Relatório Diário de Criptomoedas 01.07: Fluxos de Capital Institucional Recomeçam, Adoção de Cenários de Retalho e Sinais de Fundo Técnico Emergentes

1. Entradas Contínuas de Capital Institucional e Perspetiva de Mercado a Longo Prazo
Entradas significativas de capital em Bitcoin e ETFs de criptomoedas tradicionais ocorreram recentemente, impulsionadas por uma procura institucional renovada e uma maior apetência pelo risco no mercado. Entretanto, a influência de Wall Street no mercado de criptomoedas intensificou-se, potencialmente alterando o rally "parabólico" anterior. Os ETFs de Bitcoin atraíram quase $700 milhões num único dia, com Ethereum, XRP, Solana e outros ETFs a subir em conjunto, refletindo um ressurgimento da confiança institucional nas criptomoedas. O presidente da ProCap analisou que Wall Street está a integrar o Bitcoin nos sistemas financeiros tradicionais; os primeiros detentores estão a sair, e embora uma taxa de crescimento anual composta superior a 80% possa não se repetir na próxima década, ainda há potencial para superar os índices bolsistas.
2. Progresso na Aplicação de Cenários de Retalho e Consumidor
Walmart lançou funcionalidades de negociação de Bitcoin e Ethereum através da sua aplicação OnePay, marcando um passo tangível na integração de criptomoedas em cenários de retalho e consumo tradicionais. A Walmart permite aos consumidores negociar Bitcoin e Ethereum via OnePay, promovendo o uso de criptomoedas nas atividades diárias de retalho e acelerando a liquidez de ativos digitais e a formação de hábitos de utilizador. Esta iniciativa reflete a integração da tecnologia cripto por grandes empresas tradicionais, borrando ainda mais as fronteiras entre finanças tradicionais e a economia cripto.
3. Indicadores Técnicos e Análise de Tendência de Preço
O indicador de relação de lucro/perda de detentores de curto prazo de Bitcoin mostra sinais de um fundo de mercado de baixa histórico. A relação atual recuperou, indicando potencial para uma subida significativa. Dados históricos mostram que, quando a relação de oferta de lucro para perda de detentores de curto prazo cai para cerca de 0,013, frequentemente marca um fundo de mercado de baixa ( como em 2011, 2015, 2018, 2022). A relação atual subiu de um mínimo de novembro de 0,013 para 0,45. Padrões históricos sugerem que, quando esta relação se aproxima de 1, os preços do Bitcoin tendem a entrar numa fase de subida sustentada, deixando espaço para maior expansão.
4. Volatilidade do Mercado e Desempenho de Correlação de Ativos
Os preços das criptomoedas sofreram uma correção, mostrando correlação com ativos tradicionais como ações dos EUA e ouro, com o mercado a exibir uma mistura de sentimentos de risco-on e risco-off. O Bitcoin caiu de $95.000 para $92.500, uma descida de 1,3% nas últimas 24 horas, com XRP, Solana e outros também a recuar. Entretanto, as ações dos EUA tiveram ganhos ligeiros, o ouro ultrapassou os $4.500, e a prata disparou 5%, indicando alguma correlação entre cripto e ativos tradicionais, com a dinâmica geral do mercado a ser influenciada por múltiplas classes de ativos.
5. Comportamento dos Mineradores e Ajustes na Alocação de Capital
A Riot Platforms, mineradora de Bitcoin, vendeu Bitcoin para financiar a transformação do centro de dados de IA, refletindo uma utilização diversificada dos lucros da mineração. A Riot vendeu 2.201 BTC em novembro de 2025, arrecadando aproximadamente $200 milhões para apoiar o desenvolvimento do centro de dados de IA. Esta ação demonstra ajustes estratégicos dos mineradores em meio à volatilidade do mercado, passando de uma estratégia de mera manutenção para investir em negócios não relacionados à mineração, de modo a atender às necessidades de transformação do setor.
6. Impactos de Rumores Geopolíticos e de Mercado
Rumores sobre a Venezuela esconder reservas de Bitcoin têm provocado discussões no mercado. Autoridades alertam para ter cuidado com informações falsas, pois o sentimento de curto prazo foi perturbado. Rumores de mercado sugerem que o governo venezuelano pode estar a esconder cerca de $60 bilhões em reservas de Bitcoin, que, se libertadas no mercado, poderiam impactar os preços. A QCP alerta para manter cautela com informações não verificadas. Embora não confirmados, a importância estratégica do Bitcoin e os potenciais choques de oferta continuam a influenciar o sentimento de mercado de curto prazo.