Des-tribalização dos casinos: talvez seja a única solução correta para o futuro da indústria de criptomoedas

Escrevendo: Jtsong.eth (Ø, G)

A indústria cripto tem falado sempre em Mass Adoption, mas na realidade:

Os utilizadores permanecem sempre como utilizadores de negociação, e não como “utilizadores”.

E a IA pode ajudar a blockchain a alcançar uma verdadeira “acumulação de valor”.

Introdução: quando os utilizadores deixam de ser “humanos” e passam a ser “IA”

Se encararmos com honestidade a indústria cripto dos últimos 10 anos, veremos uma coisa muito simples — mas frequentemente ignorada —: os produtos da indústria cripto, na sua essência, têm vindo a “servir a natureza humana”. Esta é também a força motriz central de cada nova vaga de bull market.

Mas o que é a natureza humana?

Ganância

Mentalidade de jogo

Preferência por alavancagem

Dependência de feedback no curto prazo

Assim, o sector evoluiu naturalmente para o conjunto de modelo mais bem-sucedido:

Emissão de ativos + negociação + PVP (jogo)

Do ICO ao DeFi Summer, depois ao NFT e, mais tarde, ao Memecoin, em essência, tudo gira em torno de:

“Consigo comprar mais cedo?”

“Consigo vender mais depressa?”

“Consigo ganhar o dinheiro que os outros perderem?”

Com o pressuposto de que “os utilizadores são humanos”, esta lógica não só é razoável como é a solução ótima.

Porque:

Não existe nenhum mecanismo que impulsione o crescimento de utilizadores mais do que a “expectativa de ganhar dinheiro”.

Mas o problema é que o teto deste sistema, desde o início, foi escrito de forma definitiva. Porque depende de:

A irracionalidade das pessoas

As oscilações emocionais do mercado

A entrada contínua de novo capital

Logo que estes factores enfraquecem, todo o sistema começa a perder velocidade rapidamente. Porque é que o mercado global está em baixa actualmente? É porque os velhos “rebentos” estão cada vez mais racionais, enquanto o novo capital simplesmente não entra sem critério.

Uma mudança mais crítica está a acontecer

No passado, nós assumíamos:

Os utilizadores da blockchain = humanos

Mas no futuro, esta equação pode ser reescrita completamente:

Os principais utilizadores da blockchain = agentes de IA

Quando a IA começa a tornar-se o principal participante na cadeia, tudo muda.

Humanos vs IA: dois “perfis de utilizador” totalmente diferentes

Utilizadores humanos:

• Movidos por emoções

• Preferem alto risco e alta recompensa

• Consegue tolerar a incerteza

• É facilmente influenciado por narrativas

Utilizadores de IA:

• Não participam em jogos de azar

• Não são movidos por emoções

• Procuram determinismo e eficiência

• Necessitam de dados fiáveis e de um ambiente de execução verificável

Isto significa:

“O modelo de casino” é ineficaz para a IA.

A IA não terá FOMO; só fará três coisas:

• Calcular

• Executar

• Optimizar

O verdadeiro valor da blockchain é redefinido

Quando o alvo de serviço deixa de ser “humanos” e passa a ser “IA”, o valor mais central da blockchain também se desloca:

De:

• Emissão de ativos

• Liquidez

• Especulação

Para:

• Determinismo (Determinism)

• Verificabilidade (Verifiability)

• Execução sem confiança (Trustless Execution)

E estes três pontos são precisamente a “necessidade urgente” dos sistemas de IA.

Por que é que isto é fundamental?

Porque os sistemas de IA, por si só, têm um problema de base:

• Caixa-preta (Black Box)

• As decisões do modelo não são explicáveis

• As fontes de dados não são verificáveis

• O processo de raciocínio não é auditável

Isto pode ser tolerado no mundo Web2, mas quando se trata de:

• Decisões financeiras

• Negociação automatizada

• Colaboração entre agentes

• Ativos de dados

esses problemas passam a tornar-se riscos sistémicos.

E a blockchain oferece uma solução:

“Levar para a cadeia” os processos-chave da IA

• Fontes de dados verificáveis

• Resultados do raciocínio comprováveis

• Registos de comportamento rastreáveis

Isto não é apenas um “bónus”; é:

A infraestrutura necessária para uma implementação em larga escala de IA.

Uma conclusão importante

Quando os principais utilizadores da indústria cripto ainda são humanos:

“Brincar com a natureza humana” é a opção correcta.

Mas quando os principais utilizadores começam a tornar-se IA:

“Brincar com determinismo” é a única solução.

E é precisamente por isso que:

A próxima geração de Mass Adoption na indústria cripto, em essência, é um processo de “des-casinização”.

A prosperidade do modelo de casino é, na sua essência, um bónus estrutural eficaz a curto prazo

Devemos admitir que o modelo de casino é bem-sucedido.

Ele tem algumas vantagens extremamente fortes:

• Motivação de utilizador muito forte (expectativa de ganhar dinheiro)

• Rotação de liquidez muito elevada (trading de alta frequência)

• Barreiras de compreensão muito baixas (comprar quando sobe e vender quando desce)

Mas estas vantagens também são, ao mesmo tempo, o seu teto.

Onde está o gargalo do modelo de casino?

Se alargarmos o horizonte temporal, o modelo de casino vai revelando gradualmente alguns problemas inevitáveis:

1. O crescimento de utilizadores não é sustentável (depende do modelo de “novos rebentos”)

O modelo de casino, por essência, é PVP e não PVE.

Ou seja:

Uma parte das pessoas tem de lucrar tendo como base o prejuízo de outra parte.

Isto conduz directamente a:

O crescimento de utilizadores depende em grande medida de “novo capital”

Assim que a entrada de novos utilizadores abranda, o sistema entra em competição interna

A retenção é extremamente baixa; a esmagadora maioria dos utilizadores participa apenas uma vez

No fim, forma-se uma estrutura típica:

“Tráfego a conduzir → bolha a expandir → liquidez a esgotar → colapso dos preços”

2. Incapacidade de acumular valor a longo prazo (sem “produtividade”)

O modelo de casino praticamente não cria valor real; apenas transfere valor.

Em contraste:

Web2 cria informação, conteúdo e efeitos de rede

IA cria capacidade de produção e capacidades de automação

E a maioria das aplicações cripto:

São apenas “ferramentas de especulação mais eficientes”

Isto leva a um problema central:

O capital pode entrar, mas não fica por muito tempo.

3. A pressão regulatória existe naturalmente

Quando as actividades centrais de uma indústria são:

• trading de alta frequência

• alavancagem

• especulação

então, naturalmente, será classificado como:

um sistema de risco financeiro, e não como um sistema de inovação tecnológica

É também por isso que, a nível global:

• as bolsas são as mais fortemente regulamentadas

• a emissão de Tokens é continuamente alvo de escrutínio

• DeFi permanece sempre numa zona cinzenta

Quanto mais bem-sucedido o modelo de casino for, mais forte tende a ser a regulamentação.

4. A experiência do produto não consegue chegar a um público mais vasto

A maioria dos “produtos do tipo casino” tem um problema:

• forte componente financeiro

• elevada perceção de risco

• elevado custo de aprendizagem

Para utilizadores Web2:

não existe necessidade de assumir complexidade + risco para algo que “talvez dê dinheiro”

Por isso a indústria cripto tem falado sempre em Mass Adoption, mas na realidade:

Os utilizadores permanecem sempre como utilizadores de negociação, e não como “utilizadores”.

A verdadeira brecha: passar de “sistema financeiro” para “sistema de produtividade”

Se no passado a indústria cripto resolveu:

“como negociar valor com mais eficiência”

então, na próxima fase, terá de resolver:

“como criar novo valor”

E esta resposta muito provavelmente vem de:

AI × Blockchain

A essência da IA é uma ferramenta de produtividade, e a essência da blockchain é:

• atribuição de direitos

• liquidação

• verificabilidade

O significado central desta combinação é:

fazer com que tanto “o processo de produção” como “o resultado da produção” possam ser registados, verificados e convertidos em ativos.

Isto é um caminho completamente diferente do modelo de casino.

Uma mudança de paradigma fundamental: de “ativos negociados” para “ativos gerados”

No passado:

• Token é uma ferramenta de financiamento

• NFT é um item de colecção

• O comportamento do utilizador = negociação

No futuro:

• os dados são ativos

• o modelo é um ativo

• o comportamento do AI Agent também é um ativo

O comportamento do utilizador passará a ser:

criar → usar → reutilizar → obter ganhos

em vez de ser apenas comprar e vender.

Caso: como 0G Labs transformou “memória” em ativo

Tomando 0G como exemplo, podemos ver uma trajetória bastante diferente.

Um dos módulos centrais do 0G é o armazenamento descentralizado + computação de IA, o que traz uma capacidade muito crítica:

AI Memory (Memória de IA) — tokenização on-chain

O que é que isto significa?

Em sistemas tradicionais de IA:

• os dados dos utilizadores ficam armazenados na plataforma

• a “memória” da IA não pode ser transferida

• todo o valor pertence à plataforma

Mas numa arquitectura como a do 0G:

• os dados de interacção dos utilizadores podem ser registados na cadeia

• a memória da IA pode tornar-se um ativo verificável e possuível

• aplicações diferentes podem partilhar a mesma “camada de memória”

Isto traz directamente várias mudanças:

1. A memória torna-se um ativo (Memory as Asset)

A tua:

• hábitos de utilização

• preferências

• trajectórias de dados

deixa de ser apenas “dados explorados pela plataforma” e passa a ser:

um ativo que podes possuir, autorizar e até monetizar

2. O AI Agent possui “estado herdável”

IA tradicional:

• cada aplicação é uma ilha

• o contexto não é transferível

Mas na cadeia:

• um AI Agent pode partilhar memória entre aplicações

Isto significa:

• a IA deixa de ser apenas uma ferramenta descartável

• e passa a ser um “ser digital” que cresce continuamente

3. Novos modelos de negócio começam a aparecer

Quando “memória” pode ser tokenizada como ativo:

• mercado de dados

• economia de agentes

• serviços de IA personalizados

vão tornar-se verdadeiros sistemas de PVE (criação de valor)

em vez de PVP.

Conclusão: a essência do Mass Adoption é “des-casinização”

Para a indústria cripto avançar verdadeiramente para a próxima fase, é necessário completar uma transformação fundamental:

de:

• emissão de ativos + impulsionado pela negociação

para:

• impulsionado pela produtividade + criação de valor

ou seja:

• des-casinização (De-Casinoization)

Isto não significa que as transacções desapareçam, mas sim que:

• a negociação deixa de ser o centro

• a especulação deixa de ser a única porta de entrada

• os utilizadores deixam de ser apenas “apostadores” e passam a ser “criadores”

A geração anterior da indústria cripto fez com que o dinheiro circulasse.

A próxima geração da indústria cripto é para fazer com que o valor seja criado.

E a IA pode ser a variável mais importante neste caminho.