Pengantar

Dengan transisi Ethereum ke konsensus Proof of Stake (PoS) pada September 2022, bidang-bidang yang berkembang seperti Liquidity Staking dan Restaking telah berkembang pesat, memungkinkan pengguna tidak hanya untuk melakukan staking ETH untuk pengembalian tetap tetapi juga untuk restake atau memanfaatkan protokol DeFi untuk hasil yang berlipat ganda. Hal ini telah menjadi titik fokus di pasar selama periode terakhir. Saat ini, tren ini diam-diam beralih ke ekosistem Bitcoin. Proyek yang diperkenalkan dalam artikel ini, BounceBit, adalah bintang yang sedang naik daun di arena restaking Bitcoin, mampu menciptakan berbagai metode penghasilan bagi pemegang BTC. Selain itu, proyek ini membuat berita utama pada Februari tahun ini dengan menyelesaikan putaran pendanaan awal sebesar $6 juta yang dipimpin oleh Blockchain Capital dan Breyer Capital, dengan sejumlah peserta bergengsi, termasuk institusi terkenal seperti OKX, IDG, Bankless, HTX, dan lainnya.

Sumber: BounceBit Medium

Apa itu BounceBit?

BounceBit dapat dipahami sebagai lapisan dasar Layer1 yang mengintegrasikan layanan keuangan BTC dan aplikasi re-staking yang bertujuan untuk membuka likuiditas BTC, meningkatkan utilitas BTC, dan memberikan hasil yang beragam bagi pemegang BTC dari kedua layanan keuangan sentral dan DeFi.

BounceBit saat ini berada dalam fase pertamanya, meluncurkan testnet-nya pada tanggal 8 bulan ini, dan diharapkan akan meluncurkan mainnet-nya pada bulan April tahun ini. Pengguna saat ini dapat melakukan deposit aset seperti WBTC Ethereum, USDT, DAI, dan BTCB rantai BNB, serta FDUSD ke dalam BounceBit untuk mendapatkan poin, dan berpartisipasi dalam interaksi Dapp di testnet, dengan kesempatan untuk menerima token airdrop di masa depan.

Perlu dicatat bahwa, pada tanggal 23 Maret 2024, TVL (Total Nilai Terkunci) BounceBit telah melampaui $638 juta, dengan jumlah pengguna mencapai 75.367. Prestasi luar biasa ini tidak hanya disebabkan oleh pengalaman industri yang luas dari pendiri Jack Lu, dukungan dari lembaga investasi terkemuka, dan ekspektasi token airdrop tetapi juga oleh potensi dan fitur teknis BounceBit sendiri.

BounceBit membantu pemegang BTC mendapatkan hasil CeFi + DeFi

Menurut dokumentasi resmi, BounceBit memungkinkan pemegang BTC untuk meraih pendapatan dengan mengintegrasikan "keamanan penyimpanan CeFi dan beragam fungsionalitas inovasi DeFi." Artikel ini menggunakan contoh pengguna mendepositokan BTC ke platform BounceBit untuk sepenuhnya menjelaskan perjalanan pengguna dan peluang penghasilan, seperti yang berikut:

Pertama, pengguna mentransfer BTC ke bursa Binance dan mengonversinya menjadi BTCB (Bitcoin terbungkus di rantai BNB). Kemudian, menggunakan BNBChain (BEP20), pengguna mendepositokan BTCB ke platform BounceBit. BTCB yang disimpan di BounceBit ditransfer ke entitas teratur Mainnet Digital dan Cefu untuk penyimpanan. BTC yang disimpan dijamin transparansi aset on-chain melalui layanan MirrorX Cefu. Sementara itu, pengguna sudah dapat memulai peluang pendapatan CeFi + DeFi (dijelaskan pada paragraf berikutnya)

Sumber: Dokumen BounceBit

Peluang Pendapatan CeFi: Arbitrase Tingkat Pendanaan dan Arbitrase Pembiayaan

Seperti yang disebutkan sebelumnya, BounceBit memanfaatkan layanan aset aman dari Mainnet Digital dan Cefu, bersama dengan teknologi MirrorX, untuk menerapkan model CeFi transparan, memungkinkan pengguna melacak status BTC on-chain. Dalam kerangka ini, BounceBit bekerja sama dengan perusahaan manajemen aset terkemuka untuk menawarkan pemegang BTC berbagai strategi arbitrase untuk menghasilkan bunga.

Strategi arbitrase ini umumnya disediakan oleh entitas seperti Chainup, Pythagoras, dan Higgs Capital, dan mencakup strategi berisiko rendah seperti arbitrase tingkat pendanaan dan arbitrase pembiayaan untuk meraih penghasilan. Perlu dicatat bahwa, saat ini, peluang penghasilan ini hanya tersedia bagi pengguna yang melakukan deposit minimal 0.1 BTC atau 1.000 USDT.

Sumber: Dokumentasi BounceBit

Peluang Penghasilan DeFi: Hadiah Staking / Re-Staking dan Partisipasi dalam Ekosistem DeFi

Selain pendapatan CeFi, pengguna juga dapat membungkus BTC yang mereka depositkan di platform BounceBit menjadi BBTC (BounceBTC) untuk berpartisipasi dalam staking node dan ekosistem DeFi dari blockchain BounceBit, seperti yang dijelaskan di bawah ini:

• Blockchain BounceBit memperkenalkan mekanisme konsensus PoS dual-token, yang berarti node validasi dapat mengamankan jaringan menggunakan BBTC atau token asli BB. Oleh karena itu, pengguna dapat mendelGate.io BBTC ke node validasi untuk mendapatkan imbalan staking, yang akan dikembalikan sebagai biaya transaksi yang dinyatakan dalam BB.
• Setelah melakukan staking BBTC di blockchain BounceBit, pengguna akan menghasilkan token LSD, yaitu stBBTC. Pengguna dapat menggunakan stBBTC untuk ekosistem restaking BounceBit - Klien Keamanan Bersama (SSC), seperti jembatan lintas rantai, orakel, sidechain, dll., untuk mendapatkan imbalan restaking.
• Selain itu, pengguna dapat berinvestasi BBTC dan stBBTC ke dalam ekosistem DeFi BounceBit untuk menemukan peluang penghasilan, termasuk penyediaan likuiditas, pertambangan likuiditas, pemberian pinjaman, berpartisipasi dalam kegiatan Launchpad, dll.

Sumber: Dokumentasi BounceBit

Mekanisme Konsensus Staking Dual-Token BounceBit

BounceBit menonjol dari blockchain yang menggunakan mekanisme staking satu token dengan memperkenalkan konsep staking dual-token inovatif yang bertujuan untuk memperkuat keamanan jaringan dan meningkatkan keterlibatan stake. Secara khusus, dalam struktur Proof of Stake (PoS) BounceBit, validator dapat memilih apakah akan melakukan staking token BB asli atau BBTC untuk mengamankan jaringan, atau mereka dapat memilih untuk melakukan staking kedua jenis token secara bersamaan.

Pendekatan dual-token ini tidak hanya memperluas basis pemegang saham tetapi juga memperkenalkan fleksibilitas dan keamanan tambahan ke dalam kerangka konsensus. Hal ini sebagian karena BTC memiliki likuiditas, aksesibilitas, dan volatilitas yang lebih rendah secara relatif. Jika nilai token BB turun secara dramatis, secara teoritis, itu tidak akan secara signifikan meningkatkan risiko keamanan jaringan karena stabilitas ekonomi yang diberikan oleh BTC, yang dapat bertindak sebagai penghalang terhadap niat jahat.

Selain itu, BounceBit beroperasi pada urutan waktu berbasis Epoch, dengan setiap Epoch didefinisikan sebagai 24 jam. Hadiah staking didistribusikan setelah setiap Epoch, dengan pembayaran dilakukan dalam token BB. Selain itu, BounceBit menggunakan bobot voting untuk memilih validator untuk Epoch mendatang, dengan mereka yang tidak dipilih menunggu penilaian ulang di Epoch berikutnya.

Sumber: Dokumen BounceBit

BounceBit Mengembangkan Ekosistemnya dengan Meniru Model Bisnis Apple dan Memastikan Kompatibilitas dengan EVM

Menurut dokumen resmi, BounceBit sepenuhnya kompatibel dengan Mesin Virtual Ethereum (EVM), memastikan para pengembang dalam ekosistem EVM dapat dengan mudah bermigrasi proyek-proyek mereka. Sorotan utama adalah model bisnis inovatif BounceBit, yang mengambil inspirasi dari semangat inovatif sistem iOS dan metode Apple dalam mengintegrasikan pengalaman pengguna untuk membangun ekosistem BounceBit. Model bisnis ini mencakup dua komponen inti: BounceBit App Store dan BounceClub.

Peran BounceBit App Store mirip dengan App Store pada perangkat Apple, menawarkan berbagai plugin Web3 (DeFi, gaming, SocialFi, dll.) yang dapat diintegrasikan secara bebas ke BounceClub, seperti mengunduh aplikasi dari App Store. Terutama, plugin-plugin ini, yang mencakup Bitswap, Bitstable, Bitleverage, dan Bitstaking, hanya dapat terdaftar setelah pengembang mengajukan untuk mendeploy smart contract dan menjalani proses peninjauan BounceBit.

Sumber: BounceBit

BounceClub berfungsi sebagai pusat utama ekosistem BounceBit, di mana pemilik BounceClub dapat dengan bebas mengintegrasikan plugin dari BounceBit App Store untuk mendesain ekosistem yang dapat disesuaikan tanpa memerlukan keterampilan pemrograman apa pun. Selain itu, pemilik BounceClub dapat membuat struktur ekonomi token mereka sendiri, artinya setiap BounceClub dapat mencapai visinya sendiri berdasarkan langkah-langkah insentif dan kebijakan operasionalnya, sehingga memperkuat ekosistem BounceBit.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, BounceBit memahami jalur unik dalam ekosistem BTC, berbeda dari fokus pada protokol penerbitan aset BTC yang baru dan proyek Layer2 yang mendominasi perhatian pasar. Sebaliknya, BounceBit melawan arus dengan mengintegrasikan keamanan penyimpanan CeFi dengan likuiditas WBTC yang beredar, menyatukan skala pasar yang ada. Pada saat yang bersamaan, itu memperkenalkan mekanisme konsensus PoS Dual-Token untuk BTC, meningkatkan fleksibilitas dan keamanan struktur konsensus BounceBit dan memperdalam keunggulannya dalam perlombaan re-staking BTC.

Namun, BounceBit saat ini berada dalam fase testnet, dengan konstruksi ekosistemnya masih dalam tahap awal sekali. Meskipun optimisme yang mengelilingi potensinya untuk menawarkan pemegang BTC berbagai bentuk pendapatan, keberlanjutan ekosistem BounceClub, yang dikembangkan dengan cara yang mirip dengan model bisnis Apple, dalam memajukan keterlibatan pengembang dan pengguna setelah diluncurkan di mainnet, masih harus diamati dan dibahas.