Como as derivadas parciais e as ferramentas de criptomoedas estão a reinventar as estratégias dos investidores ultra-ricos

O mundo dos investidores ultra-ricos está a atravessar um momento crítico de reavaliação. Após uma década de evolução do mercado de criptomoedas, muitos daqueles que perderam as oportunidades iniciais agora reconhecem a necessidade de uma solução abrangente para ingressar nos ativos digitais. Instituições financeiras, incluindo a Binance, estão a desenvolver ofertas especializadas que vão muito além dos fundos de bolsa tradicionais, abrindo acesso a instrumentos de investimento complexos, incluindo derivados privados e estratégias estruturadas.

O problema que os escritórios familiares de cidadãos ultra-ricos enfrentam costuma parecer paradoxal: possuem recursos suficientes para investir significativamente em criptomoedas, mas a maioria dos bancos tradicionais e gestores de capitais oferece soluções mínimas, como ETFs, ou demonstra insegurança em relação aos ativos digitais. Segundo um estudo da empresa suíça Avaloq, realizado em 2025, os gestores de património enfrentam uma pressão crescente por parte dos clientes, que exigem acesso a ativos de criptomoedas. Nos Emirados Árabes Unidos, por exemplo, 63% dos representantes de camadas ultra-ricas trocaram de consultores ou consideram essa possibilidade, sem receber suporte adequado na área de investimentos digitais.

Uma nova abordagem para grandes investimentos

A Binance recentemente lançou o Binance Prestige — um serviço especializado para investidores com ativos de 10 milhões de dólares ou mais. É uma extensão da plataforma Binance Wealth, concebida como uma solução completa que oferece acompanhamento personalizado em cada etapa do percurso de investimento.

Catherine Chen, chefe do departamento de clientes VIP e institucionais da Binance, destacou o obstáculo fundamental que o novo serviço resolve: «Frequentemente, os bancos privados dizem que não há uma procura significativa por criptomoedas fora do âmbito dos ETFs. No entanto, trata-se de um ciclo vicioso — os gestores tradicionais de capitais dificultam a expansão da oferta, não desenvolvendo competências relevantes».

O atendimento prático aos clientes começa na fase de entrada inicial no mercado. Ao contrário dos utilizadores comuns da aplicação móvel, os clientes do Binance Prestige têm a oportunidade de realizar grandes compras de criptomoedas através de comunicação direta com consultores profissionais. Cada transação é cuidadosamente planeada, tendo em conta o perfil de investimento, o histórico do portefólio e o limiar de risco do cliente.

O processo de aquisição de criptomoedas frequentemente envolve o uso de métodos algorítmicos avançados. Chen explicou que estratégias como o preço médio ponderado por volume (VWAP) ou o preço médio ponderado por tempo (TWAP) permitem dividir ordens grandes em múltiplas transações menores, executadas com intervalos, minimizando o impacto no mercado e otimizando o preço de execução.

Expansão de instrumentos: do gestão tradicional a derivados privados

Após acumular uma posição significativa em criptomoedas, os investidores enfrentam a questão de gerar rendimento e gerir a volatilidade do portefólio. É aqui que entram instrumentos financeiros mais complexos.

O Binance Prestige oferece acesso ao Binance Earn para obter rendimento passivo, mas a verdadeira inovação reside na utilização de derivados privados — contratos de opções e produtos estruturados que permitem aos investidores proteger posições e gerar rendimento a partir de oscilações de mercado.

Chen descreveu um cenário típico: «Se o mercado apresenta uma volatilidade significativa, o investidor pode construir uma posição de modo a receber um cupão durante movimentos laterais do preço. Ao mesmo tempo, se o ativo atingir um preço-alvo, pode exercer uma opção incorporada». Estes contratos estruturados representam uma alternativa às apostas simples, especialmente para carteiras geridas profissionalmente por escritórios familiares.

No entanto, a abordagem do Binance Prestige exclui territórios de risco, como as finanças descentralizadas (DeFi). Em vez disso, o foco está em instrumentos de investimento tradicionais adaptados ao mundo das criptomoedas. A equipa está disponível para considerar uma vasta gama de soluções financeiras complexas, desde opções voláteis até notas estruturadas, dependendo do perfil e objetivos do cliente.

Segurança e flexibilidade na gestão de ativos

À medida que os volumes de investimento aumentam, a questão da segurança do armazenamento torna-se ainda mais crítica. Os escritórios familiares dispõem de várias opções de custódia, refletindo diferentes níveis de risco e conforto.

Chen explicou o leque de opções disponíveis: alguns clientes confiam na infraestrutura e nos padrões ISO da Binance para armazenar ativos diretamente na bolsa. Outros preferem carteiras de hardware ou serviços de terceiros para custódia. Para uma solução mais abrangente, a Binance oferece interação com parceiros institucionais através do programa SAFU (Fundo de Proteção de Ativos dos Utilizadores).

Para clientes ultra-ricos e escritórios familiares, existe um acordo bancário tripartido — uma forma de custódia em que um terceiro independente garante o máximo controlo e transparência. Esta solução é especialmente atraente para clientes que já mantêm relações com bancos privados que fazem parte da rede de parceiros bancários da Binance.

De acumulação a planeamento de sucessão

Uma tendência interessante, observada por Chen, é o aumento do interesse na transferência de ativos de criptomoedas para a próxima geração. Os primeiros adeptos das criptomoedas, que entraram no mercado há dez anos, eram frequentemente jovens empresários com ativos mínimos. Hoje, esses mesmos investidores são famílias estabelecidas com filhos, que começam a pensar em planeamento sucessório de longo prazo e na transmissão de capital.

Embora o roteiro de desenvolvimento do Binance Prestige permaneça confidencial, Chen sugeriu a possibilidade de expandir os serviços de gestão de património tradicionais, incluindo planeamento de sucessão e distribuição estratégica de ativos entre gerações. Esta direção de desenvolvimento reflete a evolução da indústria de criptomoedas, de uma fronteira especulativa a um segmento reconhecido de gestão de riqueza.

Assim, o surgimento de plataformas especializadas que integram derivados privados, estratégias comerciais complexas e uma gama completa de gestão de ativos sinaliza uma maturidade qualitativa do mercado de criptomoedas. Para os investidores ultra-ricos, isto significa que a janela de oportunidade não se fecha — ela simplesmente exige ferramentas mais sofisticadas e acompanhamento profissional.