Eldorado Gold fortalece ativos de cobre e ouro com aquisição de C$3,8 bilhões da Foran

A Eldorado Gold Corp. divulgou recentemente planos para adquirir a Foran Mining Corp., marcando uma fusão transformadora que posiciona a entidade combinada como uma produtora significativa de cobre e ouro. A transação de ações mais dinheiro avalia a Foran em aproximadamente 3,8 bilhões de dólares canadenses, com conclusão prevista para o segundo trimestre de 2026.

Estrutura da Transação e Termos para os Acionistas

Sob o plano de arranjo aprovado pelo tribunal, os acionistas da Foran receberão 0,1128 ações da Eldorado mais 0,01 dólares em dinheiro por ação detida. Essa compensação reflete um prêmio de 8% em relação aos preços médios ponderados pelo volume dos últimos 20 dias de ambas as empresas, em 30 de janeiro. Após a conclusão do negócio, espera-se que os acionistas existentes da Eldorado detenham aproximadamente 76% da empresa resultante, enquanto os investidores da Foran terão cerca de 24% da entidade combinada.

Portfólio de Projetos Integrados com Exposição Diversificada ao Cobre

A fusão une duas iniciativas de desenvolvimento totalmente financiadas, com produção comercial prevista para meados de 2026. Skouries, na Grécia, e McIlvenna Bay, em Saskatchewan, Canadá, representam programas de capital totalmente comprometidos. O portfólio combinado oferece uma exposição significativa ao cobre, juntamente com uma produção importante de ouro, com pesos projetados de commodities de 77% ouro, 15% cobre e 8% outros metais. Essa configuração equilibrada abrange múltiplas jurisdições no Canadá, Grécia e Turquia, reduzindo o risco de concentração e fortalecendo a resiliência operacional.

Projeções Financeiras e Justificativa Estratégica

A empresa pro-forma deve gerar aproximadamente 900.000 onças de ouro equivalente em 2027, apoiada por um EBITDA estimado de 2,1 bilhões de dólares e cerca de 1,5 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre. A transação fortalece substancialmente a presença da empresa no Canadá ao adquirir um ativo de importância estratégica, além de expandir o potencial de exploração mineral, incluindo a zona Tesla de alta qualidade da Foran. Após o fechamento do negócio, Dan Myerson, que atua como Presidente Executivo e Diretor-Geral da Foran, será nomeado para o conselho de administração da Eldorado.

As reações do mercado refletiram o posicionamento dos investidores no final de janeiro, com a Eldorado Gold negociando 4,19% mais baixa a 41,11 dólares na Bolsa de Nova York durante a pré-abertura, enquanto a Foran Mining fechou 7,18% mais baixa a CAD 6,59 na Bolsa de Toronto na sexta-feira.