交易：Se agirmos com base no senso comum de fazer negócios onde a maioria das pessoas está disposta a fazer negócios... Isso pode significar que não temos informações mais valiosas do que outras pessoas.
Uma das metáforas para o comportamento do mercado: quebra-cabeças
Gosto de usar um quebra-cabeça para descrever o comportamento do mercado. Pode-se imaginar o mercado como uma pessoa tentando completar um quebra-cabeça, e o Volume de negociação são as peças do quebra-cabeça. O mercado se esforçará para juntar todas as peças. Ao analisar a distribuição do Volume de negociação, podemos identificar mais claramente onde estão faltando 'peças'. Quando o mercado percebe que há mais peças em determinada área (ou seja, onde há mais Volume de negociação e acúmulo de tempo), ele tentará distribuir essas peças para áreas onde há menos peças (ou seja, onde há menos Volume de negociação e tempo acumulado).
Como escolher a direção do mercado
Por vezes, o mercado carece de 'fragmentos' em ambos os lados, como podemos então determinar qual lado será preenchido primeiro?
Isso me lembra uma teoria sobre comportamento humano no livro 'Hábitos Atômicos'. Nesse caso, precisamos prestar atenção em dois pontos-chave:
Atração: As pessoas geralmente esperam que a ação traga retorno, e o mercado também é assim, porque reflete os padrões de comportamento humano. Como discutimos anteriormente, tendemos a evitar cenários comerciais muito lotados, e as estratégias mais atraentes geralmente envolvem negociações contrárias à maioria dos participantes deslocados, especialmente quando temos fundamentos estruturais claros.
Gota resistência: De acordo com a "regra do menor esforço", quanto mais energia for necessária, menor será a probabilidade de ocorrer. Se a resistência for demasiado grande, a dificuldade em atingir os nossos objetivos aumentará também.
A metáfora do comportamento do mercado II: O dilema do bonde
Imagina o mercado como um comboio, e este comboio como um 'assassino' ávido de 'caça'. Quando agimos na área de valor justo, ambos os lados do mercado estão repletos de participantes, tornando difícil prever qual lado irá 'caçar' mais pessoas. No entanto, uma vez que o mercado escolhe um lado, o outro lado torna-se a única escolha, tornando assim as nossas decisões mais simples.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
O que é Liquidez?
Liquidez refere-se à disponibilidade de contrapartes suficientes no mercado para realizar transações. Ao negociarmos, estamos consumindo ou fornecendo Liquidez. Se o preço se mantiver estável dentro de uma determinada faixa (ou seja, zona de equilíbrio) ou se a Flutuação não for suave, isso significa que os compradores não estão consumindo Liquidez suficiente; por outro lado, se o preço flutuar suavemente, isso indica que os compradores estão consumindo Liquidez suficiente.
Ordem de limite e ordem de mercado
A ordem de limite aumenta a Liquidez, enquanto a ordem de mercado completa a negociação e consome esta Liquidez. A liquidez passiva (ordem de limite) geralmente é mais influente, pois muitas vezes determina a estrutura do mercado, enquanto as ordens de mercado agressivas são absorvidas em pontos críticos.
Por que as ordens limitadas são mais influentes? Porque quando você executa uma ordem de mercado, você precisa atravessar o spread de compra e venda, o que significa que você estará imediatamente em uma posição de perda não realizada após fazer o pedido.
O que é spread?
O spread é a diferença entre o preço de compra (oferta publicitada) e o preço de venda (oferta publicitada) de um ativo. Os criadores de mercado fornecem liquidez através de spreads, ou seja, o preço a que um ativo é comprado imediatamente é geralmente ligeiramente superior ao preço de mercado, enquanto o preço a que é vendido imediatamente é ligeiramente inferior ao preço de mercado.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
Suponhamos que o preço atual de um ativo é 10.00, e o asterisco representa o tamanho de cada contrato. Se quisermos comprar imediatamente, não haverá uma cotação de 10.00 no mercado, pois se houvesse, o market maker não lucraria. Portanto, eles ajustam a liquidez anunciada um pouco mais alta, por exemplo, colocando quatro contratos a 10.01, para capturar essa pequena diferença.
Se decidirmos comprar três contratos, vamos negociar ao preço de 10.01. Mas e se quisermos comprar mais, como 15 contratos? Precisaremos atravessar a diferença de preço até encontrar pedidos suficientes para concluir a negociação. Portanto, o preço acabará sendo empurrado para 10.03, pois apenas nesse nível de preço haverá contratos suficientes para atender às nossas necessidades.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
Através deste exemplo, podemos entender por que as ordens limitadas geralmente têm mais impacto. O impacto dos pequenos traders no preço pode ser ignorado, pois eles não enfrentarão um deslizamento significativo. No entanto, se alguém quiser comprar 500 contratos e não houver liquidez suficiente nas proximidades, ele terá que atravessar uma grande diferença de preço, resultando em uma flutuação significativa de preço.
Se os traders optarem por fazer pedidos em áreas com Liquidez adequada, podem evitar Deslizamento significativo. Então, onde é que a Liquidez geralmente se concentra? A resposta é acima dos altos oscilantes e abaixo dos baixos oscilantes. Isto acontece porque a maioria dos traders que utilizam Análise técnica tendem a exibir comportamentos semelhantes ao colocar parar a perda, e estas áreas costumam ser as zonas de concentração de parar a perda, onde os preços também tendem a sofrer inversões.
Portanto, o seu parar a perda é o ponto de entrada deles? Com certeza.
Resumo
Compradores ou vendedores impacientes impulsionam o preço através de ordens a mercado (partes ativas), esgotando a Liquidez.
Compradores ou vendedores mais pacientes bloqueiam a Flutuação de preços através de ordens de limite (lado passivo).
Podemos usar uma metáfora para descrever: uma ordem de mercado é como um martelo, enquanto uma ordem de limite é como o chão ou teto de um edifício. Para quebrar o chão ou o teto, é preciso ter força suficiente de martelo para quebrá-lo.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
O que acontece quando o suporte é quebrado? O preço rapidamente se move para o próximo suporte.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
Uma vez que o preço atinge o próximo suporte, torna-se mais fácil subir, pois o teto já foi quebrado, formando uma 'lacuna', permitindo que o preço se mova mais facilmente em áreas de Liquidez escassa e Flutuação.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
O nível de Liquidez é uma forma muito eficaz de ganhar dinheiro, pois estamos a negociar com um grupo de preços insensíveis à forçada Fechar posição (por exemplo, negociadores forçados a Fechar posição). Mas precisamos de ter clareza sobre o que estamos a negociar.
Se estiver a negociar um prémio de liquidez, este efeito é geralmente muito curto, durando no máximo 10-15 segundos. Em um ambiente em cascata, essa situação pode mudar. Nesse caso, você precisa determinar se a liquidez se recuperou completamente da flutuação inicial.
Embora os efeitos de cadeia de mudança de momento não sejam tão confiáveis quanto o prêmio de liquidez, sua continuidade é mais forte (a maioria das pessoas pensa que está negociando o prêmio de liquidez quando na verdade está negociando esse efeito de momento).
O primeiro método (Prêmio de Liquidez) é mais adequado para a atribuição de PNL (ou seja, análise das razões de ganhar dinheiro) e é a abordagem ideal. O segundo método (efeito de momentum) captura o núcleo das flutuações significativas, mas vem com maior volatilidade e controle de risco mais amplo.
Em geral, a associação em cascata de Liquidez pode levar a um desequilíbrio entre oferta e demanda, pois um grande número de traders insensíveis aos preços entra no mercado e a ordem não consegue suportar tantos traders ativos. No entanto, uma vez que o mercado se estabilize, os preços serão mais propensos a retornar às áreas onde não houve Volume de negociação suficiente devido à Flutuação rápida.
Afinal, o mercado é um mecanismo de leilão de duas vias e geralmente testa áreas de baixo volume de negociação por duas razões:
Este caminho tem uma resistência menor;
O mercado busca eficiência, testando estas áreas para ver se há alguém disposto a negociar a estes níveis de preço.
Como resultado, haverá uma "Recuperação" mecânica no mercado, pois o livro de pedidos precisa de tempo para se reequilibrar. Nesse momento, apenas um pequeno Volume de negociação é necessário para impulsionar a Flutuação de preços. Uma vez que o mercado se estabilize, a tendência de preços dependerá mais do impulso e terá uma maior volatilidade, mas também poderá capturar mais lucros.
Por favor, lembre-se que alta Flutuação costuma ser seguida por alta Flutuação, enquanto baixa Flutuação costuma ser seguida por baixa Flutuação, isso é conhecido como o fenômeno de Flutuação agrupada. Portanto, aproveite as oportunidades e ajuste sua estratégia de Gestão de risco de acordo com as mudanças no estado do mercado a cada vez.
【免責聲明】O mercado é arriscado e os investimentos devem ser feitos com cautela. Este artigo não constitui uma recomendação de investimento, e o utilizador deve considerar se as opiniões, pontos de vista ou conclusões deste artigo são adequados à sua situação específica. Investir com base nestas informações é da responsabilidade do próprio.
Este artigo é reproduzido com permissão de: "Deep Tide TechFlow"
Autor original: TradeStream | Melhore a sua negociação
『O mercado de encriptação é como um quebra-cabeça! Revelar a lógica da Liquidez e do spread, entender os segredos por trás das subidas e descidas』Este artigo foi originalmente publicado na 'encriptação城市'
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
O mercado de encriptação é como um quebra-cabeças! Descobrindo a liquidez, a lógica de spread e entendendo os segredos por trás das altas e baixas
交易：Se agirmos com base no senso comum de fazer negócios onde a maioria das pessoas está disposta a fazer negócios... Isso pode significar que não temos informações mais valiosas do que outras pessoas.
Uma das metáforas para o comportamento do mercado: quebra-cabeças
Gosto de usar um quebra-cabeça para descrever o comportamento do mercado. Pode-se imaginar o mercado como uma pessoa tentando completar um quebra-cabeça, e o Volume de negociação são as peças do quebra-cabeça. O mercado se esforçará para juntar todas as peças. Ao analisar a distribuição do Volume de negociação, podemos identificar mais claramente onde estão faltando 'peças'. Quando o mercado percebe que há mais peças em determinada área (ou seja, onde há mais Volume de negociação e acúmulo de tempo), ele tentará distribuir essas peças para áreas onde há menos peças (ou seja, onde há menos Volume de negociação e tempo acumulado).
Como escolher a direção do mercado
Por vezes, o mercado carece de 'fragmentos' em ambos os lados, como podemos então determinar qual lado será preenchido primeiro?
Isso me lembra uma teoria sobre comportamento humano no livro 'Hábitos Atômicos'. Nesse caso, precisamos prestar atenção em dois pontos-chave:
Atração: As pessoas geralmente esperam que a ação traga retorno, e o mercado também é assim, porque reflete os padrões de comportamento humano. Como discutimos anteriormente, tendemos a evitar cenários comerciais muito lotados, e as estratégias mais atraentes geralmente envolvem negociações contrárias à maioria dos participantes deslocados, especialmente quando temos fundamentos estruturais claros.
Gota resistência: De acordo com a "regra do menor esforço", quanto mais energia for necessária, menor será a probabilidade de ocorrer. Se a resistência for demasiado grande, a dificuldade em atingir os nossos objetivos aumentará também.
A metáfora do comportamento do mercado II: O dilema do bonde
Imagina o mercado como um comboio, e este comboio como um 'assassino' ávido de 'caça'. Quando agimos na área de valor justo, ambos os lados do mercado estão repletos de participantes, tornando difícil prever qual lado irá 'caçar' mais pessoas. No entanto, uma vez que o mercado escolhe um lado, o outro lado torna-se a única escolha, tornando assim as nossas decisões mais simples.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
O que é Liquidez?
Liquidez refere-se à disponibilidade de contrapartes suficientes no mercado para realizar transações. Ao negociarmos, estamos consumindo ou fornecendo Liquidez. Se o preço se mantiver estável dentro de uma determinada faixa (ou seja, zona de equilíbrio) ou se a Flutuação não for suave, isso significa que os compradores não estão consumindo Liquidez suficiente; por outro lado, se o preço flutuar suavemente, isso indica que os compradores estão consumindo Liquidez suficiente.
Ordem de limite e ordem de mercado
A ordem de limite aumenta a Liquidez, enquanto a ordem de mercado completa a negociação e consome esta Liquidez. A liquidez passiva (ordem de limite) geralmente é mais influente, pois muitas vezes determina a estrutura do mercado, enquanto as ordens de mercado agressivas são absorvidas em pontos críticos.
Por que as ordens limitadas são mais influentes? Porque quando você executa uma ordem de mercado, você precisa atravessar o spread de compra e venda, o que significa que você estará imediatamente em uma posição de perda não realizada após fazer o pedido.
O que é spread?
O spread é a diferença entre o preço de compra (oferta publicitada) e o preço de venda (oferta publicitada) de um ativo. Os criadores de mercado fornecem liquidez através de spreads, ou seja, o preço a que um ativo é comprado imediatamente é geralmente ligeiramente superior ao preço de mercado, enquanto o preço a que é vendido imediatamente é ligeiramente inferior ao preço de mercado.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
Suponhamos que o preço atual de um ativo é 10.00, e o asterisco representa o tamanho de cada contrato. Se quisermos comprar imediatamente, não haverá uma cotação de 10.00 no mercado, pois se houvesse, o market maker não lucraria. Portanto, eles ajustam a liquidez anunciada um pouco mais alta, por exemplo, colocando quatro contratos a 10.01, para capturar essa pequena diferença.
Se decidirmos comprar três contratos, vamos negociar ao preço de 10.01. Mas e se quisermos comprar mais, como 15 contratos? Precisaremos atravessar a diferença de preço até encontrar pedidos suficientes para concluir a negociação. Portanto, o preço acabará sendo empurrado para 10.03, pois apenas nesse nível de preço haverá contratos suficientes para atender às nossas necessidades.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
Através deste exemplo, podemos entender por que as ordens limitadas geralmente têm mais impacto. O impacto dos pequenos traders no preço pode ser ignorado, pois eles não enfrentarão um deslizamento significativo. No entanto, se alguém quiser comprar 500 contratos e não houver liquidez suficiente nas proximidades, ele terá que atravessar uma grande diferença de preço, resultando em uma flutuação significativa de preço.
Se os traders optarem por fazer pedidos em áreas com Liquidez adequada, podem evitar Deslizamento significativo. Então, onde é que a Liquidez geralmente se concentra? A resposta é acima dos altos oscilantes e abaixo dos baixos oscilantes. Isto acontece porque a maioria dos traders que utilizam Análise técnica tendem a exibir comportamentos semelhantes ao colocar parar a perda, e estas áreas costumam ser as zonas de concentração de parar a perda, onde os preços também tendem a sofrer inversões.
Portanto, o seu parar a perda é o ponto de entrada deles? Com certeza.
Resumo
Compradores ou vendedores impacientes impulsionam o preço através de ordens a mercado (partes ativas), esgotando a Liquidez.
Compradores ou vendedores mais pacientes bloqueiam a Flutuação de preços através de ordens de limite (lado passivo).
Podemos usar uma metáfora para descrever: uma ordem de mercado é como um martelo, enquanto uma ordem de limite é como o chão ou teto de um edifício. Para quebrar o chão ou o teto, é preciso ter força suficiente de martelo para quebrá-lo.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
O que acontece quando o suporte é quebrado? O preço rapidamente se move para o próximo suporte.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
Uma vez que o preço atinge o próximo suporte, torna-se mais fácil subir, pois o teto já foi quebrado, formando uma 'lacuna', permitindo que o preço se mova mais facilmente em áreas de Liquidez escassa e Flutuação.
Fonte da imagem: DeepTechFlow
O nível de Liquidez é uma forma muito eficaz de ganhar dinheiro, pois estamos a negociar com um grupo de preços insensíveis à forçada Fechar posição (por exemplo, negociadores forçados a Fechar posição). Mas precisamos de ter clareza sobre o que estamos a negociar.
Se estiver a negociar um prémio de liquidez, este efeito é geralmente muito curto, durando no máximo 10-15 segundos. Em um ambiente em cascata, essa situação pode mudar. Nesse caso, você precisa determinar se a liquidez se recuperou completamente da flutuação inicial.
Embora os efeitos de cadeia de mudança de momento não sejam tão confiáveis quanto o prêmio de liquidez, sua continuidade é mais forte (a maioria das pessoas pensa que está negociando o prêmio de liquidez quando na verdade está negociando esse efeito de momento).
O primeiro método (Prêmio de Liquidez) é mais adequado para a atribuição de PNL (ou seja, análise das razões de ganhar dinheiro) e é a abordagem ideal. O segundo método (efeito de momentum) captura o núcleo das flutuações significativas, mas vem com maior volatilidade e controle de risco mais amplo.
Em geral, a associação em cascata de Liquidez pode levar a um desequilíbrio entre oferta e demanda, pois um grande número de traders insensíveis aos preços entra no mercado e a ordem não consegue suportar tantos traders ativos. No entanto, uma vez que o mercado se estabilize, os preços serão mais propensos a retornar às áreas onde não houve Volume de negociação suficiente devido à Flutuação rápida.
Afinal, o mercado é um mecanismo de leilão de duas vias e geralmente testa áreas de baixo volume de negociação por duas razões:
Este caminho tem uma resistência menor;
O mercado busca eficiência, testando estas áreas para ver se há alguém disposto a negociar a estes níveis de preço.
Como resultado, haverá uma "Recuperação" mecânica no mercado, pois o livro de pedidos precisa de tempo para se reequilibrar. Nesse momento, apenas um pequeno Volume de negociação é necessário para impulsionar a Flutuação de preços. Uma vez que o mercado se estabilize, a tendência de preços dependerá mais do impulso e terá uma maior volatilidade, mas também poderá capturar mais lucros.
Por favor, lembre-se que alta Flutuação costuma ser seguida por alta Flutuação, enquanto baixa Flutuação costuma ser seguida por baixa Flutuação, isso é conhecido como o fenômeno de Flutuação agrupada. Portanto, aproveite as oportunidades e ajuste sua estratégia de Gestão de risco de acordo com as mudanças no estado do mercado a cada vez.
【免責聲明】O mercado é arriscado e os investimentos devem ser feitos com cautela. Este artigo não constitui uma recomendação de investimento, e o utilizador deve considerar se as opiniões, pontos de vista ou conclusões deste artigo são adequados à sua situação específica. Investir com base nestas informações é da responsabilidade do próprio.
Este artigo é reproduzido com permissão de: "Deep Tide TechFlow"
Autor original: TradeStream | Melhore a sua negociação
『O mercado de encriptação é como um quebra-cabeça! Revelar a lógica da Liquidez e do spread, entender os segredos por trás das subidas e descidas』Este artigo foi originalmente publicado na 'encriptação城市'