Singapura e Hong Kong tornaram-se centros de encriptação na Ásia, graças às suas amigáveis políticas fiscais. Este artigo é da autoria de Ryan Yoon, organizado e traduzido por Foresight News. (Contexto: Legislador do estado de Ohio, nos EUA, propõe projeto de lei de reserva de BTC: A desvalorização do dólar acelera, necessidade de proteção fiscal do BTC) (Contexto adicional: O primeiro país a reconhecer a legalidade das transações de BTC globalmente, uma visão geral do regime fiscal e de regulação de encriptação da 'Alemanha') Políticas fiscais de encriptação na Ásia. Resumo As políticas fiscais assumem várias formas, incluindo isenções fiscais, impostos progressivos, impostos uniformes, impostos transitórios e impostos com base em transações, e diferentes formas de tributação refletem as estratégias econômicas e os focos políticos de cada país. O governo precisa garantir a receita fiscal, mas os investidores estão preocupados com impostos excessivos, o que leva à fuga de capital para exchanges no exterior. Para que a política fiscal das Ativos de criptografia seja bem-sucedida, os formuladores precisam considerar de forma abrangente a receita fiscal e o desenvolvimento saudável do mercado de encriptação. 1. Transações de Ativos de criptografia e impostos Desde o surgimento do mercado de transações de Ativos de criptografia, a tributação das transações de Ativos de criptografia tem sido um tema muito debatido. O conflito central reside na prioridade divergente entre o governo e os investidores. Enquanto o governo enfatiza a necessidade de garantir a receita fiscal, os investidores estão preocupados com a possibilidade de queda na lucratividade devido a impostos elevados. No entanto, a tributação é uma parte inevitável do sistema social moderno e um impulsionador fundamental do desenvolvimento de mercado. Especificamente, a tributação das Ativos de criptografia é esperada para estabelecer a base para o subir do mercado por meio de três efeitos-chave. Em primeiro lugar, pode estabelecer um mercado formal. O exemplo do mercado de ações mostra que a tributação sobre lucros ou transações representa o reconhecimento oficial do ativo relevante, o que ajuda a estabelecer uma base estável para as atividades do mercado de encriptação. Em segundo lugar, pode reforçar a proteção dos investidores. A Lei de Proteção Financeira do Consumidor dos EUA e a criação do Bureau de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB) em 2010 são exemplos de medidas regulatórias para proteger os investidores. No mercado Web3, a restrição de lançamentos indiscriminados de produtos e publicidade enganosa ajuda a prevenir fraudes e proteger os direitos dos investidores. Por fim, a tributação pode acelerar a integração das Ativos de criptografia no sistema financeiro existente, estabelecendo sua posição legal de forma clara. Essa integração pode aumentar a estabilidade e a confiança do mercado. No entanto, dadas as características únicas do mercado de Ativos de criptografia, é difícil esperar que a tributação produza efeitos positivos com base apenas na experiência do mercado de ações. Devido ao rápido subir das Ativos de criptografia, muitos sistemas fiscais existentes são criticados como simplesmente meios de extração de valor. Isso tem levado a um agravamento do conflito entre governo e investidores. Nesse contexto, este relatório analisará o regime fiscal das Ativos de criptografia dos principais países da Ásia, e analisará a forma como os três efeitos mencionados acima podem ser alcançados, com o objetivo de fornecer uma visão equilibrada para investidores e governo. 2. Análise comparativa do regime fiscal das Ativos de criptografia dos principais países da Ásia Ao analisar o regime fiscal das Ativos de criptografia dos principais países da Ásia, podem ser identificados cinco tipos diferentes de políticas. Essas divergências refletem a estrutura econômica e os focos políticos de cada país. Por exemplo, Singapura isenta o Imposto sobre ganhos de capital, aplicando apenas um imposto de 17% sobre os rendimentos quando as Ativos de criptografia são considerados renda comercial. Essa abordagem flexível fortalece a posição de Singapura como centro global de Ativos de criptografia. Da mesma forma, Hong Kong está considerando uma política de isenção de impostos sobre os ganhos de fundos de hedge e family offices, aumentando ainda mais sua atratividade para investidores institucionais. Em contraste, o Japão impõe uma alta taxa de imposto de até 55%, com o foco na supressão de atividades especulativas. No entanto, o Japão está considerando uma proposta para reduzir a taxa para 20%, o que pode sinalizar uma mudança na forma como os impostos sobre encriptação são atualmente aplicados no país. 2.1 Países isentos de impostos: Singapura, Hong Kong, Malásia Singapura, Hong Kong, Malásia e outros principais centros financeiros da Ásia adotam políticas de isenção de impostos sobre ganhos de capital das Ativos de criptografia, alinhando-se com suas estratégias econômicas de longa data. As políticas de isenção desses países são consistentes com seus frameworks TradFi. Historicamente, esses países atraíram capital global por meio de baixas taxas de imposto. Manter essa posição em relação às Ativos de criptografia demonstra a consistência das políticas e um compromisso claro com seus princípios econômicos. Essa estratégia tem tido resultados significativos. Por exemplo, em 2021, Singapura se tornou o maior centro de transações de Ativos de criptografia da Ásia. Sem o ônus da tributação sobre os lucros de investimento, os investidores estão participando ativamente desse mercado, acelerando seu subir. No entanto, as políticas de isenção não estão isentas de limitações. Os principais desafios incluem o risco de especulação excessiva e a redução direta da receita fiscal do governo. Esses países estão adotando medidas alternativas para resolver esses problemas. Eles garantem receitas fiscais indiretas por meio do desenvolvimento do setor de serviços financeiros, e mantêm a estabilidade do mercado por meio de uma regulamentação rigorosa das exchanges e Instituição financeira. 2.2 Países com impostos progressivos: Japão e Tailândia Japão e Tailândia aplicam altas taxas progressivas de imposto sobre os lucros das transações de Ativos de criptografia. Essa política, que tributa os grupos de alta renda, reflete um objetivo social mais amplo de 'redistribuição de riqueza'. No Japão, a taxa mais alta é de 55%, alinhando-se com as políticas de ativos TradFi. No entanto, essas altas taxas de imposto também têm desvantagens significativas. O problema mais evidente é a 'fuga de capital', com investidores transferindo ativos para áreas isentas de impostos, como Singapura, Hong Kong ou Dubai. Além disso, há preocupações de que a carga tributária pesada possa inibir o subir do mercado. 2.3 País com taxa de imposto uniforme: Índia Fonte: ISH News Youtube A Índia tributa os lucros de transações de Ativos de criptografia a uma taxa uniforme de 30%. Essa abordagem difere do sistema progressivo adotado no mercado TradFi, refletindo a estratégia do país em alcançar eficiência administrativa e transparência de mercado. A política de taxa única da Índia trouxe vários efeitos significativos. Em primeiro lugar, o sistema tributário é simples e transparente, reduzindo o fardo administrativo para contribuintes e autoridades fiscais. Além disso, aplicar a mesma taxa a todas as transações minimiza estratégias de evasão fiscal. No entanto, o sistema de taxa uniforme também tem limitações evidentes. A maior preocupação é que ele pode desestimular a entrada de pequenos investidores no mercado. Mesmo lucros modestos são tributados a uma taxa alta de 30%, representando um fardo significativo para pequenos investidores. Além disso, tributar grupos de alta e baixa renda com a mesma taxa levanta questões sobre a equidade fiscal. O governo indiano reconhece esses problemas e está atualmente explorando soluções. As medidas propostas incluem a redução da taxa para microtransacção e incentivos para suporte a longo prazo. Esses esforços visam manter os benefícios do sistema de taxa única, ao mesmo tempo que promovem o subir estável do mercado. 2.4 Abordagem transitória: Coreia Fonte: Kyunghyang News A Coreia adotou uma abordagem cautelosa em relação à tributação das Ativos de criptografia, refletindo a alta incerteza do mercado de Ativos de criptografia. Um exemplo claro é o adiamento da implementação do imposto sobre ganhos de investimento financeiro, que estava originalmente previsto para 2021, para 2025. A implementação da tributação das Ativos de criptografia também foi adiada para 2027, seguindo a mesma linha de raciocínio. Essa abordagem transitória tem vantagens evidentes. Ela permite que o mercado suba organicamente, ao mesmo tempo que oferece tempo para observar os resultados das políticas em outros países e as tendências regulatórias globais. Ao estudar os casos do Japão e de Singapura, a Coreia visa estabelecer um regime tributário otimizado posteriormente. No entanto, essa abordagem também apresenta desafios. A falta de um sistema tributário claro pode causar turbulência no mercado e aumentar o risco de especulação excessiva. Além disso, a falta de infraestrutura regulatória pode afetar a proteção dos investidores, dificultando o desenvolvimento de longo prazo do mercado. 2.5 Tributação baseada em transações: Indonésia Diferentemente de outros países da Ásia, a Indonésia implementou um sistema único de tributação baseada em transações. Esse sistema tributa as transações de Ativos de criptografia em 0,1% de imposto sobre a renda e 0,11% de imposto sobre valor acrescentado (IVA). Essa política foi introduzida em maio de 2022, como parte de reformas mais amplas do mercado financeiro da Indonésia. O imposto sobre transações faz parte de um esforço para...
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Visão geral das políticas fiscais de encriptação na Ásia, quais países são mais amigáveis?
Singapura e Hong Kong tornaram-se centros de encriptação na Ásia, graças às suas amigáveis políticas fiscais. Este artigo é da autoria de Ryan Yoon, organizado e traduzido por Foresight News. (Contexto: Legislador do estado de Ohio, nos EUA, propõe projeto de lei de reserva de BTC: A desvalorização do dólar acelera, necessidade de proteção fiscal do BTC) (Contexto adicional: O primeiro país a reconhecer a legalidade das transações de BTC globalmente, uma visão geral do regime fiscal e de regulação de encriptação da 'Alemanha') Políticas fiscais de encriptação na Ásia. Resumo As políticas fiscais assumem várias formas, incluindo isenções fiscais, impostos progressivos, impostos uniformes, impostos transitórios e impostos com base em transações, e diferentes formas de tributação refletem as estratégias econômicas e os focos políticos de cada país. O governo precisa garantir a receita fiscal, mas os investidores estão preocupados com impostos excessivos, o que leva à fuga de capital para exchanges no exterior. Para que a política fiscal das Ativos de criptografia seja bem-sucedida, os formuladores precisam considerar de forma abrangente a receita fiscal e o desenvolvimento saudável do mercado de encriptação. 1. Transações de Ativos de criptografia e impostos Desde o surgimento do mercado de transações de Ativos de criptografia, a tributação das transações de Ativos de criptografia tem sido um tema muito debatido. O conflito central reside na prioridade divergente entre o governo e os investidores. Enquanto o governo enfatiza a necessidade de garantir a receita fiscal, os investidores estão preocupados com a possibilidade de queda na lucratividade devido a impostos elevados. No entanto, a tributação é uma parte inevitável do sistema social moderno e um impulsionador fundamental do desenvolvimento de mercado. Especificamente, a tributação das Ativos de criptografia é esperada para estabelecer a base para o subir do mercado por meio de três efeitos-chave. Em primeiro lugar, pode estabelecer um mercado formal. O exemplo do mercado de ações mostra que a tributação sobre lucros ou transações representa o reconhecimento oficial do ativo relevante, o que ajuda a estabelecer uma base estável para as atividades do mercado de encriptação. Em segundo lugar, pode reforçar a proteção dos investidores. A Lei de Proteção Financeira do Consumidor dos EUA e a criação do Bureau de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB) em 2010 são exemplos de medidas regulatórias para proteger os investidores. No mercado Web3, a restrição de lançamentos indiscriminados de produtos e publicidade enganosa ajuda a prevenir fraudes e proteger os direitos dos investidores. Por fim, a tributação pode acelerar a integração das Ativos de criptografia no sistema financeiro existente, estabelecendo sua posição legal de forma clara. Essa integração pode aumentar a estabilidade e a confiança do mercado. No entanto, dadas as características únicas do mercado de Ativos de criptografia, é difícil esperar que a tributação produza efeitos positivos com base apenas na experiência do mercado de ações. Devido ao rápido subir das Ativos de criptografia, muitos sistemas fiscais existentes são criticados como simplesmente meios de extração de valor. Isso tem levado a um agravamento do conflito entre governo e investidores. Nesse contexto, este relatório analisará o regime fiscal das Ativos de criptografia dos principais países da Ásia, e analisará a forma como os três efeitos mencionados acima podem ser alcançados, com o objetivo de fornecer uma visão equilibrada para investidores e governo. 2. Análise comparativa do regime fiscal das Ativos de criptografia dos principais países da Ásia Ao analisar o regime fiscal das Ativos de criptografia dos principais países da Ásia, podem ser identificados cinco tipos diferentes de políticas. Essas divergências refletem a estrutura econômica e os focos políticos de cada país. Por exemplo, Singapura isenta o Imposto sobre ganhos de capital, aplicando apenas um imposto de 17% sobre os rendimentos quando as Ativos de criptografia são considerados renda comercial. Essa abordagem flexível fortalece a posição de Singapura como centro global de Ativos de criptografia. Da mesma forma, Hong Kong está considerando uma política de isenção de impostos sobre os ganhos de fundos de hedge e family offices, aumentando ainda mais sua atratividade para investidores institucionais. Em contraste, o Japão impõe uma alta taxa de imposto de até 55%, com o foco na supressão de atividades especulativas. No entanto, o Japão está considerando uma proposta para reduzir a taxa para 20%, o que pode sinalizar uma mudança na forma como os impostos sobre encriptação são atualmente aplicados no país. 2.1 Países isentos de impostos: Singapura, Hong Kong, Malásia Singapura, Hong Kong, Malásia e outros principais centros financeiros da Ásia adotam políticas de isenção de impostos sobre ganhos de capital das Ativos de criptografia, alinhando-se com suas estratégias econômicas de longa data. As políticas de isenção desses países são consistentes com seus frameworks TradFi. Historicamente, esses países atraíram capital global por meio de baixas taxas de imposto. Manter essa posição em relação às Ativos de criptografia demonstra a consistência das políticas e um compromisso claro com seus princípios econômicos. Essa estratégia tem tido resultados significativos. Por exemplo, em 2021, Singapura se tornou o maior centro de transações de Ativos de criptografia da Ásia. Sem o ônus da tributação sobre os lucros de investimento, os investidores estão participando ativamente desse mercado, acelerando seu subir. No entanto, as políticas de isenção não estão isentas de limitações. Os principais desafios incluem o risco de especulação excessiva e a redução direta da receita fiscal do governo. Esses países estão adotando medidas alternativas para resolver esses problemas. Eles garantem receitas fiscais indiretas por meio do desenvolvimento do setor de serviços financeiros, e mantêm a estabilidade do mercado por meio de uma regulamentação rigorosa das exchanges e Instituição financeira. 2.2 Países com impostos progressivos: Japão e Tailândia Japão e Tailândia aplicam altas taxas progressivas de imposto sobre os lucros das transações de Ativos de criptografia. Essa política, que tributa os grupos de alta renda, reflete um objetivo social mais amplo de 'redistribuição de riqueza'. No Japão, a taxa mais alta é de 55%, alinhando-se com as políticas de ativos TradFi. No entanto, essas altas taxas de imposto também têm desvantagens significativas. O problema mais evidente é a 'fuga de capital', com investidores transferindo ativos para áreas isentas de impostos, como Singapura, Hong Kong ou Dubai. Além disso, há preocupações de que a carga tributária pesada possa inibir o subir do mercado. 2.3 País com taxa de imposto uniforme: Índia Fonte: ISH News Youtube A Índia tributa os lucros de transações de Ativos de criptografia a uma taxa uniforme de 30%. Essa abordagem difere do sistema progressivo adotado no mercado TradFi, refletindo a estratégia do país em alcançar eficiência administrativa e transparência de mercado. A política de taxa única da Índia trouxe vários efeitos significativos. Em primeiro lugar, o sistema tributário é simples e transparente, reduzindo o fardo administrativo para contribuintes e autoridades fiscais. Além disso, aplicar a mesma taxa a todas as transações minimiza estratégias de evasão fiscal. No entanto, o sistema de taxa uniforme também tem limitações evidentes. A maior preocupação é que ele pode desestimular a entrada de pequenos investidores no mercado. Mesmo lucros modestos são tributados a uma taxa alta de 30%, representando um fardo significativo para pequenos investidores. Além disso, tributar grupos de alta e baixa renda com a mesma taxa levanta questões sobre a equidade fiscal. O governo indiano reconhece esses problemas e está atualmente explorando soluções. As medidas propostas incluem a redução da taxa para microtransacção e incentivos para suporte a longo prazo. Esses esforços visam manter os benefícios do sistema de taxa única, ao mesmo tempo que promovem o subir estável do mercado. 2.4 Abordagem transitória: Coreia Fonte: Kyunghyang News A Coreia adotou uma abordagem cautelosa em relação à tributação das Ativos de criptografia, refletindo a alta incerteza do mercado de Ativos de criptografia. Um exemplo claro é o adiamento da implementação do imposto sobre ganhos de investimento financeiro, que estava originalmente previsto para 2021, para 2025. A implementação da tributação das Ativos de criptografia também foi adiada para 2027, seguindo a mesma linha de raciocínio. Essa abordagem transitória tem vantagens evidentes. Ela permite que o mercado suba organicamente, ao mesmo tempo que oferece tempo para observar os resultados das políticas em outros países e as tendências regulatórias globais. Ao estudar os casos do Japão e de Singapura, a Coreia visa estabelecer um regime tributário otimizado posteriormente. No entanto, essa abordagem também apresenta desafios. A falta de um sistema tributário claro pode causar turbulência no mercado e aumentar o risco de especulação excessiva. Além disso, a falta de infraestrutura regulatória pode afetar a proteção dos investidores, dificultando o desenvolvimento de longo prazo do mercado. 2.5 Tributação baseada em transações: Indonésia Diferentemente de outros países da Ásia, a Indonésia implementou um sistema único de tributação baseada em transações. Esse sistema tributa as transações de Ativos de criptografia em 0,1% de imposto sobre a renda e 0,11% de imposto sobre valor acrescentado (IVA). Essa política foi introduzida em maio de 2022, como parte de reformas mais amplas do mercado financeiro da Indonésia. O imposto sobre transações faz parte de um esforço para...