Hotcoin Research | Focar na energia de recuperação de curto prazo e no potencial de "fenda de ouro" na primeira metade do ano

Desempenho do mercado de criptomoedas

Atualmente, a capitalização total do mercado de criptomoedas é de 3,22 biliões de dólares, com o BTC representando 59%, ou seja, 1,9 biliões de dólares. A capitalização de stablecoins é de 310,6 mil milhões de dólares, com um aumento de 1,01% nos últimos 7 dias, crescendo significativamente, sendo USDT responsável por 60,07% dessa fatia.

Entre os 200 principais projetos do CoinMarketCap, a maioria apresentou ganhos pequenos, alguns tiveram perdas, incluindo: BTC com um aumento de 5,5% em 7 dias, ETH com 6,6%, SOL com 3,1%, DASH com 141,5%, XMR com 54,9%.

Nesta semana, o fluxo líquido de entrada de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA foi de 14,17 milhões de dólares; o fluxo líquido de entrada de ETFs de Ethereum à vista nos EUA foi de 4,78 milhões de dólares.

Previsões de mercado (de 19 a 25 de janeiro):

Atualmente, o índice RSI está em 47,38 (faixa neutra), o índice de medo e ganância está em 50 (retornando ao nível neutro após vários meses), o índice de temporada de altcoins está em 33 (neutro, abaixo da semana passada).

Intervalo principal do BTC: $94.800 - $100.000

Intervalo principal do ETH: $3.250 - $3.400

Intervalo principal do SOL: $138 - $155

Dados on-chain indicam que a pressão de realização de lucros diminuiu, instituições estão voltando a comprar através de ETFs à vista, as apostas de alta no mercado de opções também estão aumentando, a disposição ao risco está se recuperando, mas o BTC acumulou uma grande quantidade de posições de compra de resistência histórica na faixa de $97.000 a $117.400, formando uma forte pressão de venda. Para o primeiro semestre de 2026, mantém-se uma postura “cautelosamente otimista”. Recentemente, memes em chinês têm sido bastante populares na cadeia, e ao focar em oportunidades de curto prazo, é preciso estar altamente atento a um risco de consenso vindo de instituições tradicionais: no primeiro semestre de 2026 (possivelmente após 26 de janeiro), o mercado pode passar por um evento de “liquidação de risco” significativo, levando a uma forte correção de preços.

Entender agora

Revisão dos principais eventos da semana

12 de janeiro, a tensão geopolítica internacional se intensificou, ouro, prata e petróleo subiram em toda a linha, o ouro futuro atingiu pela primeira vez US$ 4600 por onça;

No dia 12 de janeiro, segundo o The New York Times, promotores federais dos EUA iniciaram uma investigação criminal contra o presidente do Fed, Powell. A investigação foca na renovação do edifício sede do Fed em Washington, marcando uma escalada no conflito de longa data entre o presidente Trump e o presidente do Fed;

No dia 11 de janeiro, segundo a CNBC, Walmart e Google anunciaram uma nova parceria, permitindo que compradores usem diretamente o Google Discover para procurar e comprar produtos do Walmart e Sam’s Club, suportando compras sem sair do chatbot de IA;

Em 13 de janeiro, o ex-prefeito de Nova York, Eric Adams, lançou o “NYC Token”, que rapidamente subiu após o lançamento, mas recuou logo em seguida;

Em 14 de janeiro, o Comitê de Agricultura do Senado planeja divulgar seu projeto de lei de estrutura do mercado de criptomoedas (Lei de Clareza) em 21 de janeiro, e realizar uma audiência crucial sobre o texto em 27 de janeiro;

Em 14 de janeiro, segundo dados do glassnode, devido ao rebote do mercado de criptomoedas hoje, cerca de 684 milhões de dólares foram liquidados em 24 horas, com 577 milhões de dólares de posições vendidas liquidadas, além de ser a maior liquidação de posições vendidas desde o “Crash de 11 de outubro”, envolvendo as 500 maiores criptomoedas;

Em 15 de janeiro, vários oficiais do Fed destacaram publicamente na quarta-feira a importância da independência do banco central na formulação da política monetária. Ao mesmo tempo, sinalizaram que a reunião deste mês pode adiar o corte de juros, devido à resiliência da economia americana e ao nível elevado de inflação, mantendo uma política restritiva;

Em 15 de janeiro, Nikita Bier, responsável pelo produto X e conselheiro do ecossistema Solana, afirmou: “Estamos revisando a política de API para desenvolvedores: não permitiremos mais aplicativos que recompensam usuários por postar no X (também conhecido como ‘InfoFi’). Esses mecanismos já causaram uma grande quantidade de conteúdo de baixa qualidade e spam baseado em IA na plataforma”;

Em 16 de janeiro, segundo a BeInCrypto, fontes próximas revelaram que a Polygon realizou uma grande rodada de demissões internas. Especialistas dizem que cerca de 30% dos funcionários foram dispensados nesta semana. Esta não é a primeira vez que a Polygon realiza uma grande redução de pessoal. Em 2024, a empresa já havia cortado quase 20% de seus funcionários.

Macroeconomia

13 de janeiro, o índice de preços ao consumidor (CPI) core de dezembro nos EUA, não ajustado sazonalmente, foi de 2,6% ao ano, abaixo do esperado de 2,70%, e o valor anterior de 2,60%;

15 de novembro, o número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego na semana até 10 de janeiro foi de 198 mil, abaixo do esperado de 215 mil, e o valor revisado de 208 mil para 207 mil;

15 de janeiro, segundo dados do CME “Federal Reserve Watch”, a probabilidade de o Fed cortar juros em 25 pontos-base em janeiro é de 3,4%, enquanto a de manter a taxa inalterada é de 96,6%.

ETFs

Segundo dados, entre 12 e 16 de janeiro, o fluxo líquido de entrada de ETFs de Bitcoin à vista nos EUA foi de 14,17 milhões de dólares; até 16 de janeiro, a saída do GBTC (Grayscale) totalizou 25,367 bilhões de dólares, com um saldo atual de 15,634 bilhões de dólares, enquanto o IBIT (BlackRock) possui atualmente 74,697 bilhões de dólares. A capitalização total do ETF de Bitcoin à vista nos EUA é de 129,177 bilhões de dólares.

O fluxo líquido de entrada de ETFs de Ethereum à vista nos EUA foi de 4,78 milhões de dólares.

Previsões para o futuro

Conferências do setor

Consensus Hong Kong 2026 acontecerá de 11 a 12 de fevereiro em Hong Kong, China;

ETHDenver 2026 será de 17 a 21 de fevereiro em Denver, EUA;

EthCC 9 ocorrerá de 30 de março a 2 de abril de 2026 em Cannes, França. A EthCC é uma das maiores e mais antigas conferências anuais da comunidade Ethereum na Europa, focada em tecnologia e desenvolvimento comunitário.

Progresso de projetos

A ex-namorada de SBF, Caroline Ellison, pode ser libertada em 21 de janeiro de 2026. Anteriormente, ela testemunhou como uma das principais testemunhas no julgamento criminal de SBF em 2023, sua “colaboração significativa” foi reconhecida pelo juiz, mas ela ainda foi condenada à prisão;

A plataforma de recompensas por vulnerabilidades em criptografia Immunefi lançará seu token IMU em 22 de janeiro;

A distribuição de airdrops do Meteora, MET, terminará em 23 de janeiro, e os tokens não reclamados serão adicionados ao estoque de reserva da comunidade para futuras recompensas;

O projeto de filme on-chain Sequel anunciou que seu filme financiado na Base, THE MUSICAL, foi selecionado para competir na Sundance Film Festival. A estreia será em 25 de janeiro na categoria de filmes de ficção dos EUA.

Eventos importantes

22 de janeiro, às 21h30, número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego na semana até 17 de janeiro: ( mil);

23 de janeiro, às 23h00, será divulgado o valor final do índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de janeiro.

Desbloqueio de tokens

Official Trump (TRUMP) desbloqueará 50 milhões de tokens em 18 de janeiro, avaliado em aproximadamente 271 milhões de dólares, representando 11,95% do circulating supply;

Ondo (ONDO) desbloqueará 1,94 bilhões de tokens em 18 de janeiro, avaliado em cerca de 772 milhões de dólares, representando 57,23% do circulating supply;

LayerZero (ZRO) desbloqueará 25,71 milhões de tokens em 20 de janeiro, avaliado em aproximadamente 42,68 milhões de dólares, representando 6,36% do circulating supply;

River (RIVER) desbloqueará 1,5 milhão de tokens em 22 de janeiro, avaliado em cerca de 29,84 milhões de dólares, representando 4,32% do circulating supply;

Soon (SOON) desbloqueará 21,88 milhões de tokens em 23 de janeiro, avaliado em aproximadamente 7,55 milhões de dólares, representando 5,63% do circulating supply;

Humanity (H) desbloqueará 105 milhões de tokens em 25 de janeiro, avaliado em cerca de 19,6 milhões de dólares, representando 4,57% do circulating supply.

Sobre nós

Hotcoin Research, como núcleo de pesquisa e análise da Hotcoin Exchange, dedica-se a transformar análises profissionais em suas ferramentas de investimento. Através do 《Insight Semanal》 e 《Relatórios de Profundidade》, analisamos o mercado; com a coluna exclusiva 《Seleção de Criptos Quentes》 (filtro duplo AI + especialistas), identificamos ativos potenciais, reduzindo custos de tentativa e erro. Semanalmente, nossos pesquisadores também fazem lives para interpretar tendências e tendências de mercado. Acreditamos que uma companhia com empatia e orientação profissional pode ajudar mais investidores a atravessar ciclos e aproveitar as oportunidades do Web3.

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A volatilidade do mercado de criptomoedas é alta, e investir envolve riscos. Recomendamos fortemente que os investidores compreendam completamente esses riscos e invistam dentro de um rigoroso quadro de gestão de riscos, para garantir a segurança do capital.

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