05 de janeiro | Análise do movimento do BTC

Pontos principais

Preço atual: $93.028 (até 05/01 às 11:23)

Perspetiva de curto prazo: Indicadores técnicos em múltiplos prazos mostram tendência de alta, com preços acima das médias-chave nos gráficos de 1h, 4h e diário, e MACD com barras positivas. Existe momentum de quebra para cima no curto prazo, com objetivo de $94.000-$95.000 nas próximas 24-48 horas, mas atenção ao RSI de 1h e 4h em sobrecompra (80,37 e 77,36), que podem desencadear uma correção de curto prazo.

Suportes chave:

• Suporte forte: $92.900 (banda de Bollinger superior de 1h)
• Suporte secundário: $92.656-$91.186 (área de liquidação de touros, acumulando $4,98 bilhões-$12,6 bilhões)
• Suporte psicológico: $90.000 (ponto de maior dor das opções)

Resistências chave:

• Resistência próxima: $93.500-$94.000 (zona de liquidação de bears)
• Resistência de médio prazo: $95.000 (EMA12 semanal)
• Resistência de longo prazo: $101.467 (SMA50 semanal)

Dinâmica de mercado

Preço e volume de negociação

O Bitcoin apresentou desempenho forte nas últimas 24 horas, com alta de 1,89%, passando de $92.947 para $93.028, com valor de mercado estável em $1,859 trilhão. Volume diário de $37,48 bilhões indica atividade de mercado saudável. Os preços nas principais exchanges estão alinhados, com Binance spot a $92.804 e futuros a $91.337, Bybit spot a $93.030 e futuros a $92.762.

Desempenho de derivativos

O volume total de posições em futuros atingiu $60,1 bilhões, crescendo 3,65% em 24h, refletindo maior participação de mercado. A taxa de financiamento permanece positiva (Binance 0,0066%, Bybit 0,0070%, OKX 0,0088%), indicando que os longs continuam pagando, com sentimento de compra predominante.

Nos últimos 24h, a liquidação total foi de $91,6 milhões, sendo que $86,3 milhões (94%) foram de liquidações de bears, e apenas $5,3 milhões (6%) de touros, confirmando momentum de alta de curto prazo. O mapa de risco de liquidação mostra uma zona de liquidação de touros abaixo de $92.656 (acumulando $1,26 bilhão) e uma de liquidação de bears acima de $93.500 (acumulando $685 milhões).

O mercado de opções tem um volume total de $30,2 bilhões, com pontos de maior dor concentrados na faixa de $90.000-$95.000, sendo o ponto de maior dor para contratos de janeiro em $90.000.

Liquidez nas exchanges

Nos últimos 7 dias, a tendência de saída líquida das exchanges persistiu, com saída de 157 BTC em 4 de janeiro, 336 BTC em 3 de janeiro, e pico de saída de 5.474 BTC em 30 de dezembro. O estoque de BTC nas exchanges caiu de 2,763 milhões em 29/12 para 2,751 milhões em 04/01 (valor de $251 bilhões), indicando preferência dos investidores por transferir BTC para carteiras frias, sinal de manutenção de longo prazo.

Análise técnica

Tendência em múltiplos prazos

1 hora: preço acima de EMA12 ($92.077), EMA26 ($91.586) e SMA50 ($90.904), testando a banda superior de Bollinger em $92.899. RSI em 80,37 (sobrecompra), MACD com barras +161, indicando forte momentum de alta.

4 horas: preço rompe EMA12 ($91.103), EMA26 ($90.193) e SMA50 ($88.974), próximo da banda superior de Bollinger em $92.484. RSI em 77,36 (sobrecompra), MACD com barras +185, mantendo expansão positiva.

Diário: preço rompe EMA12 ($89.731), EMA26 ($89.498) e SMA50 ($89.219), mas ainda abaixo de SMA200 ($106.629). RSI em 63,39, indicando saúde na tendência de alta, MACD com barras +747 formando um cruzamento de alta.

Semanal: preço abaixo de EMA12 ($95.099), EMA26 ($99.689) e SMA50 ($101.467), sinalizando que a tendência de longo prazo ainda precisa de confirmação. RSI em 43,23, nível neutro, MACD com barras -1.888, mantendo tendência de baixa.

Indicadores técnicos principais

OBV (On-Balance Volume) em 1h positivo (+5.146), em 4h e diário negativo (-19.330 / -63.168), semanal forte positivo (1,07 milhões), indicando pressão de compra de curto prazo e ajuste de médio prazo coexistindo.

Sentimento de mercado

Opinião nas redes sociais

Início de 2026 mostra sentimento cautelosamente otimista. Narrativa institucional permanece positiva, com notícias de parcerias de mineradoras de Bitcoin com gigantes como Google, proposta de uso de Bitcoin para impostos nos EUA, declarações da CFTC sobre garantias de criptoativos, entre outros avanços regulatórios. Analistas como PlanB destacam a escassez do Bitcoin como valor fundamental, prevendo valor de mercado superior ao ouro. Tom Lee prevê alta significativa de curto prazo, enquanto Jack Mallers critica perspectivas de baixa em contexto de desvalorização de moeda fiduciária e estímulos econômicos.

Sentimento de mercado dividido

Apesar do otimismo institucional, alguns fóruns de comunidade mostram fadiga de investidores de varejo, com alguns migrando para ouro e prata. Analistas técnicos apontam sinais de alerta de indicadores superexcedidos e pressão de aumento de juros, mas a mudança de postura de Jim Cramer para visão de baixa é vista como sinal de fundo de mercado. Criptomoedas alternativas e controvérsias em governança DeFi podem representar riscos de contágio, levando a fluxos seletivos de capital para Bitcoin.

No geral, o foco da comunidade está na atuação do Bitcoin em ativos físicos tokenizados e produtos financeiros perpétuos, prevendo 2026 como ano de fundamentos, não de especulação ampla. Narrativas históricas, como a valorização de máquinas de venda automática de Bitcoin, reforçam a lógica de valorização de longo prazo.

Impacto de eventos relevantes

3-4 de janeiro: ação militar dos EUA captura o presidente da Venezuela, Maduro, e o presidente Trump anuncia controle americano sobre reservas de petróleo do país. Rumores indicam que a Venezuela pode possuir entre 600.000 e 660.000 BTC em reservas ocultas (valor de $56 a $67 bilhões), provenientes de troca de ouro/petróleo. Após o evento, o preço do Bitcoin manteve-se resiliente, na faixa de $90.000-$91.000, e subiu 1% no fim de semana de baixa liquidez, atingindo o pico de duas semanas.

A Tether comprou $779 milhões em BTC em 31/12/2025, e em 2026 detém mais de 96.000 BTC. O governo dos EUA, até 4 de janeiro, possui mais de $30 bilhões em ativos cripto, sendo 97% em Bitcoin. A BlackRock transferiu $123 milhões em BTC/ETH para Coinbase Prime durante a saída de fundos de ETFs em 3 de janeiro.

Avaliação geral

Fatores de alta:

• Sinais técnicos de curto e médio prazo fortes, com preço acima das médias-chave
• Cruzamentos de ouro no MACD em múltiplos prazos, com momentum diário positivo
• Liquidações de bears representam 94%, indicando forte efeito de short squeeze
• Saída líquida contínua das exchanges, restringindo oferta
• Aumento de posições em futuros e taxas de financiamento elevadas, com sentimento de compra
• Participação institucional (Tether em crescimento, avanços regulatórios)

Fatores de risco:

• RSI de 1h e 4h em sobrecompra profunda, risco de correção
• Tendência de longo prazo ainda não confirmada, preço abaixo de principais médias
• Sobrecompra recente pode levar a realização de lucros
• Incertos eventos geopolíticos (Venezuela)

Sugestões de operação: O momento favorece o lado comprador, com maior probabilidade de romper $94.000-$95.000, mas atenção aos suportes de $92.900 e $92.656. Se o RSI de 1h recuar abaixo de 60, pode ser oportunidade de entrada mais segura. Investidores agressivos podem entrar com posições leves entre $92.500-$93.000 com stop em $91.500; investidores conservadores devem aguardar a correção de sobrecompra. Objetivos em $94.000-$95.000, com resistência acima do EMA12 semanal.