#美联储降息预期 no atual mercado de ativos de criptografia apresenta um contraste marcante: por um lado, o JPMorgan começou a aceitar Bitcoin como garantia para empréstimos, e as autoridades de Hong Kong aprovaram o ETF de Ponto Solana; por outro lado, o valor total liquidado no mercado nas últimas 24 horas alcançou impressionantes 260 milhões de dólares. Esse contraste reflete, na verdade, uma transformação crucial: as instituições financeiras tradicionais estão se envolvendo profundamente e redefinindo as regras do jogo do mercado.

O mercado atual entrou em uma nova fase, o mercado de ativos de criptografia de 2025 já não se limita a simples negociações alavancadas. Do ponto de vista técnico, protocolos como o LayerZero permitem a circulação suave de ativos entre cadeias, aumentando significativamente a eficiência da transferência de fundos; ao mesmo tempo, investidores institucionais estão utilizando ferramentas avançadas para analisar em tempo real dezenas de indicadores on-chain, essa capacidade de análise profissional cria um enorme abismo cognitivo em relação ao comportamento dos pequenos investidores que monitoram o mercado em seus celulares.

Analisando o fenômeno da ser liquidado, pode-se descobrir que a maioria dos investidores ainda está usando métodos de negociação ultrapassados: buscando excessivamente alta alavancagem, ignorando dados importantes sobre o fluxo de capital, confiando na intuição em vez de tomar decisões de negociação baseadas em dados. Vale a pena notar que, antes da aprovação do ETF Solana em Hong Kong, os dados do Chainlink já mostravam que os fundos institucionais começaram a se posicionar; mudanças anômalas no volume de negociação entre cadeias muitas vezes preveem as tendências do mercado mais cedo do que os tradicionais indicadores de velas, e esses sinais on-chain são os verdadeiros indicadores de mercado que merecem atenção.

Diante dessa mudança, os investidores precisam urgentemente atualizar suas estratégias de sobrevivência: manter a alavancagem dentro de limites seguros; adotar uma tecnologia de carteira MPC mais segura para gerenciar ativos; estabelecer o hábito de análise diária de dados em cadeia; ficar de olho nos movimentos de fundos entre cadeias.

A participação de gigantes financeiros como o JPMorgan marca a integração dos ativos de criptografia no sistema financeiro tradicional. Investidores sábios devem aprender a mentalidade de "seguir a tendência": estudando as mudanças nas posições das instituições e alinhando-se oportunamente com a direção de investimento dessas instituições.

Para o atual ambiente de mercado, os investidores devem ter em mente algumas recomendações-chave: evitar operações de alta alavancagem, concentrar-se em captar grandes tendências; estabelecer um mecanismo sistemático de análise de dados em cadeia; priorizar a segurança dos ativos em relação à busca por altos rendimentos; e prestar atenção às mudanças no ambiente regulatório e às movimentações das instituições.

Num ambiente de mercado em rápida evolução, a sobrevivência é mais importante do que os lucros a curto prazo. À medida que os gigantes das instituições financeiras começam a levar a sério os ativos de criptografia, os investidores de varejo só poderão encontrar seu lugar neste novo tempo ao melhorar continuamente seu nível de compreensão e adotar o pensamento dos investidores institucionais.