A Applied Digital Pode Tornar-te Milionário? Veja o que os Números Dizem

O crescimento da inteligência artificial despertou uma vasta gama de oportunidades de investimento, mas uma questão paira no ar: será que é realmente possível tornar-se milionário apostando numa jogada de infraestrutura de IA como a Applied Digital (NASDAQ: APLD)? A resposta curta envolve analisar a trajetória de crescimento explosivo da empresa — e entender por que essa trajetória já pode estar refletida na sua avaliação.

A Corrida do Ouro dos Data Centers de IA e o Potencial de Crescimento da Applied Digital

A Applied Digital nem sempre esteve focada em IA. A empresa começou no setor de criptomoedas, construindo data centers de mineração. Mas, quando centenas de bilhões de dólares começaram a fluir para a infraestrutura de IA nos últimos anos — e ficou claro que os data centers tradicionais não conseguiam lidar com as exigências computacionais dos sistemas de IA modernos — a empresa mudou de direção para onde o dinheiro realmente estava.

Segundo pesquisas da McKinsey & Company, os gastos totais com data centers podem atingir os 7 trilhões de dólares até 2030, com a IA capturando a maior fatia desses investimentos. Para a Applied Digital, isso significa construir campus especializados projetados para fornecer a potência computacional bruta que as empresas de IA desesperadamente precisam.

A empresa está atualmente construindo várias instalações de data centers de IA, com previsão de entrada em operação até 2027. Essas operações não são pequenas — o Polaris Forge 1 e o Polaris Forge 2 terão capacidades de 450 megawatts e 300 megawatts, respetivamente. Enquanto isso, o Delta Forge 1, previsto para lançar até meados de 2027, acrescentará mais 430 megawatts ao total. No geral, a Applied Digital aposta que a procura por infraestrutura de IA continuará a crescer — e os números sugerem que essa é uma aposta razoável.

Contratos de 16 Mil Milhões de Dólares Garantidos: Uma Explosão de Receita à Vista

Aqui é que a história fica interessante. A Applied Digital já garantiu acordos de arrendamento importantes que asseguram fluxos de receita futuros. A empresa assinou um contrato de 11 mil milhões de dólares com a CoreWeave, com duração de 15 anos. Também firmou compromissos de aproximadamente 5 mil milhões de dólares com outra grande empresa de IA (nome ainda não divulgado).

São 16 mil milhões de dólares em receita previsível nos próximos quinze anos — o que significa um crescimento enorme à vista. Analistas de Wall Street projetam que a Applied Digital deverá gerar cerca de 346 milhões de dólares em receita em 2026 e 535 milhões de dólares em 2027. Para uma empresa que era muito menor há apenas alguns anos, esse tipo de expansão é o sonho de quem quer construir riqueza.

Por Que a Alta de 700% Significa Que Sonhos de Milionário Estão Mais Difíceis de Alcançar Agora

Aqui está o problema: a janela de oportunidade para se tornar milionário pode já ter fechado para novos investidores.

O preço das ações da Applied Digital disparou 700% nos últimos 18 meses — uma subida impressionante que elevou a capitalização de mercado da empresa para 9,5 mil milhões de dólares. Investidores que entraram cedo nesta história já tiveram retornos extraordinários. Mas, para quem compra hoje, as contas tornam-se menos atraentes.

A ação agora negocia a 17 a 18 vezes a receita projetada para o exercício de 2027. Para uma empresa que ainda está gastando uma quantia significativa de dinheiro para financiar seu boom de construção de data centers, essa avaliação é elevada. Quando você depende de apenas alguns contratos gigantescos para impulsionar o crescimento, e toda a tese depende de os investimentos em IA permanecerem em alta na próxima década, pagar um prêmio elevado torna-se arriscado.

O Risco Real que Pode Destruir a História de Criação de Riqueza da Applied Digital

Considere as vulnerabilidades estruturais. A receita da Applied Digital está concentrada em poucos clientes principais. Se o sentimento de investimento em IA mudar — ou se a demanda por capacidade computacional diminuir por qualquer motivo — a empresa enfrentará uma crise de credibilidade. Além disso, a empresa está consumindo quantidades enormes de dinheiro para construir esses data centers antes que as receitas se materializem totalmente, e isso faz com que os primeiros investidores já tenham capturado a alta.

Quem investiu há 18 meses? Já aproveitou a oportunidade de ganhos substanciais. Essa janela de oportunidade impulsionada pelo momentum já passou em grande parte.

Ganhar Dinheiro vs. Tornar-se Milionário: Um Caminho de Investimento Mais Inteligente

A equipe do Motley Fool Stock Advisor recentemente divulgou sua lista das 10 melhores ações para comprar agora — e a Applied Digital não está nela. A história mostra que isso importa. Em dezembro de 2004, quando a Netflix foi recomendada aos assinantes do Stock Advisor, um investimento de 1000 dólares teria crescido para 446.319 dólares. Quando a Nvidia foi incluída na lista em abril de 2005, o mesmo investimento de 1000 dólares teria atingido 1.137.827 dólares.

O histórico do Stock Advisor mostra um retorno médio de 932% — superando os 197% do S&P 500 em períodos semelhantes. A lição? Às vezes, o verdadeiro caminho para o status de milionário não é encontrar a história quente que já subiu 700%, mas descobrir a próxima oportunidade ainda não descoberta antes que Wall Street perceba.

A Applied Digital pode oferecer retornos sólidos no futuro. Mas, com as avaliações atuais e considerando quanto já foi capturado de potencial de valorização, investidores mais novos não devem esperar encontrar aqui a sua fórmula para se tornar milionário. A verdadeira construção de riqueza geralmente acontece mais cedo no ciclo — e é exatamente por isso que os investidores profissionais continuam procurando a próxima fase da revolução da IA, em vez de perseguir os vencedores de ontem.