Três gigantes de splits de ações que valem o seu capital de investimento a longo prazo

Por que as Divisões de Ações São Importantes para Investidores de Valor

As empresas realizam divisões de ações quando um desempenho operacional forte e uma liderança otimista sinalizam potencial de crescimento sustentado. O próprio anúncio muitas vezes serve como um indicador de alta, podendo despertar um interesse renovado dos investidores. Embora várias corporações tenham implementado divisões nos últimos anos, nem todas oferecem retornos iguais a longo prazo. Para investidores com capital pronto a ser investido hoje, aqui estão três candidatos convincentes que merecem um compromisso de manutenção por uma década.

Amazon: Convergência de Computação em Nuvem, IA e Publicidade

Amazon (NASDAQ: AMZN) passou por quatro divisões de ações ao longo da sua história—junho de 1998, janeiro de 1999, setembro de 1999 e, mais recentemente, uma divisão de 20 por 1 em junho de 2022. Esse evento de 2022 marcou a primeira divisão da empresa em mais de 23 anos e, desde então, as ações subiram aproximadamente 170%.

A divisão AWS da empresa representa o motor financeiro que impulsiona a trajetória de lucratividade da Amazon. Como líder global em infraestrutura de nuvem, a AWS deve beneficiar-se enormemente da demanda explosiva por computação de IA. Organizações que constroem sistemas de IA requerem capacidade computacional massiva e infraestrutura robusta, criando um vento favorável para o crescimento da AWS. Os investimentos estratégicos da Amazon em semicondutores proprietários de IA (Trainium e chips Inferentia) posicionam a empresa para oferecer soluções competitivas em custos enquanto defende a liderança de mercado durante a década de IA.

Um motor de crescimento menos discutido, mas igualmente importante, surge do setor de publicidade da Amazon. Essa divisão cresce mais rápido que o comércio eletrônico principal e mantém margens superiores. Ao controlar o ponto de contato com o cliente e aproveitar a agregação de dados de primeira parte, a Amazon oferece publicidade baseada em intenção com precisão que vendedores e marcas acham irresistível. Embora o crescimento do comércio eletrônico tenha se normalizado, o negócio subjacente mantém uma escala incomparável, alimentada por uma infraestrutura logística formidável, uma seleção abrangente e estratégias de preços competitivos.

Métricas trimestrais recentes reforçam o momentum da Amazon. O terceiro trimestre entregou US$ 180,2 bilhões em vendas líquidas (crescendo 13% ano a ano), enquanto a receita operacional atingiu US$ 17,4 bilhões. A AWS alcançou uma expansão acelerada de 20%, gerando $33 bilhões em receita trimestral a partir do domínio de cargas de trabalho de IA. A divisão de publicidade contribuiu com US$ 17,7 bilhões, representando um crescimento de 22% ano a ano.

O ecossistema Prime, que abrange mais de 240 milhões de membros globais, cria fidelidade por meio de benefícios integrados: entregas rápidas, streaming de entretenimento e serviços de saúde. Esse design de ecossistema incentiva gastos mais profundos em todo o portfólio da Amazon. Investimentos em automação e robótica prometem ganhos adicionais de eficiência operacional e expansão de margens no futuro.

Netflix: De Crescimento de Assinaturas à Diversificação de Lucros

Netflix (NASDAQ: NFLX) realizou três divisões principais de ações: uma divisão de 2 por 1 em 2004, uma de 7 por 1 em 2015 e, mais recentemente, uma divisão de 10 por 1 com efeito a partir de 17 de novembro de 2025. A divisão mais recente reforça a confiança da gestão na criação de valor sustentado.

Embora as assinaturas continuem sendo a base da receita, a Netflix desenvolveu com sucesso fluxos de receita adjacentes de alto crescimento. O nível de assinatura apoiado por publicidade está acelerando rapidamente e deve dobrar a receita em 2025. A integração de jogos, programação esportiva ao vivo e expansão de merchandising criam múltiplos canais de receita futuros anteriormente indisponíveis.

Essa mudança estratégica—de buscar volumes de assinantes para focar na expansão lucrativa—melhorou dramaticamente a alavancagem operacional. Os resultados do terceiro trimestre de 2025 ilustraram essa transformação: US$ 11,5 bilhões em receita (crescendo 17% ao ano), com uma margem operacional de 28%, enquanto o fluxo de caixa livre disparou para US$ 2,7 bilhões. A gestão projeta aproximadamente $9 bilhões em geração de fluxo de caixa livre ao longo de todo o ano de 2025.

A Netflix detém a posição global preeminente na indústria de streaming. Embora a saturação na América do Norte esteja se aproximando, oportunidades de crescimento substanciais permanecem na Ásia, Europa e América Latina. A ênfase da empresa em conteúdo produzido localmente, com ressonância global—exemplificada por sucessos mundiais como Round 6 e Stranger Things—impulsiona a retenção enquanto atrai novos assinantes além-fronteiras. A Netflix demonstrou um poder de precificação notável, aumentando as taxas de assinatura sem desencadear perdas significativas de assinantes. Essa força de marca, combinada com a profundidade de sua biblioteca de conteúdo e análises de comportamento do espectador, cria vantagens semelhantes a uma barreira competitiva.

Nvidia: A Base de Hardware de IA com Vantagem Competitiva Duradoura

Nvidia (NASDAQ: NVDA) completou seis divisões de ações, incluindo uma divisão de 4 por 1 em 2021 e uma divisão de 10 por 1 em 10 de junho de 2024. A divisão de 2024 precedeu uma valorização de 55% no preço das ações.

O papel fundamental da Nvidia na viabilização da arquitetura de IA, aliado a um desempenho financeiro de fortaleza e vantagens competitivas sustentáveis, impulsionou a empresa a níveis de crescimento sem precedentes. O terceiro trimestre de 2026 (terminou em outubro de 2025) entregou receita recorde de $57 bilhões, crescendo 62% ao ano(, e lucro por ação diluído de US$ 1,30, impulsionado pela demanda por data centers e proliferação de GPUs Blackwell. O segmento de receita de data centers sozinho gerou US$ 51,2 bilhões, representando uma expansão de 66% ano a ano.

A Nvidia detém uma participação estimada de 80-90% no mercado de aceleradores de IA para data centers, estabelecendo as GPUs como padrão da indústria para tarefas de computação de IA. A estrutura CUDA )Compute Unified Device Architecture( proprietária da empresa tornou-se o padrão de fato para cargas de trabalho aceleradas por GPU. Grandes plataformas de IA otimizam especificamente para CUDA, enquanto um ecossistema de desenvolvedores que conta milhões globalmente depende da plataforma para desenvolvimento e otimização de aplicações. Esse efeito de rede—reforçado por repositórios de código compartilhados, ferramentas de terceiros e amplo suporte comunitário—cria barreiras formidáveis que os concorrentes não conseguem superar facilmente.

A incorporação institucional do CUDA nos fluxos de trabalho de desenvolvedores e processos organizacionais gera custos de mudança que se mostram economicamente proibitivos de superar. A Nvidia continuamente aprimora a pilha CUDA para extrair o máximo desempenho de suas arquiteturas de GPU mais recentes, frequentemente superando alternativas competitivas apenas de hardware. A fila de pedidos para os chips de próxima geração )famílias Blackwell e Rubin( permanece extraordinariamente robusta, com )bilhões até o final de 2026.

Além dos data centers, a Nvidia está penetrando em robótica, veículos autônomos e aplicações de gêmeos digitais industriais, posicionando a empresa para acessar mercados emergentes de trilhões de dólares. Quando comparados ao retorno de 196% do mercado mais amplo no mesmo período, o Stock Advisor entregou uma média de retorno de 991%—um diferencial de desempenho que supera o mercado—essas vantagens competitivas duradouras tornam-se convincentes para capital paciente.