Swift e Societe Generale Liquidam Obrigações Tokenizadas Usando Stablecoins

Fonte: Coindoo Título Original: Swift e Societe Generale Liquidam Obrigações Tokenizadas Usando Stablecoins Link Original: A Swift concluiu um novo teste de interoperabilidade de ativos digitais juntamente com a subsidiária de blockchain do Societe Generale, SG-FORGE, demonstrando como obrigações tokenizadas podem ser emitidas, liquidadas e servidas usando tanto dinheiro fiat quanto moedas digitais dentro da infraestrutura financeira existente.

O teste aproxima a Swift do seu objetivo de atuar como uma camada de coordenação neutra entre as finanças tradicionais e os sistemas emergentes baseados em blockchain, num momento em que a tokenização está a acelerar nos mercados de capitais.

Principais Conclusões

• Swift e SG-FORGE do Societe Generale realizaram um teste de liquidação de obrigações tokenizadas usando moeda fiat e stablecoins.
• A transação utilizou a stablecoin EURCV, compatível com MiCA, da SG-FORGE, juntamente com a infraestrutura existente da Swift.
• Eventos principais do ciclo de vida das obrigações foram geridos através de sistemas blockchain e tradicionais numa única sequência coordenada.
• O teste apoia o plano mais amplo da Swift de construir um livro-razão partilhado baseado em blockchain para pagamentos transfronteiriços e ativos digitais.

Swift e Societe Generale testam liquidação de obrigações tokenizadas

O teste foi realizado em colaboração com a SG-FORGE, a divisão de ativos digitais do Societe Generale. Usando a stablecoin EURCV, denominadas em euros, da SG-FORGE, as partes puderam trocar e liquidar obrigações tokenizadas, apoiando pagamentos tanto em moeda fiat quanto em forma digital.

A EURCV foi desenhada para cumprir a regulamentação europeia sobre Mercados de Cripto-Ativos e é compatível nativamente com a rede da Swift, permitindo que as transações sejam coordenadas através de plataformas blockchain e sistemas de pagamento existentes.

Papéis de mercado familiares, nova tecnologia

Vários grandes bancos europeus participaram realizando funções padrão de mercados de capitais. A BNP Paribas Securities Services e a Intesa Sanpaolo atuaram como agentes pagadores e custodiante, demonstrando que obrigações tokenizadas podem ser geridas usando papéis institucionais estabelecidos.

O teste cobriu com sucesso eventos-chave do ciclo de vida das obrigações, incluindo emissão, liquidação entrega-por-pagamento, pagamentos de cupões e resgates, tudo gerido como parte de um processo coordenado único.

Interoperabilidade em vez de substituição

Em vez de posicionar a infraestrutura blockchain como uma alternativa à Swift, o teste destacou um modelo colaborativo. A Swift coordenou a transação usando padrões de mensagens existentes, como o ISO 20022, enquanto os componentes blockchain operaram nos bastidores.

Esta configuração permite que os bancos beneficiem de liquidações mais rápidas e automatizadas, sem necessidade de interagir diretamente com protocolos blockchain ou de reformular sistemas internos, reduzindo riscos operacionais e de conformidade.

Segundo Thomas Dugauquier, o teste mostra como a interoperabilidade pode ajudar a escalar ativos digitais dentro de mercados regulados, preservando fluxos de trabalho confiáveis enquanto introduz novas tecnologias.

Parte de uma estratégia mais ampla de ativos digitais

A colaboração com SG-FORGE baseia-se numa série mais ampla de pilotos de ativos digitais e moedas digitais liderados pela Swift. Estes testes abrangem valores mobiliários tokenizados, liquidação mista de moeda fiat e digital, e mensagens baseadas em blockchain com bancos e instituições públicas.

Com muitos desses testes agora concluídos, a Swift prepara-se para adicionar um livro-razão partilhado baseado em blockchain à sua infraestrutura. Desenvolvido com mais de 30 bancos em todo o mundo, o livro-razão inicialmente focará em possibilitar pagamentos transfronteiriços em tempo real, 24/7, antes de expandir para outros casos de uso de ativos digitais.

Definindo padrões para escala

Além do trabalho técnico, a Swift submeteu propostas de diretrizes de práticas de mercado ao Securities Market Practice Group. O objetivo é integrar ativos digitais nos processos existentes de mercados de capitais, sem comprometer a estabilidade financeira ou aumentar a complexidade de onboarding.

À medida que a tokenização se espalha por obrigações, ações e outros ativos do mundo real, a fragmentação entre blockchains continua a ser um grande desafio. O trabalho da Swift com o Societe Generale e outras instituições posiciona a rede como um conector entre os ecossistemas digitais emergentes e o sistema financeiro global já existente.