termes tels que la création de buzz, le pompage, le vidage, la fabrication de marché et les augmentations de prix écrasantes sont tous liés à la manipulation du marché. Voici plusieurs raisons clés pour lesquelles la manipulation du marché attire les participants :

1. La Tentation des Profits Rapides

   • Promesses de rendements élevés : Les activités de manipulation du marché sont souvent accompagnées d'une augmentation rapide des prix des actifs, créant une illusion de rendements rapides et élevés pour les investisseurs particuliers.
   • Avidité : Les humains ont une tendance innée à rechercher la croissance de la richesse, surtout lorsqu'elle semble facilement accessible.

2. La peur de rater (FOMO)

   • Mentalité de troupeau : lorsque les investisseurs particuliers voient d'autres apparemment réaliser des profits substantiels en peu de temps, ils ont souvent peur de manquer des opportunités similaires.
   • Preuve sociale : Le comportement d'investissement des autres est perçu comme une forme de "preuve", suggérant la justesse de la décision d'investissement.

3. Sentiment du marché et comportement de groupe

   • Folie du marché : Pendant les périodes de folie du marché ou de bulle, les investisseurs particuliers sont facilement attirés par le sentiment optimiste dominant.
   • Conformité : Les gens ont tendance à imiter le comportement de la majorité autour d'eux, surtout dans des situations d'asymétrie de l'information.

Un exemple courant de ceci est le schéma bien connu de pompage et de vidange :

• Pompe (Hype) :

  • Créer un phénomène : les investisseurs ou les groupes gonflent artificiellement un actif (généralement avec une liquidité plus faible) par divers moyens (actualités, déclarations, médias sociaux, appels communautaires), créant une illusion de hausse imminente des prix, ou gonflant le prix pour enrichir les premiers participants, créant ainsi un effet de richesse et attirant ceux qui ne sont pas encore sur le marché.

  • Augmentation du prix : Cette hype attire l'attention et l'intérêt d'autres investisseurs, les incitant à acheter l'actif. Avec l'augmentation de la demande, le prix de l'actif augmente.

• Vente (Vente massive) :

  • Vente à Haut Niveau : Lorsque le prix de l'actif atteint un niveau relativement élevé, les investisseurs ou groupes qui ont lancé la hype vendent leurs actifs à ces prix élevés.

  • Effondrement des prix : En raison de la vente massive, le prix de l'actif commence à chuter brusquement, laissant les investisseurs ultérieurs, en particulier ceux qui ont acheté à des prix élevés, face à des pertes.

Que ce soit dans le but de vendre à un prix plus élevé pour gagner de l'argent, attirer l'attention, attirer rapidement des participants pour fournir de la liquidité ou construire une infrastructure, la manipulation du marché est une méthode efficace pour atteindre ses objectifs grâce au comportement des utilisateurs.

Mots-clés : Greed, Arrogance

4.4 Incitations

Les incitations sont le moyen le plus direct d'attirer les utilisateurs : les largages aériens, les rabais d'invitation, les intérêts gagnants, les récompenses minières et les remises après avoir atteint un seuil de volume de trading sont tous des méthodes à faible risque avec des rendements évidents. Toutes ces méthodes incitatives offrent une proposition de valeur claire, permettant aux utilisateurs de voir directement les avantages potentiels. L'utilisation d'incitations augmente l'engagement des utilisateurs avec une plateforme ou un projet, favorisant la croissance et l'expansion de la base d'utilisateurs. Plus les utilisateurs participent, plus la plateforme ou le projet lui-même prend de la valeur, attirant ainsi davantage d'utilisateurs. Essentiellement, il s'agit d'un cas de décalage temporel.

Ces incitations sont étroitement liées au degré de participation des utilisateurs et peuvent également inclure des mécanismes de pénalité pour la sortie, établissant des coûts fixes pour les utilisateurs et les liant au projet.

Conseil : les incitations immédiates et simples sont très addictives, semblables au concept bien connu de la 'gratification instantanée'.

1. Airdrops

   • Faible risque : Les utilisateurs n'ont généralement pas besoin d'investir de l'argent ou seulement de détenir certains actifs pour avoir une chance de recevoir des jetons ou des actifs gratuits.
   • Retours directs: les largages aériens offrent des incitations financières directes, permettant aux utilisateurs d'obtenir immédiatement des jetons de valeur.

2. Invitation Rebates

   • Effet de réseau: En invitant de nouveaux utilisateurs, les utilisateurs existants peuvent recevoir certaines remises ou récompenses, utilisant l'effet de réseau pour encourager la promotion du produit ou du service.
   • Win-Win Situation: Both inviters and invitees often benefit, creating a mutually beneficial dynamic.

3. Intérêt Earnin

   • Revenu passif : En investissant ou en misant sur des actifs spécifiques, les utilisateurs peuvent générer des revenus passifs, tels que des intérêts ou d'autres formes de rendements.
   • Risque relativement faible : Par rapport au trading direct sur le marché, gagner un revenu par le biais d’intérêts est généralement considéré comme une stratégie à faible risque.

4. Remises après le seuil de volume de négociation

   • Encourages Active Trading: Offrir des réductions une fois que le volume de trading d'un utilisateur atteint un certain seuil incite à des transactions plus fréquentes.
   • Augmente la fidélité des utilisateurs : Les réductions incitent les utilisateurs à continuer de trader sur la même plateforme, renforçant ainsi la fidélité à la plateforme.

5. Récompenses de minage

   • Accélérer la construction : qu'il s'agisse de minage de liquidité ou de minage de nœuds, les incitations en jetons attirent les gens à participer, accélérant la construction de réseaux de liquidité et de nœuds.
   • La liaison de la valeur : Le minage implique souvent des mécanismes de mise en jeu et de sanctions, liant les intérêts des nœuds à la valeur du réseau. Les pertes économiques pour les nœuds dues à la sortie ou aux actions malveillantes maintiennent le fonctionnement sécurisé et stable du réseau. L'attaque des 51% de Bitcoin et les preuves de fraude d'Optimistic sont de bons exemples : si un nœud souhaite agir de manière malveillante, son coût est souvent bien plus élevé que le profit.

Le récent largage de Blast a directement attiré une quantité massive de liquidité, gagnant plus de 800 millions en quelques semaines seulement. La logique est brutalement simple : jeter de l'argent au visage des participants, tandis que les points d'invitation impliquent un effet de volant pyramidal. Bien que la cross-chain avec L1 augmente l'exposition au risque, les participants sont plus préoccupés par le potentiel de profit. Ces problèmes de sécurité sont minimisés face à des incitations monétaires substantielles, et la participation continue de croître.

Mot-clé: Gluttony

4.5 Levier

L'effet de levier peut s'immiscer dans la nature du jeu, augmentant significativement à la fois le risque et le rendement potentiel des investissements, intensifiant ainsi des schémas psychologiques et comportementaux similaires au jeu :

1. Rendements potentiels accrus

   • Gains Amplifiés : L'effet de levier permet aux investisseurs de contrôler un montant plus important d'investissement avec moins de capital, amplifiant ainsi proportionnellement les profits potentiels.
   • Attractivité : Cet effet de grossissement attire les investisseurs cherchant des rendements rapides et élevés, semblable à la recherche d'une grosse victoire au jeu.

2. Risques Accrus

   • Pertes amplifiées: Le levier non seulement amplifie les gains, mais aussi les pertes. De légères fluctuations défavorables du marché peuvent entraîner des pertes de capital substantielles.
   • Stress et décisions impulsives : Confrontés à des risques plus élevés, les investisseurs peuvent éprouver plus de stress et prendre des décisions impulsives et irrationnelles.

3. Impact psychologique

   • Trop confiant : Utiliser de l'effet de levier peut conduire à une surconfiance des investisseurs, croyant à tort qu'ils peuvent contrôler les risques du marché.
   • Poursuite des pertes : après des pertes, les investisseurs pourraient augmenter l'effet de levier, essayant de récupérer rapidement.

4. "Pari" intangible

   • Invisibilité des fonds : Contrairement aux casinos physiques, sur le marché des crypto-monnaies, l’utilisation des fonds est numérique et intangible, ce qui peut entraîner une prise de conscience inadéquate du capital réel et des risques encourus.

5. Accessibilité et Commodité

   • Facilité d'utilisation: De nombreux produits Web3 rendent l'exploitation extrêmement facile, similaire à l'accessibilité omniprésente des jeux de hasard.
   • Le levier centuple dans les contrats perpétuels, le levier mille fois dans Rollbit, et les couches de prêt DeFi dans Rari Capital attirent tous un grand nombre d'utilisateurs avec l'excitation du levier élevé, devenant un attrait indispensable de ces projets.

   Mot-clé : Greed

4.6 Loterie

Le mécanisme d'une loterie est également un amplificateur de la nature du jeu, stimulant et exploitant la forte réaction des gens aux retours aléatoires, semblable à l'achat d'encens dans les temples ou au paiement de vœux :

1. Incertitude et Incitation

   • Effet d'incitation : La motivation de l'incertitude est très forte. La randomité et les gros prix potentiels des loteries excitent et créent de l'anticipation.
   • Libération de dopamine : Lorsque vous participez à une loterie et anticipez une victoire possible, le cerveau libère de la dopamine, un neurotransmetteur associé au plaisir et à la récompense.

2. Déséquilibre entre le risque et le rendement

   • Tentation de Hauts Retours : Même avec de faibles chances de gagner, la possibilité d'une énorme récompense attire la participation, éclipsant les risques réels.
   • Coûts sous-estimés : Les participants sous-estiment souvent le coût réel des petits investissements s'accumulant au fil du temps.

3. Poursuite des pertes

   • Poursuite de gros prix : Les participants pourraient continuer à investir, espérant gagner gros finalement, similaire à la mentalité de "chasser les pertes" dans les jeux de hasard.
   • Sunk Cost Fallacy: Les participants à long terme pourraient continuer en raison du temps et de l'argent déjà investis, espérant atteindre le point mort ou réaliser un profit.

4. Illusion de Contrôle

   • Faux sentiment de contrôle : Les participants pourraient croire à tort qu'ils peuvent augmenter leurs chances de gagner grâce à certaines stratégies ou à leur intuition.
   • Tendance à la reconnaissance de modèles : Les gens ont tendance à chercher des modèles ou des règles dans des événements aléatoires, même lorsque de tels modèles n'existent pas.

PoolTogether est un projet de loterie Web3 bien connu, permettant aux utilisateurs de déposer des fonds dans une cagnotte commune pour gagner des intérêts. Ces intérêts sont ensuite utilisés comme prix, distribués aux participants sélectionnés de manière aléatoire par le biais de loteries régulières. Le capital principal de tous les utilisateurs reste en sécurité ; même s'ils ne gagnent pas le prix, ils ne perdent pas leurs dépôts. Ce mécanisme combine la sécurité de l'épargne avec l'excitation d'une loterie, offrant une opportunité sans risque de gagner un revenu supplémentaire.

Mot-clé: Greed

4.7 Volant d'inertie (3,3)

Nous sommes familiers avec le schéma de Ponzi, dont la logique est simple : utiliser les fonds des nouveaux venus pour remplir les rendements des premiers participants, associés à un effet de multiplication du réseau.

Des projets tels que Olympus DAO et Anchor Protocol attirent un grand nombre de participants, malgré les critiques de certains les comparant à des schémas de Ponzi. Cette attraction est due à leur combinaison de mécanismes financiers innovants, de promesses de rendement élevé et un intérêt généralisé pour le secteur de la finance décentralisée (DeFi). Voici quelques-unes des principales raisons pour lesquelles ces projets sont attrayants :

1. Promesse de Hauts Rendements

   • Attrait : Ces projets promettent souvent des rendements plus élevés que les marchés financiers traditionnels, ce qui séduit grandement ceux qui recherchent des rendements élevés.
   • Yield Farming: Les participants peuvent gagner un intérêt significatif ou des récompenses en jetons en misant, en prêtant ou par d'autres méthodes.

2. Mécanismes financiers innovants

   • Modèles uniques: Ces projets fonctionnent généralement selon des modèles financiers uniques et complexes, tels que les stablecoins algorithmiques, le minage de liquidité, les obligations, etc., attirant ainsi ceux intéressés par l'innovation financière.
   • Charme technique: L'intérêt pour la blockchain et les technologies financières décentralisées est également un facteur important pour attirer les participants.

Mot-clé : Avidité

4.8 Proxy

Dans le monde de la crypto-monnaie, cela s’apparente à une mine d’or avec d’innombrables trésors qui attendent d’être déterrés. Cependant, la complexité des mécanismes et des opérations rend le processus de minage difficile. La nature humaine penche vers l’aisance, ce qui donne lieu à la création de « pelles ». Le marché offre une variété de pelles : en bois, en fer, en acier inoxydable et même des excavatrices. Chacun diffère en termes d’efficacité, de coût et de scénarios d’application. Les utilisateurs cherchent généralement à maximiser les rendements avec des coûts minimes et certains risques ou à minimiser les risques dans le cadre d’une attente de rendement définie. Chaque coup de pelle s’apparente à un pari, et la pelle elle-même profite d’une réduction de ces paris ou d’une participation aux bénéfices. Il existe deux types de méthodes de proxy : l’une fournit diverses stratégies de pari que les utilisateurs peuvent choisir en fonction de leurs préférences, telles que le copy trading, les agrégateurs de pool de minage de liquidité ; l’autre est la gestion directe des ressources des utilisateurs.

Par exemple, Clore.ai, qui a récemment gagné en popularité, offre un mécanisme pratique pour les mineurs. Cela les aide à trouver les mines à rendement le plus élevé dans le réseau à exploiter, en complétant les tâches de distribution du réseau lorsque des services de puissance de calcul spécifiques sont nécessaires; sinon, il trouve la cryptomonnaie avec le rendement minier le plus élevé à ce moment-là pour y participer. De cette manière, les mineurs de GPU peuvent simplement jeter leurs équipements de minage dans le réseau pour maximiser automatiquement les profits.

Divers robots de trading, ERC-4337, applications centrées sur l'intention et agents d'IA sont de tels 'outils', aidant les utilisateurs à contourner des étapes complexes et à atteindre efficacement leurs objectifs. Cela est essentiel pour améliorer l'Expérience Utilisateur (UX).

La question posée est la suivante : préféreriez-vous qu’on vous donne directement une mine, ou une mine avec une pelle, ainsi qu’un canal de vente et une ligne de production automatisée ?

Mot-clé : Laziness

4.9 Arbitrage

Alors que l'arbitrage peut sembler être un jeu pour les spéculateurs, son existence garantit parfois la santé du système. L'arbitrage entre différents marchés de trading pour le même actif peut stabiliser les prix des actifs, entraînant des coûts pour les utilisateurs qui reflètent plus étroitement le prix du marché réel, réduisant ainsi le risque. Par exemple, pour ancrer un projet à un certain actif, mettre en place une marge d'arbitrage est une bonne méthode. Cela est illustré par les contrats perpétuels et le modèle de stabilité Luna/UST :

Contrat perpétuel

Mécanisme : Lorsque le prix d'un contrat perpétuel est supérieur au prix au comptant (surévalué), les positions longues paient des frais de financement aux positions courtes et vice versa. Ces taux sont ajustés périodiquement (par exemple, toutes les 8 heures).

Objectif: Cela incite les traders à commercer afin d'aligner les prix des contrats perpétuels plus près des prix du marché au comptant, aidant à l'auto-régulation et prévenant les écarts à long terme par rapport aux prix au comptant.

Luna/UST :

UST (TerraUSD): Une stablecoin algorithmique conçue pour maintenir une valeur de 1:1 avec le dollar américain.

Luna : jeton natif de l'écosystème Terra, utilisé pour la gouvernance et le maintien du système de stablecoin.

Mécanisme d'ancrage :

Ajustement algorithmique : Lorsque la valeur marchande de l'UST s'écarte du ratio 1:1 par rapport au dollar américain, le système utilise un mécanisme d'ajustement algorithmique pour rétablir l'équilibre.

Conversion bidirectionnelle : Les utilisateurs peuvent convertir librement entre UST et Luna à une valeur fixe de 1 USD.

Opérations de stabilité des prix :

Lorsque UST > 1 $ : les utilisateurs sont incités à émettre de l'UST avec Luna valorisé à 1 USD, car la valeur marchande de l'UST dépasse 1 USD, augmentant l'offre d'UST et réduisant son prix sur le marché.

Lorsque UST < 1 $ : Les utilisateurs peuvent acheter UST en dessous de 1 USD et le convertir en Luna d'une valeur de 1 USD, réduisant ainsi la circulation de l'UST et augmentant son prix sur le marché.

Les arbitragistes, tout en réalisant des bénéfices, deviennent involontairement des outils pour les équipes de projets. Ils participent à la spéculation sur le marché pour maximiser les rendements sans risque, maintenant ainsi involontairement la stabilité du marché. L'EMV (Valeur Extractible par les Mineurs) est un autre exemple intéressant dans le monde de la cryptomonnaie.

Mot-clé : Greed

4.10 Concurrence et Théorie des Jeux

4.10 Concurrence et théorie des jeux

Laissez les utilisateurs participer eux-mêmes aux jeux, en les excitant et en gonflant naturellement le bassin financier.

Communément appelée « concurrence interne », l'établissement de situations de gain ou de perte, de niveaux et de classements incite les personnes dans la même situation à se concurrencer. Ceux en haut veulent maintenir leur position, tandis que ceux en bas visent à déloger les meilleurs joueurs et à grimper, réalisant ainsi involontairement les objectifs fixés par les décideurs.

Les exemples abondent dans le Web2, avec de nombreux jeux proposant des classements d'échelles ou des systèmes de niveaux. Les joueurs dépensent souvent de manière excessive pour des achats in-game afin d'améliorer leur puissance ou jouent continuellement pour améliorer leur rang, tout en alimentant involontairement l'argent dans les poches des entreprises de jeux. Alors que les joueurs grimpent sans relâche dans les classements, ils contribuent involontairement à l'activité et au temps de jeu loyaux.

TikTok a une fonctionnalité appelée « récompense PK », où deux blogueurs se disputent dans un délai déterminé pour voir qui reçoit le plus de récompenses. Les deux blogueurs s'efforcent de se surpasser mutuellement en termes de récompenses, encourageant ainsi leurs fans à contribuer. L'effervescence des récompenses s'intensifie généralement vers la fin de la limite de temps, augmentant le montant des récompenses sans nécessiter de promotion de la part de TikTok, et une partie significative de ces récompenses devient le profit de TikTok.

Un projet nommé Alpha Club emploie également une logique similaire :

Un KOL (Key Opinion Leader) à succès, souhaitant partager le secret de la richesse, décide d'animer un espace. L'espace contient des informations précieuses et des places limitées, donc un prix. Comment le prix est-il déterminé? Par le biais d'une courbe de liaison, les prix augmentant progressivement.

L'espace est limité, que se passe-t-il lorsque le nombre de personnes est complet? En utilisant des enchères glissantes, le retardataire paie un prix élevé à la première personne dans le siège actuel selon la courbe de liaison, et ainsi de suite.

Que se passe-t-il lorsque l’espace est plein ? Une méthode d'« enchères glissantes » est utilisée, où les nouveaux arrivants paient un prix plus élevé en fonction de la courbe de liaison à la première personne dans le siège actuel, et ainsi de suite.

Les premiers arrivés profitent automatiquement, tandis que les retardataires continuent d'augmenter en valeur. Tout le monde devient partie prenante de la liquidité du marché.

Les utilisateurs ont deux motivations pour participer à la vente aux enchères : l'une est la demande d'informations et de connaissances alpha, et l'autre est le désir de spéculation. Les investisseurs sérieux en crypto-monnaie et les spéculateurs deviennent des participants à la fixation des prix sur le marché dans le cadre de ce modèle de tarification. Le slogan du Club Alpha : "Vous gagnez ou apprenez", résume parfaitement le principe fondamental du marché.

Mots-clés : jalousie

Résumé

Sous le désir, une variété de styles de jeu peuvent être inventés. En combinant ces modes et en les étendant à différentes narrations et scénarios de marché, d'innombrables modèles de pool de capitaux peuvent naître. Lorsqu'une narration suffisamment profonde, un marché correspondant et un modèle attrayant atteignent un état mutuellement bénéfique, un plat délicieux est ainsi créé. Cela ne nécessite pas nécessairement une correspondance stricte de l'offre et de la demande ou des scénarios d'application ; comme un vol de corbeaux, cela arrive sans être invité.

La nature humaine fait fluctuer les prix, et les prix reviennent à la valeur - le jeu entre les consommateurs et les spéculateurs forme l'essence du monde économique. Dans les mécanismes de produits, nous pourrions entrevoir les vérités du jeu, des prix et du marché.

Dans le monde chaotique mais ordonné de Web3, nous sommes tous des chefs et nous sommes tous des corbeaux.

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