É possível realmente ganhar com investimentos em pré-venda? A realidade analisada a partir de dados de 2024.

No mundo das criptomoedas, ouço frequentemente falar sobre a possibilidade de “entrar em uma pré-venda e mirar em 100 vezes”, mas qual é a realidade disso?

A lacuna entre sonho e realidade

De fato, ao longo da história, existem projetos que alcançaram 1000 vezes, como o SHIB (2020). Mas isso é realmente um caso raro. Em 2024, com o mercado amadurecido, a probabilidade de encontrar tais retornos é praticamente zero.

Considerando números mais realistas:

• 20 a 50 vezes: Por exemplo, Tamadoge (2022) alcançou 19 vezes, Lucky Block (2022) alcançou 60 vezes. No entanto, este tipo de projeto também está em tendência de diminuição.
• 2 a 10 vezes: Esta é a zona principal dos projetos de sucesso. ENS (2023) é 4 vezes, isso é lucro suficiente.
• Ponto de equilíbrio ou perda: na verdade, este é mais comum. A grande maioria dos projetos fica abaixo da expectativa.

As armadilhas do “lucro no papel”

O importante aqui é isso. O valor do token pode ter dobrado na tela, mas isso não significa que o lucro esteja garantido.

A existência do cronograma de vesting é problemática. Os compradores na pré-venda normalmente só podem desbloquear os tokens de forma gradual. Ou seja:

• Mesmo que o preço do token suba, não é possível vender a totalidade.
• Existem muitos casos com um período de cliff (inicialmente sem possibilidade de venda).
• É fácil pensar “se eu tivesse vendido naquela época” durante uma alta repentina do mercado.

Cinco fatores que influenciam os lucros

1. A resistência básica do projeto A qualidade do white paper, o histórico da equipe, a robustez da tecnologia. Se isso falhar, não importa quão hype seja, tudo desmoronará.

2. Condições de Mercado Macro Se o Bitcoin estiver em um mercado em alta, todo o barco sobe. Se estiver em um mercado em baixa, há ventos contrários. Isso tem um grande elemento de sorte.

3. Tokenomics Quantidade total de oferta, proporção de alocação da equipe/comunidade/pool de liquidez. Projetos com oferta excessiva ou onde a equipe detém 90% devem ser observados com atenção.

4. Comunidade e Hype O nível de buzz nas redes sociais e o apoio de influenciadores são, na verdade, grandes fatores que contribuem para a alta dos preços. Projetos que atraem baleias tendem a ter uma avaliação de mercado mais alta.

5. Estratégia de Saída Quando vender. Este é o momento mais difícil e mais importante.

Estratégia de Venda Realista

Flip Rápido Aproveitar a alta logo após o lançamento e vender imediatamente. É fácil obter lucro, mas há o risco de perdas quando o preço despenca.

Venda em etapas (a versão inversa da média de custo em dólares) Venda 25% da quantidade detida em 2 vezes → Venda mais 25% em 3 vezes… dessa forma, equilibrando a realização de lucros e a manutenção. O mais estável.

HODL a longo prazo Acredite no valor intrínseco do projeto e mantenha por alguns anos. É necessário ter força mental para suportar a volatilidade, mas o retorno é máximo em caso de sucesso.

Venda após o término da vesting Após o desbloqueio do lock-up, é necessário mirar o período em que a pressão de venda se acalma. É preciso ler a psicologia do mercado.

Itens essenciais de gestão de risco

• Casos de fraude: Recolhem fundos e desaparecem. A verificação do relatório de auditoria de segurança e a investigação da transparência da equipa são essenciais.
• Volatilidade: Não é raro uma variação de 50% em 24 horas. Investir dentro de um intervalo psicologicamente suportável é uma regra de ouro.
• Falta de liquidez: Após o lançamento, se a liquidez da bolsa for baixa, pode causar uma queda acentuada no preço durante vendas em massa.
• Risco regulatório: Com o endurecimento das regulamentações de segurança, há também a possibilidade de deslistagem inesperada.

No final, vale a pena investir na pré-venda?

A verdade é que depende da abordagem:

✅ Vale a pena:

• Tolerância ao risco (investir com dinheiro que pode perder)
• Pode ser pesquisado de forma abrangente
• Investir em múltiplos projetos com diversificação de portfólio
• Uma estratégia de saída clara pode ser estabelecida

❌ Deve evitar:

• Pensamento de investimento com a intenção de “100 vezes”
• Entrar sem ler o white paper
• Investir com dinheiro para viver ou dívidas
• Acreditar cegamente nas recomendações dos influenciadores

Por fim

1000 vezes é um sonho. 20 a 50 vezes também é raro. 2 a 10 vezes é real. Mas comparado aos investimentos tradicionais, é um retorno suficiente.

O problema é como encontrar projetos que possam alcançar esses lucros. Com a maturidade do mercado, apenas projetos com casos de uso reais e progresso no desenvolvimento sobreviverão, em vez de meros esquemas de pump.

Para surfar na próxima onda, é preciso ler os dados, investigar a equipe e ter uma gestão rigorosa de riscos - é simples, mas não há alternativa.