Desde tempos antigos, quem fica preso em contratos geralmente usa alavancagem baixa. Sabe por quê? Existe um provérbio que diz "água morna a ferver uma rã", porque você com alavancagem baixa não sente nada, e assim vai se aprofundando cada vez mais na posição, aumentando as compras na sua própria posição com mais fundos, ficando cada vez mais preso, cada vez mais preso, cada vez mais preso. Portanto, usar uma alavancagem grande ou pequena nos contratos não é o mais importante; o que importa é se você coloca stop loss. Se você não colocar stop loss, quem vai explodir sua posição? Vocês não acham?

Embora a alavancagem baixa pareça ter risco menor, justamente por sua volatilidade relativamente suave, ela facilita a complacência, como a água morna a ferver uma rã, que inconscientemente vai ficando mais preso na posição. Muitas pessoas continuam a aumentar suas posições, ficando cada vez mais presas, e no final sofrem perdas severas.

A questão central não é o tamanho da alavancagem, mas sim se você segue rigorosamente as regras de stop loss. Independentemente do nível de alavancagem, não colocar stop loss é como dirigir sem cinto de segurança: em caso de movimentos extremos do mercado, é fácil ser eliminado. O stop loss é a linha de defesa mais importante para proteger seu capital, permitindo que você saia a tempo quando sua análise estiver errada, preservando a maior parte do seu dinheiro.

Ao fazer negociações de contratos, o mais importante é ter uma forte consciência de gerenciamento de risco, definir níveis de stop loss razoáveis e segui-los firmemente. Essa é a base para a sobrevivência a longo prazo.

A essência da negociação em faixa é prever que o preço oscilará dentro de um determinado intervalo, lucrando com vendas altas e compras baixas. Mas, assim que o mercado sai de uma tendência unilateral, seja rompendo para cima ou para baixo, essa estratégia de ordens pendentes bidirecionais enfrenta riscos enormes.

Por que você fica preso até perder tudo?

1. Erro na direção: posições longas ou curtas podem continuar a sofrer perdas, enquanto a ordem contrária pode nem ser executada, impossibilitando a cobertura.

2. Armadilha de aumento de posição: muitas pessoas continuam a aumentar suas posições na direção de perda, diluindo o custo, ficando cada vez mais presas.

3. Liquidez escassa: em uma tendência unilateral, o preço se move rapidamente, e pode nem dar tempo de executar o stop loss, causando perdas por deslizamento.

4. Pressão psicológica: ao ver as perdas aumentarem, é comum desenvolver uma esperança infundada, relutando em colocar stop loss, o que pode levar à liquidação total.

A abordagem correta é: se você vai fazer negociação em faixa, deve estabelecer stop loss rigorosamente. Assim que o preço romper o limite do intervalo, é preciso admitir o erro e sair rapidamente, ao invés de resistir ou aumentar a posição continuamente. Além disso, a gestão de posição deve ser racional, não por causa de uma alavancagem baixa, operar com posições pesadas.