Neste círculo, tenho andado há mais de dez anos, sendo que cinco desses anos foram como trader profissional a tempo inteiro. Olhando para trás, a lição mais profunda não foi qual moeda multiplicou por quantas vezes, ou qual projeto de cem vezes perdeu, mas sim compreender um princípio simples: a disciplina é a verdadeira proteção.

Quando entrei neste mercado, era como a maioria dos novatos. Passava o dia a estudar vários indicadores técnicos, a acreditar cegamente nos dados na blockchain, a imaginar que tinha encontrado a arma secreta do mercado. Mas o mercado não joga de acordo com a razão, ele ensina diretamente com dinheiro — aqui, a experiência adquirida após uma refeição costuma ser mais útil do que a teoria.

**Uma má atitude pode levar a uma derrota total**

No mundo das criptomoedas, não falta nada, exceto paciência. Todos os dias vejo novatos com a cabeça cheia de ideias de ficar rico da noite para o dia, e o que acontece? São brutalmente castigados pelo mercado. Isto é a norma, não uma exceção.

O mais assustador são duas coisas que aqui fazem estrilho — FOMO e FUD, ou seja, "medo de perder" e "medo". Quando o gráfico sobe rapidamente, eles entram na corrida; quando ouvem más notícias, ficam assustados e vendem. Já testemunhei cenas assim: uma mídia chegou a dizer que "a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA vai reunir-se para estudar se o Ethereum é ou não um valor mobiliário", depois confirmaram que nada disso era verdade. Mas, só com esse boato, uma quantidade de pessoas entrou em pânico e vendeu tudo. O mercado gosta de fazer essas brincadeiras com as pessoas.

O que fazer? Na verdade, é bem simples — desenvolver um quadro de negociação próprio, e segui-lo à risca, sem deixar que cada notícia de última hora descontrole seu ritmo. Como dizem, "quando os outros estão com medo, você deve ser ganancioso; quando os outros estão gananciosos, você deve estar calmo". Essa frase funciona especialmente aqui.

**Sobrevivência em primeiro lugar, lucro em segundo**

A gestão de posição é diretamente relacionada ao tempo que você consegue sobreviver neste mercado. Quanto mais tempo ficar, mais oportunidades de lucro terá. Quem perde dinheiro, geralmente, morre por causa da gestão de posição — essa é a verdade.

Minha prática é a seguinte — manter a alavancagem total abaixo de 2x. Quando o mercado está incerto? Mais conservador, usando apenas uma décima a uma quinta parte da alavancagem máxima para testar. Por exemplo, se tenho 10.000U de capital, e o mercado está incerto, uso apenas 0,2x de alavancagem. Qual é o benefício? Mesmo que erre na previsão, não vai quebrar, e ainda tenho várias chances de corrigir o erro.

Muita gente não entende essa lógica. Acham que é conservador demais, que o custo de oportunidade é alto. Mas, de outro modo, se você for liquidado de uma só vez, mesmo a melhor estratégia não serve de nada. Aquele que consegue sobreviver e continuar a lucrar, sem exceção, são mestres na gestão de posição. Talvez eles não ganhem o dinheiro mais rápido, mas o ciclo de lucros é mais longo.

Neste campo, disciplina não é uma prisão, mas sim a maior liberdade. Porque, com disciplina, você tem fluxo de caixa estável, e consegue sobreviver a cada ciclo para ver a próxima oportunidade. Quem não tem disciplina? Já foi eliminado há muito tempo.