Valor intrínseco vs Preço de mercado: A diferença que os investidores devem entender

Negociação de criptomoedas/Negociação de ações, você frequentemente ouve dois conceitos que são fáceis de confundir: Valor intrínseco e preço de mercado.

Simplesmente dizendo:

• Valor intrínseco = O “valor real” calculado com base em dados financeiros, potencial de crescimento, competitividade, etc., geralmente utilizando a análise de fluxo de caixa descontado.
• Preço de mercado = O preço em tempo real das trocas/mercados atualmente, determinado pela relação de oferta e demanda, sentimentos, políticas, etc.

Por que distinguir?

O preço de mercado é facilmente sequestrado pelas emoções. Uma notícia sobre BTC, um tweet de Musk, e o preço pode oscilar 10%, mas isso não significa que o “valor real” do Bitcoin mudou. É por isso que investidores experientes se concentram no valor intrínseco - para ajudá-lo a identificar se um ativo está sobrevalorizado ou subvalorizado.

O valor intrínseco precisa ser calculado por si mesmo, há incerteza, mas pode guiá-lo na estratégia de “comprar baixo e vender alto”. O preço de mercado pode ser visto a qualquer momento, mas reflete apenas a relação de oferta e demanda atual, não necessariamente o potencial de crescimento futuro do ativo.

Aplicações Práticas

Políticas económicas, taxas de juros e geopolítica são fatores externos que podem mudar rapidamente os preços do mercado, mas não necessariamente alteram o valor intrínseco dos ativos. Às vezes, essa discrepância é uma oportunidade — ou um risco.

Conclusão: Antes de investir, veja simultaneamente estes dois indicadores para determinar se o ativo está subavaliado/sobreavaliado/avaliado de forma razoável, para que você possa tomar decisões mais racionais.