Acabei de perceber algo interessante no mercado esta semana que não costuma ser muito falado. O mercado de ações acionou o que os analistas chamam de sinal de Momentum de Ruptura - e isto é verdadeiramente raro.

Aqui está o que aconteceu. Existe um indicador técnico que mede a proporção de ações em alta versus ações em baixa na NYSE ao longo de um período de 10 dias. Quando essa proporção cruza acima de 1,97, ela sinaliza o que é conhecido como momentum de ruptura - basicamente, o mercado mostrando um impulso de alta extremamente forte que normalmente marca o início de grandes rallys.

A parte louca? Isto aconteceu apenas pela 25ª vez nos últimos 75 anos. E não estou exagerando ao dizer que isto é significativo. Cada vez que esse sinal de momentum de ruptura foi acionado - todas as 24 vezes anteriores - as ações estavam mais altas seis a 12 meses depois. Não na maioria das vezes. Em todas as vezes. Os retornos médios nos 12 meses seguintes ficaram em torno de 20%.

Pense nisso por um segundo. Você está olhando para um padrão técnico com precisão histórica perfeita que remonta a três quartos de século. A última vez que vimos esse tipo de momentum de ruptura foi em junho de 2020, quando o mercado estava se recuperando da queda causada pela COVID. Agora, ele está reaparecendo.

O que torna este momento diferente é o contexto. A inflação está diminuindo, o Fed pode ter terminado de aumentar as taxas, a economia está se sustentando melhor do que o esperado, e as tensões geopolíticas estão diminuindo. Você tem todos esses ventos favoráveis alinhados exatamente quando esse raro indicador de momentum aparece.

Olhando de forma objetiva, se você acredita que o momentum de ruptura tem poder preditivo - e os dados sugerem que sim - então os primeiros passos de um mercado de alta significativo podem estar começando agora. As ações que se movem primeiro nesses cenários tendem a ser as que mais se movimentam.

Vale a pena ficar atento se você estiver pensando em se posicionar para a próxima fase de alta.