Guia para principiantes de negociação de Futuros: explicação clara de termos complexos

Os amigos que estão agora a começar a explorar Futures muitas vezes ficam confusos com os vários termos — contratos perpétuos, taxa de financiamento, liquidação forçada… Todos estes nomes soam complicados. Mas, na verdade, se perceberes estes conceitos, operar torna-se muito mais simples.

O que vais ver quando estiveres a acompanhar o mercado

Contrato perpétuo é um contrato sem data de expiração; enquanto não fores liquidado à força, a tua posição pode ficar aberta indefinidamente. Não é como os futuros tradicionais que têm uma data de entrega fixa.

Taxa de financiamento é a comissão paga entre posições longas e curtas. Quando o mercado sobe, normalmente há mais pessoas em long, e estas têm de pagar a quem está em short; o inverso também acontece. Ver se a taxa de financiamento é positiva ou negativa pode ajudar-te a perceber o sentimento do mercado.

O que deves saber antes de fazer uma ordem

Take Profit/Stop Loss (TP/SL) são as melhores ferramentas — defines o preço de alvo e o preço de stop, e quando o preço chega lá, a posição fecha automaticamente, sem precisares de estar sempre atento ao mercado.

Diferença entre ordem Limit e ordem Market: Limit é definires o preço a que queres comprar/vender, mas pode não ser executada; Market executa imediatamente ao melhor preço disponível, mas pode haver slippage.

Existem dois tipos de modos de alavancagem:

• Isolado: cada posição tem fundos separados; se uma for liquidada, só perdes o que está nessa posição
• Cruzado: todas as posições partilham o mesmo saldo; se uma for liquidada, pode afetar as restantes

Reconhecer o risco é fundamental

Liquidação forçada acontece quando o teu saldo de margem não é suficiente para manter a posição. O sistema usa o preço de marcação (calculado com base nos preços de várias grandes exchanges) para decidir se deve liquidar a tua posição.

PNL tem dois tipos: lucro/perda não realizado (o lucro/perda em aberto, enquanto a posição está ativa) e realizado (o dinheiro realmente ganho/perdido).

Para quem está a começar, o melhor é usar primeiro a Conta Demo para treinar; só depois de conheceres bem a interface e o funcionamento é que deves usar dinheiro real. Futures têm muito risco, mas entender bem os conceitos básicos reduz bastante o risco de liquidação.

Dica: Não uses alavancagem só porque sim; até 3x é relativamente seguro. Quando a taxa de financiamento está alta, deves ter atenção redobrada — isso indica que o sentimento do mercado está demasiado extremo.