Mercado de ETF de Criptomoedas Regista $140,9B em Ativos sob Gestão Enquanto Fluxos de Bitcoin se Tornam Negativos

O mercado de ETFs de criptomoedas terminou o período de sete dias de negociação em alta e com fortes fluxos de capital entre ativos. Informação publicada pelo Phoenix Group a 9 de dezembro de 2025 revelou um total de ativos sob gestão (AUM) de $140.903.089.088.000, principalmente em produtos transacionados em bolsa de Bitcoin e Ethereum.

VISÃO GERAL DOS ETFs DE CRIPTOMOEDAS (7D) #iShares #ProShares #FidelityWiseOrigin #Grayscale Total de Ativos sob Gestão: $140,90B Fluxo Líquido Total: – $19,21M#ETF #Bitcoin $BTC #Ethereum $ETH pic.twitter.com/dmhKc3BImn

— PHOENIX – Crypto News & Analytics (@pnxgrp) 9 de dezembro de 2025

A semana terminou com um Fluxo Líquido Total de -$19.210.000.000, devido a grandes resgates em fundos de Bitcoin, enquanto o Ethereum registou um fluxo positivo. A ação divergente dos investidores sublinha a atual rotação entre segmentos do mercado, com a volatilidade a persistir.

ETFs de Bitcoin Mantêm Domínio com $122,9 Mil Milhões de Ativos sob Gestão

Os fundos transacionados em bolsa de Bitcoin foram o maior segmento com AUM de $122,9 mil milhões, comparativamente aos ETFs de Ethereum com $17,9 mil milhões. O AUM composto reforça o papel de longo prazo do Bitcoin como veículo institucional de investimento em ativos digitais.

De acordo com o gráfico da semana, a valorização manteve-se relativamente estável entre 30 de novembro e 8 de dezembro, mas as negociações refletiram um padrão de variação entre pressões de entrada e saída de capitais. Os ETFs de Bitcoin continuam a ser vistos pelos compradores institucionais como um investimento de longo prazo, embora a semana tenha registado a maior tendência de saídas em fundos BTC.

Fluxo Líquido Total Mostra Saída de $54,7 Milhões em Bitcoin, Entrada de $35,5 Milhões em Ethereum

O fluxo líquido de todos os produtos que fecharam em perda totalizou -$19,21 milhões, com os produtos de Bitcoin a registarem a maior perda de -$54,7 milhões.

A tendência dos ETFs de Ethereum mostrou a situação inversa, com uma entrada de +$35,5 milhões, indicando um aumento do interesse dos investidores em ETH antes das próximas atualizações da rede e avanços no ecossistema.

Outros movimentos diários no gráfico foram barras positivas e negativas, com alguns dias de negociação a aproximarem-se do intervalo de -$300 milhões e outros perto do ponto de equilíbrio. A atividade de mercado indica que existe uma fase de realocação, em vez de uma saída generalizada do mercado.

Top Cinco Fundos Liderados pelo iShares Bitcoin Trust com $68,9 Mil Milhões em AUM

O líder de mercado continua a ser o iShares Bitcoin Trust (IBIT), com um AUM colossal de $68,9 mil milhões, capitalização de mercado de $70,4 mil milhões e volume de $2,2 mil milhões. A liquidez e dimensão do IBIT ilustram a supremacia dos produtos institucionais baseados em Bitcoin.

O segundo maior fundo é o iShares Ethereum Trust (ETHA) com AUM de $11,1 mil milhões, capitalização de mercado de $11,5 mil milhões e volume de $827,1 milhões. O desempenho dos dois produtos iShares demonstra como os emissores tradicionais de ETFs continuam a dominar as maiores pools de negociação no mercado.

Mercado Alargado de ETFs de Criptomoedas Sustentado pela ProShares, Fidelity e Grayscale

Outros emissores de destaque tiveram um desempenho consistente para além da iShares. O ProShares Bitcoin ETF (BITO) registou $2,7 mil milhões em AUM, capitalização de mercado de $1,4 mil milhões e volume de $500,4 milhões. O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) tinha um AUM de $21,3 mil milhões, uma capitalização de mercado de $17,9 mil milhões e um volume de $307,1 milhões.

O Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) apresentou AUM de $15,1 mil milhões, equivalente à sua capitalização de mercado de $15,1 mil milhões e volume de $282,3 milhões. Isto indica uma elevada atividade subjacente em produtos de Bitcoin de nível institucional, independentemente dos resultados negativos do fluxo semanal global.

Sentimento de Mercado Mantém-se Ativo com AUM Acima de $140 Mil Milhões

Apesar dos fluxos semanais em cripto demonstrarem uma postura cautelosa dos investidores, o AUM total de 140,9 mil milhões reforça que o envolvimento institucional continua elevado. Os resultados da semana indicam taxas elevadas de rotação no setor. Os ETFs de Bitcoin foram alvo de saídas de liquidez e o Ethereum registou entradas.

O forte contraste indica que existe uma confiança cada vez maior dos investidores no desenvolvimento futuro do Ethereum, especialmente em relação ao staking e upgrades da rede, mas os produtos de Bitcoin continuam a ser a exposição central de longo prazo.

A análise do Phoenix Group indica que continuará a haver força no mercado de ETFs de cripto devido aos elevados volumes de negociação e à forte concentração nos cinco principais fundos.