Força de liquidação do BTC desbalanceada: quebra de $95.845 desencadeia liquidação de ordens vendidas de 2,3 bilhões, mas a pressão de queda é ainda maior

De acordo com as últimas notícias, se o Bitcoin ultrapassar os 95.845 dólares, a intensidade de liquidação de posições vendidas nos principais CEXs atingirá 2,303 bilhões de dólares. Por outro lado, se cair abaixo dos 87.397 dólares, a intensidade de liquidação de posições compradas atingirá 1,59 bilhões de dólares. Este dado reflete a delicada batalha atual do mercado — a pressão de liquidação para a alta é muito maior do que para a baixa, mas essa assimetria pode esconder riscos mais profundos.

Sinal de “Assimetria” na Intensidade de Liquidação

Atualmente, o preço do BTC está próximo de 91.138,62 dólares, numa posição intermediária entre dois pontos de liquidação importantes. Essa posição por si só é bastante interessante:

Do ponto de vista da potencialidade de alta, o BTC precisa subir cerca de 5,2% para atingir a intensidade de liquidação de posições vendidas de 95.845 dólares (2,3 bilhões de dólares). Do ponto de vista da potencialidade de baixa, o BTC precisa cair cerca de 4,1% para atingir a intensidade de liquidação de posições compradas de 87.397 dólares (1,59 bilhões de dólares).

Essa distribuição assimétrica de intensidade de liquidação reflete um fenômeno: o tamanho das posições vendidas no mercado é claramente maior do que o das posições compradas. Segundo a intensidade de liquidação, a pressão de liquidação para alta é 1,45 vezes maior do que para baixa, o que indica que a defesa do mercado contra a subida do BTC é mais robusta, enquanto o “estoque de munições” para a queda é relativamente menor.

O Sentimento do Mercado Está Mudando

Ainda mais importante, há uma mudança no sentimento do mercado. Segundo dados de informações, as taxas de financiamento em CEXs e DEXs principais já indicam que o mercado está voltando a se inclinar para o lado de baixa — este é um sinal chave. Além disso, nas últimas 24 horas, houve uma saída líquida de 5.784,60 BTC dos CEXs, sendo que a Binance saiu com 4.078,82 BTC, continuando uma tendência de retirada de fundos que dura vários dias.

Esses sinais, combinados, apontam para uma direção: embora a intensidade de liquidação de posições vendidas seja maior (parecendo mais fácil de ser acionada), o comportamento real dos participantes do mercado — taxas de financiamento em baixa, retirada de fundos em grande quantidade — está na direção de uma preparação para a queda.

O Mercado Está em uma Faixa Crítica de Batalha

Do ponto de vista técnico, o BTC atualmente está numa posição relativamente equilibrada, porém inclinada para o lado de baixa:

• Pressão de alta: precisa superar a intensidade de liquidação de 2,3 bilhões de dólares em posições vendidas, um volume suficiente para criar resistência clara no curto prazo
• Risco de baixa: o sentimento do mercado e as taxas de financiamento estão em baixa, mas a intensidade de liquidação de posições vendidas é maior (15,9 bilhões), o que significa que o “custo” para uma queda é menor
• Faixa-chave: entre 87.397 dólares e 95.845 dólares, essa faixa de aproximadamente 9.000 dólares é o principal espaço de batalha atual do mercado

Opinião pessoal: essa discrepância onde a pressão de liquidação para alta é maior, mas o sentimento do mercado é mais pessimista, geralmente indica que o mercado pode estar se preparando para uma decisão direcional. Quando as taxas de financiamento e os dados de retirada de fundos apontam para baixa, mesmo com maior liquidação de posições vendidas, a probabilidade de queda não é pequena.

Pontos de Observação Futuros

Os próximos dados a serem monitorados com atenção são:

• Se o BTC conseguirá superar efetivamente a intensidade de liquidação de 95.845 dólares
• Caso a tentativa falhe, se o próximo suporte em 87.397 dólares será suficiente para sustentar a queda
• Se o sentimento de retirada de fundos continuará em alta nos CEXs
• Se as taxas de financiamento permanecerão em tendência de baixa

Resumo

A assimetria na intensidade de liquidação do BTC (23,03 bilhões de alta versus 15,9 bilhões de baixa) parece indicar maior pressão de alta, mas o comportamento real do mercado — taxas de financiamento em baixa, retirada contínua de fundos — está se preparando para uma queda. Essa discrepância costuma ser um prenúncio de que o mercado está prestes a tomar uma decisão de direção. Atualmente, o BTC está em 91.138 dólares, próximo de dois pontos de liquidação importantes, e o próximo movimento determinará se os vendedores ou os compradores terão vantagem.