De acordo com o presidente e sócio-gerente da Coinfund, Christopher Perkins, o colapso do mercado de criptomoedas em 10 de outubro causou danos mais severos do que o infame colapso da FTX. Esta visão de uma das figuras mais proeminentes da indústria levanta questões importantes sobre o que realmente abalou o mercado com mais força — um evento de cisne negro como a implosão da FTX, ou a correção repentina de todo o mercado que se desenrolou naquele dia de outubro.

A perspetiva de Perkins sugere que a queda generalizada afetou mais participantes e liquidez em toda a extensão, em comparação com as consequências concentradas da falha de uma única plataforma. Quer seja um trader assistindo à ação dos preços ou um investidor reavaliando a estratégia de portfólio, compreender essas dinâmicas de mercado é importante. A distinção entre risco idiossincrático (risco específico da FTX) e risco sistêmico (correções de mercado) tem implicações reais sobre como pensamos a resiliência e a diversificação de portfólios nos mercados de criptomoedas.