Tenho notado algo interessante ultimamente sobre onde investir em ações de dados, à medida que essa onda de infraestrutura de IA continua a acelerar. Os números são bastante impressionantes - estamos falando de compromissos de capex massivos por parte das maiores empresas de tecnologia, e esse fluxo de capital está criando oportunidades muito além dos jogos tradicionais de semicondutores e nuvem, nos quais todos já estão investindo.

O boom dos centros de dados está criando um efeito dominó em empresas não tecnológicas que a maioria dos investidores de varejo provavelmente nem está considerando. São essas empresas que realmente constroem e mantêm a infraestrutura que faz tudo funcionar. Quando hiperescalares estão investindo centenas de bilhões em infraestrutura de IA, não são apenas os fabricantes de chips e empresas de software que se beneficiam.

Deixe-me detalhar cinco ações que valem a pena acompanhar se você está pensando onde investir em ações de dados e infraestrutura. Algumas dessas já tiveram uma alta forte, outras ainda estão se posicionando.

A Comfort Systems USA (FIX) chamou minha atenção porque o resfriamento está se tornando absolutamente crítico. Os centros de dados precisam de sistemas HVAC de precisão - estamos falando de resfriamento líquido, unidades modulares, toda a infraestrutura avançada. Essas não são mais commodities. A FIX mostra um crescimento de receita de 14,7% e um crescimento de lucros de 16,4% esperado para o ano, e as estimativas dos analistas têm tendência de alta significativa.

A Vertiv (VRT) é basicamente a espinha dorsal das operações de centros de dados. Seus sistemas térmicos, soluções UPS, disjuntores - tudo que mantém essas instalações massivas funcionando. O que é notável é a sua parceria com a NVIDIA, mantendo-se à frente das gerações de GPU para possibilitar soluções de energia eficientes. Eles estão projetando um crescimento de receita de 20,7% e crescimento de lucros de 26,3%. Essa é uma empresa na qual investir em ações de dados se você quer exposição direta à camada de infraestrutura.

A Sterling Infrastructure (STRL) tem feito um trabalho pesado no segmento de E-Infrastructure. Seus números do terceiro trimestre mostraram um crescimento de 58% na receita dessa divisão, e veja só - as receitas de data centers de IA especificamente saltaram mais de 125% ano a ano. Eles têm uma carteira de pedidos de US$ 2,6 bilhões, um aumento de 64% em relação ao ano passado. Isso oferece uma visibilidade séria sobre fluxos futuros de receita.

A Dominion Energy (D) é a aposta para quem quer exposição a utilities nessa tendência. A demanda crescente de data centers está elevando seus serviços, e eles estão trabalhando em Pequenos Reactores Modulares (SMR), o que pode abrir novas oportunidades. O memorando de entendimento com a Amazon sobre o desenvolvimento de SMR nuclear na Virgínia é algo a se observar. Crescimento esperado de 6% na receita e 5,9% nos lucros.

A Alcoa (AA) pode ser a surpresa aqui. A maioria das pessoas não percebe quanto de alumínio é utilizado na infraestrutura de data centers - torres de resfriamento, racks de servidores, radiadores, além de todos os componentes de energia renovável. A indústria do alumínio ainda não capturou totalmente a escala dessa oportunidade, mas ela está chegando. Essa é uma área para investir em ações de dados se você quer exposição ao lado de matérias-primas dessa expansão.

O que é interessante é que essa construção de infraestrutura está apenas começando. Ainda estamos nas fases iniciais de onde as empresas realmente estão alocando capital. O consenso sobre a maioria desses nomes tem melhorado nas últimas semanas, o que geralmente indica que os analistas estão se atualizando sobre o que realmente está acontecendo no terreno.

Se você está pensando onde investir em ações de dados além dos tradicionais mega-cap, essas empresas de infraestrutura e materiais valem uma consideração séria. O boom dos centros de dados não é apenas sobre as empresas que operam os modelos - é sobre toda a cadeia de suprimentos.