A queda do mercado de ações dos EUA amplia-se para 1%, o sentimento do mercado de criptomoedas enfrenta pressão de transmissão

O mercado de ações dos EUA continuou a tendência de queda hoje, com o índice Dow Jones Industrial Average a ampliar a sua queda para 1%. Este sinal macroeconómico está a ser transmitido ao mercado de criptomoedas, com o sentimento do mercado a mostrar uma correção evidente. Num contexto de crescente correlação entre ações americanas e ativos criptográficos, esta rodada de ajustamento merece atenção especial.

Impacto do declínio do mercado de ações

Transmissão direta do sentimento de risco

Como indicador de ativos de risco globais, o desempenho do mercado de ações dos EUA tem vindo a reforçar a sua influência no mercado de criptomoedas nos últimos dois anos. Quando há uma queda significativa nas ações americanas, normalmente desencadeia uma reação em cadeia nos ativos de risco:

• Investidores institucionais podem reduzir simultaneamente a alocação em ativos de alto risco
• O sentimento dos investidores individuais acompanha a tendência de baixa do mercado principal
• A liquidez pode retirar-se do mercado de criptomoedas para o setor financeiro tradicional
• As operações de alavancagem financeira enfrentam pressão de liquidação

Referência às leis da história

De acordo com observações passadas, uma queda de mais de 1% num único dia no mercado de ações dos EUA costuma provocar ajustamentos correspondentes no mercado de criptomoedas. Embora a volatilidade do mercado de criptomoedas seja geralmente maior, o atraso na transmissão do sentimento costuma ocorrer dentro de algumas horas. A queda de 1% hoje no mercado de ações dos EUA, embora não seja extrema, indica que o processo de queda está a continuar, o que pode prever mais pressões no futuro.

Áreas a acompanhar

Desempenho de curto prazo do mercado

• Desempenho das commodities e do mercado de títulos (normalmente com movimentos sincronizados com as criptomoedas)
• Tendência do índice do dólar (um dólar forte geralmente reprime ativos criptográficos)
• Queda específica das ações tecnológicas (o Nasdaq tem maior correlação com criptomoedas)

Contexto macroeconómico

Embora o boletim não esclareça explicitamente as razões da queda do mercado de ações dos EUA, geralmente pode estar relacionado com expectativas de taxas de juro, dados de inflação ou perspectivas económicas. Estes fatores tendem a ter um impacto mais duradouro no mercado de criptomoedas do que nas oscilações de curto prazo do sentimento.

Observações futuras

Com base nas informações atuais, o próximo passo é monitorar se o mercado de ações dos EUA continuará a cair, se a sua queda se ampliará, e qual será a reação específica do mercado de criptomoedas. Se a queda das ações americanas continuar a ampliar-se para mais de 2%, o mercado de criptomoedas poderá enfrentar uma pressão de venda maior. Por outro lado, se o mercado de ações dos EUA estabilizar e reverter para alta, o mercado de criptomoedas geralmente também se recuperará rapidamente.

Resumo

A queda de 1% no mercado de ações dos EUA, embora não seja severa, indica que o risco está a acumular-se, dado que a expressão “ampliação da queda” sugere uma tendência de deterioração. A correlação atual entre o mercado de criptomoedas e as ações americanas tornou-se uma característica importante do mercado, e qualquer volatilidade evidente no mercado de ações merece atenção dos investidores em criptomoedas. Recomenda-se acompanhar continuamente o desempenho do mercado de ações dos EUA, bem como as mudanças de liquidez internas no mercado de criptomoedas. Este tipo de risco macroeconómico costuma ser um gatilho para ajustes de curto prazo, mas o impacto a longo prazo dependerá dos fatores fundamentais.