Muitas pessoas ao ouvirem falar em empréstimos franze a testa, especialmente com dívidas de juros altos e irritantes, como dívidas de cartão de crédito e empréstimos estudantis. Essa aversão é compreensível, afinal, estar endividado é realmente chato, machuca o bolso e o humor.

Mas quero dizer que nem toda dívida é igual. Em certas condições, algumas dívidas podem na verdade se tornar ferramentas para ganhar dinheiro — eu chamo de "boas dívidas". Para famílias comuns, um empréstimo hipotecário com uma taxa de juros razoável é um exemplo clássico de boa dívida.

**Por que dizer que a hipoteca é uma boa dívida?**

Primeiro, ela permite que você compre a casa dos seus sonhos com dinheiro do futuro. Nos EUA, cerca de 75% dos compradores de imóveis fazem exatamente isso — sem uma hipoteca, mesmo assim, muitos não conseguiriam comprar uma casa.

Segundo, as taxas de juros das hipotecas costumam ser as mais baixas. Como empréstimo garantido, os bancos oferecem taxas bastante favoráveis. Desde que você pague em dia, mesmo que o valor da casa caia, o banco não vai simplesmente vir e tomar sua casa. Isso significa que você pode usar dinheiro de baixo custo para fazer investimentos de alto retorno — usando o valor líquido da casa para investir em ações, fundos, ou até reformas e educação superior, que são despesas elevadas.

**Minha experiência prática**

Desde 2015, tenho jogado assim. Na época, saquei US$40 mil do meu imóvel principal e investi em fundos do S&P 500 e no setor de tecnologia (VGT), mantendo esses investimentos até 2021, quando troquei de casa. Naquela época, a taxa média de empréstimo era cerca de 2,5%.

Ao longo de seis anos, o custo de juros que paguei foi de 15%, mas meus investimentos renderam 110%. Fazendo uma conta simples: 110% - 15% = 95% de retorno líquido. Para um valor de US$40 mil, isso equivale a um lucro de US$38 mil.

Esses US$38 mil não ficaram parados, continuaram gerando dinheiro na conta. Até agora (2025), esse valor cresceu para US$105 mil.

Em 2022, repeti a operação. Dessa vez, saquei US$120 mil do meu novo imóvel para investir novamente no VGT, com uma taxa de juros de 3,5%. Até o final de 2025, meu custo de juros foi de 12%, e o retorno do investimento atingiu 140%. O lucro líquido dessa operação foi de US$120 mil × 140% - 12% = US$153 mil.

**Fechamento das contas**

Somando tudo, US$153 mil + US$105 mil = US$258 mil. Essa é a quantia que ganhei ao longo de dez anos usando a alavancagem de uma hipoteca.

Qual é o ponto principal? Na verdade, é aproveitar a oportunidade de taxas de juros baixas em hipotecas, pegar dinheiro barato e investir em ativos com retorno maior. Desde que você confie na sua estratégia de investimento e esteja disposto a suportar as oscilações do mercado, esse caminho é viável.

Claro, não é uma arma secreta e há riscos. Os preços das casas podem cair, seus investimentos podem ter perdas, as taxas de juros podem subir. O importante é fazer as contas direitinho, entender seus números e não se endividar de forma impulsiva.

Como você usa a hipoteca? Tem alguma estratégia de investimento semelhante? Compartilhe sua história nos comentários.