Перешлите оригинальное название: Как купить биткоин-ETF

Основные выводы

• Биткоин-ETFы позволяют начинающим и опытным инвесторам отслеживать движения цены биткоина без прямого владения криптовалютой, предлагая простоту и удобство.
• Spot ETFs непосредственно отслеживают цену биткойна, обеспечивая прозрачность и более низкие затраты, в то время как фьючерсные ETF включают контракты, более высокие расходы и ошибки отслеживания.
• Bitcoin ETF предлагают доступность, ликвидность, профессиональное управление, регулирование, диверсификацию и потенциальный рост с развитием криптовалютного рынка.
• Биткоин ETF несут риски, такие как высокие коэффициенты расходов, рыночная волатильность и возможность крупных убытков. Также существуют риски хранения, если сторонние хранители столкнутся с финансовыми проблемами.

Если вас увлекает рост биткойна и возникает интерес к инвестированию для получения прибыли, но сложность криптовалютной экосистемы удерживает вас,Биржевые фонды с обменом биткойнов (ETF)может быть альтернативным решением. Биткойн-ETF предоставляют простой способ получить доступ к биткойну без его физического владения.

Эти фонды отслеживают Bitcoin's （BTC$97,927производительность, объединяющая преимущества традиционных инвестиций на фондовом рынке с перспективой цифровых активов. Будь вы опытным инвестором или новичком в криптовалюте, Биткоин ETF - это финансовый продукт, который стоит изучить.

Эта статья поможет вам ориентироваться в мире биткойн-ETF. Вы узнаете, что это за фонды, как принимать умные инвестиционные решения и как приобретать эти ETF.

Что такое Bitcoin ETF?

Биткоин-фонды ETF - это инвестиционные фонды, которые торгуются на фондовых биржах и отслеживают цену биткоина. Эти фонды подвергают инвесторов колебаниям цены биткоина, не владея или управляя криптовалютой напрямую. Благодаря ETF,Инвестирование в биткойн становится легкодоступнымвы можете инвестировать через установленные финансовые платформы.

Вы можете инвестировать в два типа Bitcoin ETF — настоящие и фьючерсы.

Spot Bitcoin ETFs напрямую удерживают биткойны, предлагая прямую экспозицию к цене криптовалюты, в то время как фьючерсные Bitcoin ETF отслеживают фьючерсные контракты на биткойн, внося сложности и потенциальные ошибки отслеживания.

Spot ETFs более прозрачны и непосредственно связаны со значением биткоина, в то время как ETF на фьючерсы могут включать дополнительные расходыи риски, связанные с характером фьючерсных контрактов.

Как выбрать биткоин ETF

При оценке биткоин ETF следует начать с изучения как spot ETF, так и futures ETF. Необходимо учитывать следующие факторы:

Сборы и расходы: более низкие сборы максимизируют доходы, особенно для долгосрочных инвестиций.

История производительности: Изучите предыдущую доходность, чтобы предвидеть будущую производительность, хотя предыдущая производительность не является гарантией.

Репутация управляющего фондом: эффективные управляющие с доказанной успехами историей внушают большее доверие.

Стратегия: Ваш выбор биткоин-ETF должен соответствовать вашим инвестиционным целям, независимо от того, хотите ли вы прямую экспозицию к биткоину или диверсификацию.

Вы знали? 17 января 2025 года iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock был Bitcoin ETF с самой большой долей рынка в размере 57,6 миллиарда долларов. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) занял второе место с 21,2 миллиарда долларов.

Какие различные способы покупки Bitcoin ETF

Спот-биткоин-ETF теперь доступны на различных онлайн-брокерских платформах и платформах робо-советников. Вы можете включить эти ETF в различные пенсионные счета, такие как Bitcoin IRAs, планы соло 401(k) и традиционные и Roth IRA.

В 2025 году различные эмитенты предлагают временные отказы от комиссии для привлечения инвесторов. Например, биткойн-ETF (HODL) от VanEck снизит спонсорскую комиссию до 31 марта 2025 года или до достижения объема управляемых активов (AUM) в размере 1,5 миллиарда долларов США. Эти отказы от комиссии являются конкурентной тактикой среди платформ и могут быть временными.

Инвесторы могут приобрести Bitcoin ETF по нескольким способам, каждый из которых имеет уникальные преимущества и уровень удобства:

Онлайн-брокерские счета / торговые платформы: Вы можете покупать биткоин-ETF на нескольких онлайн-брокерских платформах, таких как Charles Schwab, Fidelity, Robinhood и Interactive Brokers. Вы можете покупать и продавать ETF, искать их по названию или тикерному символу.

Робо-советники: Робо-советники - это онлайн-приложения, предоставляющие автоматизированное финансовое руководство и услуги. Платформы, такие как Wealthfront и Betterment, предлагают автоматизированные, недорогие альтернативы инвестирования для покупки биткоин-ETF. Они управляют портфелями в соответствии с вашим профилем риска.

Криптовалютные биржи: Хотя криптовалютные биржи пока не предлагают биткоин-ETF, Coinbase выступает в качестве хранителя для многих утвержденных SEC биткоин-ETF.

Финансовые консультанты: они могут интегрировать биткоин-ETF в клиентские портфели, используя существующие брокерские счета, придерживаясь тех же правил соответствия, что и другие продукты, торгуемые на бирже. Консультанты могут помочь клиентам настроить инвестиционные стратегии в соответствии с их конкретными целями и уровнем риска.

Традиционные банки: Банки, такие как Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of America, покупают акции фондов ETF на спот-рынке биткоина от имени клиентов. На конец квартала, заканчивающегося 30 сентября 2024 года, Goldman Sachs раскрыл владение акциями фондов ETF на спот-рынке биткоина на сумму $710 миллионов.

Как купить биткоин ETF за пять шагов

Для покупки биткоин-ETF откройте брокерский счет, пополните его, изучите доступные ETF, разместите заказ и отслеживайте свои инвестиции.

Для иллюстрации в этом примере используется брокерский счет для демонстрации того, как покупать биткоин ETF. Ключевыми моментами являются выбор правильной платформы, верификация вашей личности и оценка ETF на основе коэффициентов расходов и уровня риска.

Шаг 1: Откройте брокерский счет

Выберите брокерскую платформу, такую как Robinhood, BlackRock или другого надежного провайдера.

Скачайте их приложение или зайдите на их веб-сайт.

Завершите Процесс «Знай своего клиента» (KYC)для проверки вашей личности и создания вашей учетной записи.

Шаг 2: Пополните свой счет

Свяжите свой банковский счет с биржевой платформой и переведите средства.

Шаг 3: Исследуйте предлагаемые биткоин-ETF

Изучите биткоин-ETF, предлагаемые различными эмитентами.

Обратите внимание на факторы, такие как коэффициент расходов ETF, который отражает комиссионные и уровень риска. Более низкие коэффициенты расходов могут улучшить ваши общие доходы.

Определите Bitcoin ETF, соответствующие вашим целям.

Шаг 4: Разместить заказ

Используйте свой брокерский счет, чтобы разместить заказ на выбранный вами Bitcoin ETF.

Введите символ тикера ETF и укажите количество акций для покупки.

Выберите тип ордера (рыночный, лимитный или стоп) в зависимости от вашей стратегии.

Перед отправкой проверьте правильность деталей вашего заказа.

После выполнения, доли ETF появятся в вашем портфеле.

Шаг 5: Отслеживайте свои инвестиции

Регулярно отслеживайте производительность ваших инвестиций в биткоин ETF и реагируйте на изменения на рынке.

Отрегулируйте свой портфель по мере необходимости, чтобы оставаться в соответствии с вашими инвестиционными целями.

Обзор глобального регулирования Bitcoin ETF

Регуляторы надзирают за биткоин-фондами ETF, обеспечивая их соответствие законам и защиту инвесторов. Этот контроль помогает предотвращение мошенничества и манипуляций, что делает инвестиции в биткойн более безопасными и надежными.

10 января 2024 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC)одобрил спотовые биткоин ETFиз 11 эмитентов для их размещения на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам Automated Quotations (Nasdaq) и Чикагской товарной бирже (CBOE). ETF-фьючерсы на биткоин уже были размещены на CBOE и других биржах, регулируемых Комиссией по торговле фьючерсами на товары (CFTC), с 2021 года.

Комиссия по ценным бумагам и биржам одобрила заявления 19b-4 от ARK 21Shares, Invesco Galaxy, Valkyrie, BlackRock, Grayscale, Bitwise, VanEck, WisdomTree, Fidelity, Hashdex и Franklin Templeton.

В феврале 2021 года Канада стала первой страной, которая одобрила Биткойн ETF. Спот-Биткойн ETF доступны в Канаде, Германии, Австралии, Швейцарии, Бразилии и Гонконге. В Великобритании только профессиональные инвесторы могут инвестировать в Биткойн ETF.

Как работают биткоин-фонды

Биткойн-ETF отслеживает движение цены биткойна, предоставляя инвесторам возможность участвовать в производительности базовой криптовалюты, не владея ею напрямую. Биткойн-ETF предоставляет инвесторам простой и знакомый способ участия в биткойновых рынках, сочетая типичную структуру ETF с потенциальными выгодами криптоэкосистемы.

Эти ETF-фонды включены в список биржевых торгов, что делает их приобретение более удобным для инвесторов, знакомых с традиционными фондовыми рынками. Это уменьшает сложность торговли криптовалютами, такими как создание кошельков, завершение процесса KYC и сохранение фразы-семена.

Биткойн-ETF отражают основную волатильность рынка биткойнов. Поскольку цена биткойна значительно колеблется, ETF могут торговаться с премией или скидкой к их закупочной цене. Различные факторы, такие как спрос, настроение инвесторов и рыночная ликвидность играют роль в определении цены.

Знаете ли вы? Первое отклонение Секретариата по ценным бумагам и биржам США (SEC) относительно спотовых Bitcoin ETF произошло в 2017 году, когда была отклонена заявка, поданная Кэмероном и Тайлером Винклвоссами на продукт Bitcoin ETF.

Почему инвестировать в Биткоин ETF

11 января 2025 года, спустя год с момента одобрения SEC, совокупный объем активов (AUM) в спотовых биткоин-ETF превысил 100 миллиардов долларов, что указывает на интерес со стороны инвесторов. Есть несколько причин, почему стоит инвестировать в биткоин-ETF:

Доступность: биткоин-ETF торгуются на обычных фондовых рынках, поэтому вам не нужно прилагать дополнительные усилия, чтобы зарегистрироваться на биржеили получитькриптокошелек. Вы можете просто получить доступ к своим биткоин-ETF с помощью традиционных брокерских счетов.

Ликвидность: ETF-фонды очень ликвидны, поэтому вы можете легко обменять их на наличные деньги, не потеряв стоимость. Вы обнаружите, что покупка или продажа акций проще, чемторговля Bitcoin напрямую.

Профессиональное управление: Финансовое управление и составление бюджета являются ключевыми компонентами успеха любого фонда. Управляемые финансовыми профессионалами, Биткоин ETF имеют больший шанс получения существенных прибылей, чем фонды, управляемые финансовыми новичками.

Гарантии инвесторов: Поскольку ETF являются регулируемыми финансовыми инструментами, они должны соответствовать требованиям к раскрытию информации и обеспечивать определенные гарантии для инвесторов, гарантируя инвесторам открытость и подотчетность.

Диверсификация портфеля: Биткоин ETF-ы диверсифицируют ваш портфель, увеличивая экспозицию на рынках криптовалюты без прямого взаимодействия с цифровыми активами.

Потенциал роста: С постепенным улучшением регулятивной среды по всему миру для развития криптосектора у Биткоина есть основания для дальнейшего роста. Биткоин ETF предоставляют инвесторам возможность воспользоваться этой возможностью.

Риски инвестирования в биткоин-фонды

Хотя биткоин-ETF предлагает несколько преимуществ, у них также есть свои риски:

Изменение инвестиционного мировоззрения: ETF, особенно те, которые нацелены на конкретные секторы или рынки, могут изменить ваше мировоззрение с долгосрочного инвестора на активного трейдера.

Высокие коэффициенты расходов: Фокусирующиеся на криптовалюте ETF-фонды обычно имеют высокие коэффициенты расходов. Управленческие комиссии могут быть значительно выше, чем у традиционных ETF.

Потенциал для больших потерь: Хотя ETF предоставляют косвенную экспозицию, они не устраняют встроенные риски, такие как крайняя волатильность базовых активов, что может привести к большим потерям.

Знаете ли вы? Первый в Европе спотовый биткоин-ETF, Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF (BCOIN), начал работу на Euronext Amsterdam в августе 2023 года. Это экологически чистый цифровой активный фонд.

Что произойдет, если кастодиан биткойна обанкротится

Эмитенты Bitcoin ETF хранят базовый Bitcoin с помощью сторонних кастодианов, таких как Coinbase. Это похоже на то, как ETF на физическое золото зачастую хранят свои физические золотые запасы в хранилище стороннего кастодиана.

На данный момент Coinbase является хранителем 10 (из 12) биржевых фондов Bitcoin (ETF). Фонд Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC) использует услуги собственного хранителя Fidelity, в то время как VanEck Bitcoin Trust (HODL) нанимает Gemini в качестве хранителя.

Доминирование Coinbase в уходе за Bitcoin ETF вызвало опасения относительно рисков. Если у Coinbase возникнут серьезные финансовые проблемы в будущем, возникнут сомнения в том, будет ли безопасно хранение биткоинов.

Кастодиальные фонды обычно хранятся на юридически отделенных счетах и застрахованы. Это должно обеспечить безопасность базового биткойна от возможного финансового краха кастодиана. В случае банкротства претензии рассматриваются в соответствии с приоритетом кредиторов.

Хотя это маловероятно, эти сценарии подчеркивают необходимость учитывать риск кастодианства при инвестировании в биткойн-ETF. Всегда будьте информированы о финансовом состоянии кастодиана.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана из [cointelegraph]. Передайте оригинальное название: Как купить биткоин ETFы. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Дилип Кумар Патайрья]. Если есть возражения против этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда и они быстро справятся с этим.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно точкой зрения автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Gate Learn выполняет переводы статей на другие языки. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.