Durante os feriados, o mercado de capitais na China enfrenta um bloqueio de curto prazo, levando a uma contração evidente na liquidez do mercado. Essa tensão temporária no fornecimento de fundos impacta diretamente a eficiência na execução de estratégias de negociação quantitativa — a falta de contraparte para negociações de alta frequência, oportunidades de arbitragem limitadas e uma diminuição na participação do mercado. Curiosamente, esse estado de "paragem passiva" cria uma espécie de padrão anormal no mercado: a lógica de negociação tradicional deixa de funcionar, e os ativos de risco são reprecificados. Até mesmo mercados marginais como o de Hong Kong, durante períodos de ausência de fundos incrementais na China, demonstram uma atratividade incomum. Sob pressão de liquidez, os fundos procuram brechas, e a estrutura do mercado sofre uma distorção temporária — talvez essa seja a oportunidade de negociação mais facilmente negligenciada durante as oscilações do ciclo.