Bitcoin Reduzir para metade 2024: na cadeia dados revelam, como jogar neste movimento de mercado?

O contador regressivo para a redução de Bitcoin já foi iniciado, faltando apenas alguns meses para a quarta redução em abril. Como este evento afetará o preço do BTC? Por que o mercado está tão ansioso por isso? Vamos começar com dados na cadeia e padrões históricos.

Reduzir para metade é o quê? Por que é necessário reduzir para metade?

Simples e direto: a cada 210.000 blocos é gerada uma vez, a recompensa dos mineradores é reduzida para metade.

• Bloco gênese de 2009: 50 BTC/bloco
• Reduzir para metade em 2012: 25 BTC/bloco
• Segunda redução para metade em 2016: 12,5 BTC/bloco
• Terceira redução para metade em 2020: 6.25 BTC/bloco
• Quarta redução para metade de 2024: 3.125 BTC/bloco (previsto para abril)

Por que projetar assim? A ideia central de Satoshi Nakamoto é uma só — controlar a inflação, simular a escassez do ouro. O fornecimento total de Bitcoin é fixo em 21 milhões de moedas, e o mecanismo de redução para metade garante que a velocidade de entrada de novos Bitcoins diminua gradualmente. Até agosto de 2023, já estavam em circulação mais de 19,46 milhões de BTC, restando cerca de 1,54 milhões até o limite, com previsão de que será totalmente minerado por volta do ano 2140.

Dados históricos falam: Reduzir para metade realmente causa um grande aumento?

Veja como o mercado reagiu nas três últimas reduções para metade:

Padrões por trás dos dados: A redução para metade não determina diretamente a subida ou a descida, mas desencadeia uma reação em cadeia das expectativas do mercado.

Por que esta redução para metade está a ser tão comentada?

Três grandes catalisadores:

1. A oferta está a apertar — A velocidade de entrada de novas moedas foi reduzida de 12,5 por 10 minutos para 6,25, a redução para metade dos ganhos dos mineiros significa uma queda acentuada na nova oferta do mercado.

2. FOMO das instituições espalha-se — A SEC dos EUA está a rever o ETF de BTC à vista, e uma vez aprovado, grandes fundos financeiros tradicionais irão entrar, gerando uma enorme atratividade para a lógica de alocação de ativos padrão.

3. Mudança na Direção Macroeconômica — O ciclo de aumento de juros do Federal Reserve pode estar no pico, com as expectativas de redução de juros aquecendo; historicamente, esse tipo de ambiente tende a favorecer ativos de risco.

Reduzir para metade como afeta mineradores e investidores?

Pressão dos mineradores

Os rendimentos são reduzidos para metade, pequenas minas enfrentam uma crise de sobrevivência. Mas a experiência histórica mostra:

• Reduzir para metade a dificuldade da mineradora geralmente não diminui drasticamente (porque grandes mineradoras já otimizaram a estrutura de custos com antecedência)
• Os sobreviventes são aqueles participantes que obtêm eletricidade barata e as últimas máquinas de mineração.
• A longo prazo，se o preço do BTC se recuperar, os lucros dos mineradores ainda poderão ser mantidos em um nível aceitável

oportunidade para investidores

Os dados na cadeia mostram que os 8-10 meses antes da Reduzir para metade são a melhor janela para comprar a preços baixos (neste momento, o sentimento do mercado é o mais pessimista). O analista de criptomoedas van de Poppe apontou que, aproximadamente 252 dias antes das duas últimas Reduzir para metade, o par de negociação ETH/BTC atingiu o fundo, e desta vez pode não ser exceção.

Ciclo de mercado (baseado em revisões históricas):

• Fase 1: Período de Acumulação — Consolidação de 13 a 22 meses
• Fase 2: Período de Apreciação — Tendência de alta de 10-15 meses (podendo haver correções no meio, mas que se recuperarão rapidamente)
• Fase 3: Período de Ajuste — aproximadamente 12 meses de correção de mercado em baixa

Atualmente, o BTC está na fase 1, com uma lateralização de quase 12 meses, o que indica que grandes investidores estão discretamente acumulando.

Como as instituições preveem esta onda de mercado?

Resumo dos preços-alvo (quanto mais próximo do tempo de reduzir para metade, mais conservador):

• Pantera Capital — superar 150 mil dólares em 2024
• Standard Chartered — 12 mil dólares até o final de 2024
• Modelo Stock-to-Flow — Atinge 460 mil dólares em maio de 2025 (mas este modelo sempre foi excessivamente otimista)
• Cathie Wood (fundadora da ARK) — 1,5 milhões de dólares antes de 2030

⚠️ Perspectiva prática: Se referirmos à tendência de queda nas percentagens de aumento após as reduções para metade anteriores, espera-se que este aumento esteja na faixa de 200%-500% (não se exclui que a aprovação do ETF possa elevar o limite).

Reduzir para metade a reação em cadeia para outras moedas

BTC Reduzir para metade ≈ O barômetro do mercado de criptomoedas. Quando o BTC inicia um ciclo de alta, as moedas principais (ETH, SOL, etc.) costumam apresentar uma alta em rodadas, mas o ritmo e a amplitude variam muito.

Especialmente nas negociações de pares entre Ethereum e Bitcoin, os preços costumam ser reajustados antes e depois da redução para metade, e os traders experientes costumam se preparar com antecedência.

Guia Prático: Como lucrar nesta onda de Reduzir para metade?

Plano conservador

• Acumular BTC com investimento programado (estratégia DCA) — dispersar a pressão de negociação ao longo de cada mês/semanal, reduzindo o custo
• Compra de moeda à vista — Aguardando o ciclo de alta na segunda metade de 2024

Plano Avançado

• Segmento de futuros — Utilizar 120 vezes de alavancagem para comprar em níveis de suporte críticos (risco deve ser rigorosamente controlado, definir stop loss)
• Arbitragem P2P — Aproveitar as diferenças de preço entre os mercados globais para obter ganhos sem risco
• Mineração de rendimento — Empreste ou faça staking com BTC para gerar rendimento passivo

Proposta radical

• Hedging de spot-futuro — Comprar spot enquanto vende futuros para bloquear a proporção de hedge, capturando a volatilidade antes e depois da redução para metade.

Aviso de risco

1. Reduzir para metade não é igual a uma explosão — O mercado é impulsionado por múltiplos fatores (ambientais macro, regulamentação, tecnologia, emoções), um único evento não determina tudo.
2. A espada de dois gumes da alavancagem — Alavancagem acima de 10 vezes é propensa a liquidações em movimentos bruscos, novatos devem ter cuidado.
3. A história não se repete — O interesse institucional, o ambiente político e as políticas de 2024 são completamente diferentes de 2020, não se pode simplesmente aplicar as regras do passado.
4. Custo do tempo — Mesmo que suba no final, como avaliar o custo do tempo desde agora até o possível pico do próximo ano?

Limite: Faça uma pesquisa e avaliação de riscos adequadas, não deixe que a especulação em torno da redução para metade o deixe tonto. A lógica central de deter BTC deve ser acreditar no valor a longo prazo, e não apostar em um evento de curto prazo.