Объяснение вечных контрактов, значение Perp, риски и торговые стратегии

Что такое perpetual контракт?

Перпетуальный контракт — это тип дериватива, который отслеживает цену базового актива, такого как Биткойн или Эфириум. В отличие от традиционных фьючерсов, у перпетуальных контрактов нет срока действия. Это означает, что трейдеры могут удерживать позицию бесконечно, при условии выполнения требований по марже. Цена контракта поддерживается близкой к цене спотового рынка через механизм, известный как фондовая ставка, которая периодически переводит сборы между длинными и короткими трейдерами.

Как работают вечные контракты?

Перспективные контракты функционируют через торговую систему клиент-сервер, где трейдеры открывают длинные или короткие позиции на основе ожиданий цен. Открытие позиции требует маржи, а использование кредитного плеча позволяет трейдерам контролировать позиции, превышающие их начальный капитал. Отсутствие даты истечения устраняет необходимость в переносе фьючерсных контрактов, что является ключевым различием от традиционных фьючерсов.

Объяснение процентной ставки финансирования

Финансовая ставка является ключом к пониманию бессрочных контрактов. Это платежи, которые периодически производятся между длинными и короткими держателями. Когда цена бессрочного контракта выше спотовой цены, длинный платит короткому. Когда она ниже спотовой цены, короткий платит длинному. Этот стимул поддерживает цену контракта на уровне с базовым рынком.

Для трейдеров ставки финансирования могут существенно влиять на прибыльность, особенно при удержании позиций в течение длительного времени.

Плечо и риск в торговле контрактами

Кредитное плечо является одной из основных привлекательностей бессрочных контрактов, но оно также приносит значительные риски. Высокое кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки. Даже небольшие колебания цен могут вызвать ликвидацию, если уровень маржи упадет ниже уровня поддержания. Это делает управление рисками крайне важным.

Опытные трейдеры обычно используют стоп-лоссы, управление позициями и осознание капитала для управления этими рисками.

Использование бессрочных контрактов

Постоянные контракты используются в различных стратегиях.

• Трейдеры спекулируют на направлении цены, открывая длинные или короткие позиции.
• Инвесторы могут хеджировать свои спотовые активы, шортя бессрочные контракты, чтобы защитить себя от рисков снижения.
• Арбитражные трейдеры используют ценовые различия между спотовым рынком и рынком бессрочных контрактов для достижения относительно низкорискованных доходов.

Централизованные и децентрализованные платформы бессрочных контрактов

Постоянные контракты предлагаются на централизованных биржах и децентрализованных платформах. Централизованные биржи обеспечивают глубокую ликвидность и продвинутые типы ордеров, в то время как децентрализованные платформы предлагают неконтролируемую торговлю и прозрачность в цепочке. Gate.com сочетает ликвидность и профессиональные инструменты, привлекая активных трейдеров и участников, осведомленных о рисках.

Зарабатывайте деньги через контракты

Трейдеры могут зарабатывать на направленной торговле, стратегиях фондирования и хеджировании. Однако успех требует дисциплины, осведомленности о рынке и контроля рисков. Понимание динамики фондирования и избегание чрезмерного плеча имеет решающее значение для долгосрочной устойчивости.

Вывод

Перпетуальные контракты являются мощным, но сложным инструментом торговли на криптовалютном рынке. Они предлагают гибкость, кредитное плечо и постоянный доступ к рынку, но также сопряжены со значительными рисками. Для инвесторов и трейдеров понимание того, как работают перпетуальные контракты, особенно ставки финансирования и механизмы ликвидации, имеет решающее значение. Платформы, такие как Gate.com, предлагают мощные инструменты и ликвидность, чтобы помочь трейдерам более эффективно и ответственно участвовать в перпетуальном рынке.

Часто задаваемые вопросы

1. Что означает perp в криптовалюте?
   Перп относится к бессрочным контрактам, которые являются производными инструментами без срока действия, отслеживающими цену базового актива.

2. Как удерживать цены бессрочных контрактов близкими к ценам на спот
   Финансирование переводит сборы между длинными и короткими трейдерами.

3. Рискованны ли бессрочные контракты?
   Да, особенно в случае высокого кредитного плеча, так как небольшие колебания цен могут привести к ликвидации.

4. Можно ли использовать вечные контракты для хеджирования?
   Да, трейдеры часто используют краткосрочные контракты для хеджирования своих спотовых позиций.

5. Где трейдеры могут получить доступ к бессрочным контрактам?
   Постоянные контракты могут использоваться как на централизованных, так и на децентрализованных платформах, включая Gate.com.